Thread by @svkiidvcii

#sise 2022/12---Haydi İnceleyelim.

#smkasAnaliz

#sise Sektörünün tek ve lider firması 95 Mia TL ciro çıkarırken sadece ana faaliyetinden karı 15.3 Mia TL olarak gerçekleşti.Dipte ise yan faaliyetlerden gelen karla 19.3 Mia TL net kara ulaştı.Tutarlar agresif gelişim başarılı diyebiliriz.

#sise Varlıklardan başlıyoruz.Bize ilk ivmeyi 2021/12 çeyreğinde gösterdi ve şirket agresif artışlara başladı.Geldiğimiz noktada Dönen varlıklarını +9.1 Mia TL Duran varlıklarını +19.6 Mia TL olarak ilerledi.Özellikle agresif duran varlık artışı gelişimin göstergesi diyebiliriz.

#sise Sermaye gelişimine bakalım.Evet yılı en yüksek artışla kapadı.Bu denli sermaye güçlenmesi yeni faaliyetlere yeni alanlara yeni yatırımlara delalet olacaktır.Son çeyrek artışı tam olarak +21.8 MTL

#sise Özellikle dikkatimi çeken husus genelde bu çeyrekte şirketler stok azalışına yani stoklarında kullanımı arttırırken sisecam aksine stoklarını arttırmaya devam ediyor.Bunu ayrıca önemli bulunuyorum artış ise 3.2 Mia TL.

#sise Faaliyetlerine geçiyoruz, yani gelir tablosuna bakınız şirket çizgisini bozmadan karlılık artışlarıyla devam ediyor.Ana işlerden karlılık artışı +2.6 Mia TL olurken yatırım faaliyetlerinden gelen karla dipte net kar artışı daha yüksek gerçekleşerek +5.4 Mia TL büyüyor.

#sise Marj tarafında sanki törpü düşüş var gözlenimi mevcut fakat bu yorum hatalı olur 1 şirket muazzam aktif büyümesi 2 muazzam tutarsal kar artışı sağlıyor.Bu yüzden yüksek rakamlarda elde ettiği bu marj seviyelerine başarı olarak bakabiliriz.İstese stoklardan destek alabilirdi

#sise Dipte ele kala TL nin marjına baktığımızda diğer faaliyetlerinde katkısıyla marj törpüsü yemediğini görüyoruz.Buda bize şunu gösteriyor şirketin kasaya daha çok TL kaldı.Marj seviyesi %20,3

#sise Evet güzel kalemler bakalım şirket satışlarının içerisindeki ihracat seviyesi stabil devam ediyor %46,6 favök 21 Mia seviyesine ulaşıyor(Önceki 7.6) sermayeden karlılık roe %20,3 seviyesine ulaşırken 1 hissesi başına kar 2 katı civarı artışla 6,32 TL seviyesine ulaşıyor.

#sise Bu kalemleri pek eklemiyorum ama görelim.Şu nedenle şirketin varlık artışı aşırı agresif peki bu artış doğru aksiyonlarla mı yapılıyorun cevabını görüyoruz.Evet şirket dönen ve duran varlıklarından verimliliği arttırken diğte aktif karlılığı %11,8 olarak ilerliyor.

#sise Finansallara girmeden ekonomik rantabilitiye görelim yani şirketi finanse eden kaynakların yani borç ve sermayenin ( pasiflerin ) ne denli verimli yönetildiğini verir.Görüldüğü üzere yönetim başarılı ilerliyor.

#sise Nakit akışına bakıyoruz.Evet her basiretli şirket gibi dönem gereği risklerden korunmak ve oluşacak fırsatları hızlı değerlendirmek adına nakit yapısını güçlendiriyor.Rakamlar başarılı ve güçlü.Cari oran özellikle uzun süre sonra 2 üzerine attı.

#sise Mali yapı tarafında şirketin finanse etme gücünde sermayenin etkisini giderek artıyor yani şirket %58 kendi sermayesiyle %42 dış kaynak borçlarla finanse oluyor.Şayet hiç borç olmasa dahi kendi sermayesiyle şirketi finanse edecek gücü mevcut.Risk -sonsuz

#sise Rasyolarla bitirelim.
Evet şirket oran ciddi böyle hacimli bir şirket için bakınız %171 büyümeyle 127 Mia TL fd seviyesine ulaşıyoruz.Çarpanların ise ortalama seviyelerinde olduğunu görüyoruz.Gelişim ise yadsınamaz seviyede bulunuyor.

Böyle bir değeri tebrik ediyorum.
YTD.