Thread by @rditrych

#Energia #elektryczna jak powstaje?

Polecam edukację w temacie #inwestorskiej braci. W segmencie nadciągają krociowe zyski. Firmy zintegrowane wertykalnie mają b.dużą dźwignię operacyjną (=dużo kosztów stałych). Wytwórcy już zabezpieczają ceny'23 📈👇

W bardzo krótkim czasie dźwignia operacyjna przełoży się na mega zyski tych którzy posiadają dostęp do kluczowych zasobów (w szczególności węgla brunatnego który jest bardziej efektywny kosztowo od węgla kamiennego).

Triggerem jedynie zamiast Quanitity będzie Price.👇

Co dzieje się gdy cena jednostkowa rośnie przy niezmienionych pozostałych.
- rośnie nachylenie linii Total Revenue (zielona)
- jako efekt obniża się BEP (Break-even point)
- znacznie powiększa się pole Profit

Dla aktywów węglowych będzie to oznaczać na przykład, że...

... postrzegane do niedawna jako "nierentowne" kopalnie, bloki i odkrywki nagle staną się rentowne, a okres ich żywotności znacznie się wydłuży.
Z kolei Ci właściciele którzy najbardziej zoptymalizowali w ostatnich latach swoje assets, zobaczą zyski jakich jeszcze nie widzieli.

W tym kontekście biorę się za analizę i challange intelektualny mema dot. #ZEPAK, który w pierwszym wrażeniu brzmi absurdalnie... ale czy na pewno?Zapraszam wszystkich którzy mogą wnieść do dyskusji. Pożywka dla #analitykow #fundamentalnych na #GPW.

https://twitter.com/DingoRomuald/status/1530859557760770048

Jeśli to byłaby prawda to oznaczałoby, że #ZEPAK notowany jest aktualnie przy wycenie 0.5x przyszłorocznej EBITDA...co czyniłoby z niego unikalną okazję inwestycyjną; pewnie jest ich więcej w sektorze.

Let's prove @DingoRomuald is wrong! #Analitycy rynku #energii przybywajcie :)

Sam mając konkluzje dot. viability takiej zyskowności w FY23 również podzielę się z Wami wnioskami. Zrozumienie ekonomiki tego rynku i dynamiki zmian to super challange intelektualny.

Chętnych challange'u zapraszam również do kontaktu priv. Pozdrawiam!