$NA9 $NA9.DE Nagarro SE
Nuevo aumento guidance de 525M a 535M de Ing✅
La cotización sigue al alza y ayer cerró en máximos historicos de 195€✅.
En un año más que doblarse.💪🚀
Ante esto, ¿estará cara? ¿barata? 🤔🤔
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Nagarro, desde que salio a cotizar hace un año ha pasado de 82 a 195€ (+138%)🚀🚀.
Se dio a conocer por la comunidad financiera cuando @alex_estebaranz la compro en su gestora con una posición importante e hizo sus previsiones publicas.
Con el paso del tiempo, y con estas grandes alzas en la cotización, la mayoría se preguntan: seguirá subiendo? queda potencial? Vendo? mantengo? acumulo más acciones?🤔🤔
Ante estas preguntas, os voy a dar mi humilde opinión y lo que yo estoy haciendo.
Antes de nada, decir que fuera de opiniones de gestores, twiter y foros, cada uno debe tener su análisis y su criterio para tomar estas decisiones. Cuando todo sube, es muy fácil creerse que lo haces bien pero cuando vienen "mal dadas" es cuando hay que tener esa convicción.
Antes de preguntarte si está cara o barata, hay que ver que tipo de inversor eres. Si eres de los que inviertes a corto plazo o largo plazo. Si entiendes como funcionan las acciones compounders o no? Si te gusta el beneficio rápido y a otra empresa?
Si analizas la empresa a un año vista, te diría que está en precio y no hay potencial, pero si te crees que es una compounders, que el sector va a seguir creciendo en la próxima década y ellos van a seguir haciendo M&A y creciendo a 25/30%, los P.O. que salen son de escandalo
En mi caso, empecé a comprar a 90€ y acumulé a 120€. Mi precio medio está en 101€ y actualmente se ha convertido por revalorización en la 1º posición de mi cartera con un 20% de peso. Ante esto, sólo queda sentarse, ver si ha cambiado algo y actualizar valoración
Valoración a 5A y creciendo al 25% entre orgánico y M&A:
➡️a 30x P/FCF =>400€ (+16%CAGR)✅
➡️a 20x EV/EBITDA=> 500€ (+20 CAGR)✅✅
Valoración a 5A y creciendo al 30% org + M&A:
➡️a 30x P/FCF =>500€ (+21%CAGR)✅✅
➡️a 20x EV/EBITDA=> 600€ (+25% CAGR)✅✅✅
Obviamente todo puede pasar, pero si realmente crees en la empresa y en el potencial de crecimiento que tiene tanto ella como el sector para los próximos años, sólo te queda aguantar por el camino la volatilidad que pueda venir y pensar a 5A y 10A.
Como digo,por el camino ha habido volatilidad y la seguirá habiendo,pero por mi experiencia, en este tipo de empresas,es mejor ir a largo, aguantar, comprar más con bajadas (si se puede) y componer con ellas. CAGR del 20/25% hacen maravillas en una cartera con el paso del tiempo.
Con los años, te das cuenta que analizar es importante, pero la psicología y actitud a la hora de invertir, mucho más. A veces o casi siempre, menos es más y lo sencillo es lo más efectivo. Lo digo por "timing", "sobreoperar", dejarse llevar por opiniones de terceros. etc,..
Con este hilo, espero haber aportado algo de valor y haber ayudado a alguien con estas reflexiones, al igual otros compañeros me aportan a mi.
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Felices fiestas a tod@s!!!🎉🍾🥳
De regalo🎁,que mejor que otra tesis muy interesante:
$ENGH.TO $ENGH Enghouse Systems Limited🇨🇦
*⃣Inversión asimetrica✅
*⃣Caja Neta 16A✅
*⃣Crec vtas y EBITDA últimos 15A al 16/18% CAGR✅
*⃣Multiplos EV/EBITDA hist bajos✅
*⃣x12 en 15A🚀
Hilo⬇️
1⃣¿Qué hace?
Software vertical
➡️con soluciones para ayudar a poner en contacto empresas con sus clientes, incluye videollamadas .
➡️y también soluciones para ayudar a empresas a ser más eficientes y mejorar sus comunicaciones (banda ancha, seguridad, internet, etc)
2⃣¿Como crece y estrategia?
➡️Modelo Roll up
➡️Crecen de forma orgánica y pero la mayor parte de su crecimiento es vía M&A
➡️El objetivo de rentabilidad de sus adquisiciones está entre 16%/20%✅, que como vereis es lo que ha hecho la cotización los ultimos 15 años.✅✅
1-Pdto"mission critical"✅ 2- +34%vtas🚀✅CAGR 2017-2021 (M&A+Organico)
3-FCF+112% 🚀✅CAGR 2017-2021
3-x10 en 5A (20 a 200 p)🚀🚀✅
3-Micro cap 200M libras✅
4-Caja neta✅
5-En cartera del True Value Small Cap de @alex_estebaranz
Abro hilo⬇️⬇️⬇️
1- ¿A que se dedica?
Instrumentos de medida y control
Sectores: ciencias de la vida, atención médica, astronomía, fabricacion de consumo y conservación de arte.
Producto de nicho
"mission critical"
43% UK y el resto Europa, China, America,...
2- ¿Como crecen vtas +30% CAGR ultimos 6A?
De forma organica e inorganica (M&A)✅
¿ $GDI $GDI.TO, probable multibagger✅ a 5/10 años?
1-Sector predecible y muy fragmentado✅
2-Estrategia roll up contrastada y de éxito✅
3-Vtas >15% + crec MG Ebitda >20%✅
4-Cotiza a 9xEV/Ebitda y 11EV/FCF de 2022✅
5-Inversión muy asimetríca✅
Abro hilo⬇️
1- Que hace?
Empresa de FM (facility management) y FS (facility services).
➡️Principalmente servicios de todo tipo de mantenimiento a edificios: limpieza, informática y telecomunicaciones, gestion ambiental y gestión inmobiliaria, etc
Por lo tanto, está en un sector ABURRIDO✅
2- Y los insiders, ¿Están alineados con la creación de valor para el accionista?
Los incentivos están asociados al crecimiento del EV/EBITDA, por lo que es muy positivo.