Thread by @appajubi

1️⃣ Borsada temettü-25 endeksinde yer alan şirketlerin her biri birbirinden kıymetli. Bu şirketler hem olgun ve istikrarlı. Merak edip baktım, 2000-2022 yılları arasında şu anki TM25 endeksi üyesi hisselerden oluşan eşit ağırlıklı portföy acaba nasıl bir performans sergilemiş? ++

2️⃣ TM25 endeksinde şu an #AEFES #AKGRT #AKSA #ALGYO #ALKIM #ANSGR #BIMAS #CCOLA #EGEEN #ENJSA #ENKAI #EREGL #FROTO #ISDMR #ISMEN #KORDS #NUHCM #OTKAR #SAHOL #SISE #TCELL #TKFEN #TOASO #VESBE ve #YGGYO yer alıyor. Bunlar arasında sadece yeni gimat gyo beni şaşırttı. ++

3️⃣ 2000 yılında bu 25 şirketin 13’ü mevcuttu. Zamanla diğerleri de borsada işlem görmeye başladı. Sonuç olarak şu anki bu şirketlerin hisselerinden oluşan eşit ağırlıklı portföy yıllık ortalama %31 getiri sağlamış (temettü ve sermaye artırımlarının etkisi dikkate alınarak). ++

4️⃣ XU100 getiri endeksinin (temettu ve sermaye artırımlarına göre düzeltilmiş endeks) yıllık ortalama getirisi ise yüzde 18. İki portföyün yıllık standart sapmaları hemen hemen aynı. Ancak TM25 şirketlerinin üstünlüğü sadece daha yüksek getiri sağlamalarından ibaret değil. ++

5️⃣ Asıl olay bu şirketlerin upside anlamında iyi oluşları değil downside (kayıplar) açısından üstün olmaları. XU100 (getiri) endeksinin yıllık getirilerinin yüzde 30’u sıfırın altındayken TM25 portföyünün yıllık getirilerinin ise sadece yüzde 12’si negatif olmuş bu 22 yılda. ++

6️⃣ Özetle XU100 her on yılın üçünde zarar ettirirken TM25 hisseleri portföyü her sekiz yılın sadece birinde zarar ettirmiş. Şimdi de biraz bileşkelemenin (compounding) gücüne değinelim ve 22 yılda nereden nereye gelmişiz buna bakalım. ++

7️⃣ 2000 yılında XU100’e yatırılan 10 bin lira bugün 188 bin liraya ulaşmış, TM25 üyesi hisselere eşit ağırlıklı olarak yatırılan 10 bin lira ise dağıtılan temettüler geri aynı hisselere yatırılmak kaydıyla bugün tam 2.37 milyon lira seviyesine ulaşmış. 22 yılda 12.5 kat fark. ++

8️⃣ Aynı hesabı dolar cinsinden yaparsak, 2000 yılında 18573 dolarıyla 10 bin lira alan ve bu parayı XU100’e yatıran biri, şuanki 188 bin lirasıyla 13667 dolar alabilir. Ama aynı parayı TM25 portföyüne yatıran kişinin bugünkü parası 171900 dolar ediyor. ++

9️⃣ Sonuç: temettü hisselerinde temettüleri yemek yerine geri yatırmak kazancın anahtarı. Bir de hem borsada hem kripto parada hem evde, arsada, arazide kazancın anahtarı sabır!

🔟 @CavusOrhan Bey olaya farklı bir açıdan baktı ve 22 yıl önce yatırılan X TL bugün kaça ulaşırdan ziyade düzenli BES öder gibi asgari ücretin %10’unu her ay bu hisselere eşit yatırsak bugün ne ederdi diye sordu. Toplam yatan 23,391 TL.
100-endeks: 91 bin TL,
TM25: 428 bin TL.