Thread by @martinakcie

1/ $SPY aneb indexové ETF do každé rodiny 3)

Půjdeme se podívat na to, jaký byl postupný historický vývoj ceny indexu S&P 500.
Dnes se zaměříme na propady od ATH (all time high) 👇👇👇

2/ Pro výpočty jsem použil denní zavírací ceny přímo indexu S&P 500 a nebo jejich dopočtený ekvivalent a to od roku 1928.

Toto zkoumání by mělo ukázat, co vás může potkat, pokud budete mít tu smůlu a zainvestujete přímo na all time high.

3/ Největším nepřítelem pro tento druh investování jste totiž vy sami.

Pokud nebudete připraveni na to co vás čeká, tak bolest spojená s dlouho trvajícími poklesy a vidina ztráty vašich těžce vydělaných peněz vás donutí prodávat v tu nejhorší dobu.😉

4/ Pokud je vaše jediná zkušenost s propady rok 2020, tak je vaše zkušenost nedostatečná. Propad tehdy trval pouhý měsíc.

Propady, které vás skutečně budou zkoušet, zda jste odolní, budou trvat více než rok. Je třeba počítat s tím, že i takové propady přijdou.

5/ Jak jsem postupoval? Od každého nového ATH jsem hledal propady, které jsou alespoň 6%. Každý takový případ naleznete v tabulce.

Jsou v ní uvedeny velikosti propadů, data kdy nastalo ATH, kdy nastalo dno a také datum, kdy se cena vrátila zpět na předchozí ATH.

6/ Kromě datumů a cen tam máte dva zajímavé údaje.

🔹Dnů z vrcholu na dno - měří délku propadu
🔹Dnů za dna na recovery - jak dlouho trvalo zotavení

Toto jsou důležité údaje. Ukazují "Jak dlouho můžete trpět".
Na toto chcete být připraveni. Proti tomuto chcete být odolní.😉

7/ Jak to popisuji, tak to může vypadat, že jsem přesvědčen, že nastane propad o 30-40% a že bude trvat více než rok.

Nebylo by tedy lepší počkat na propad a investovat až pak?

Problém je v tom, že na takový propad můžeme čekat dalších 7 let a indexy mohou být na dvojnásobku.😉

8/ Další zajímavý pohled na uvedená data se ukáže, pokud si seřadíte tabulku podle velikosti propadů od ATH.

Dostanete představu, co "normální" propad a o co je ojedinělý propad.

Já se třeba domnívám, že propad o >50% již nezažiju (a to mám v plánu dožít se vysokého věku)

9/ V té předchozí tabulce jsou zajímavá ta čísla napravo. Číslo 52 je celkový počet propadů od ATH >6%. A ta čísla ukazují četnost propadů a také, jak dlouho na takový propad budeme čekat.

Propad o >40% tedy nastal pouze 4x za 92 let a nastává tedy 1x za 23 let.

10/
propad o >30% 7x - každých 13 let
propad o >20% 11x - každých 8 let
propad o >19% 14x - každých 6,5 let
propad o >10% 24x - každých 3,8 let

Z výše uvedeného vyplývá, že "normální" nebo běžný propad se kterým musíme počítat je 20% a že zažijeme několik propadů >30%.

11/ V tabulce zaujme i velké množství propadů mezi 9-11% (13), pak 3 propady začínající 14 a 3 propady začínající 19.

Je to náhoda a nebo se někdo snaží u těchto propadů brzdit? To přenechám vaší fantazii😉

12/ Ještě doplním, že veškeré výpočty, kvůli tomu, že jsou dělány přímo na indexu S&P 500, jsou "ošizené" o dividendy.

Pokud však budete kupovat ETF, dividendy budete samozřejmě dostávat. Výnos tedy bude vyšší a případné propady nižší.

13/ Přesto, že jsme se zabývali propady a mohlo by to vyznívat jako něco negativního, ve skutečnosti je to zároveň hledání příležitostí.

Protože pokud je můj minulý předpoklad správný, tak každý pokles je příležitost, jak si nakupit index výhodněji.

https://twitter.com/martinakcie/status/1467401739183824900

14/ A čím hlouběji bude index klesat v rámci nějaké budoucí krize, tím větší bude váš výnos, pokud ho v té krizi nakoupíte a ta krize odezní.

Pouze na vás bude, jak moc "lacino" nebo "draho" si budete chtít nakoupit.

Někdy snaha nakoupit "lacino" vede k tomu, že nekoupíte nic.

15/ Příště si ukážeme nějaké grafy a povíme si, jak vám mohou posloužit a co se vyplatí sledovat.