Thread by @bayraktarekrem

1-Neden #OYAKC bu fiyattan short pozisyon açmaya karar verdim?
Üstelik “short” düşmanı bu kadar bilinçli(!) finansal okur-yazar olduğunu paylaşan arkadaş varken, cesaret hapı mı yuttum ?
Bu “short” düşman ilan etme konusu ilginç aslında,başka geniş bir zamanda yazmaya çalışırım.

https://twitter.com/bayraktarekrem/status/1627944133460389889

2-Konuya dönersem;bir kaç kısa cümle ile bakkal hesabı yapalım;
katkı sağlamak isteyen arkadaşların da değerli fikirlerini seve seve dinlemek isterim.
Deprem bölgesinin altyapı,üstyapı inşaası için tahmini 50 milyar usd. civarı bir maliyetten söz ediliyor.

3-Çok hakim olmadığımdan , inşaat maliyetlerinden anlayan bir kaç arkadaşımın fikrine ve bilgisine başvurdum.
Çimentonun bu maliyet içindeki payı ortalama %3 civarındaymış. Total çimento ihtiyacının tüm bölge için tahmini 1.5 milyar usd. civarında olabileceği öngörülüyormuş.

4-#OYAKC özeline döndüğümde , Dünya’da olmayan bir şey olsun ve bölgedeki tüm çimento ihtiyacının hepsini #OYAKC karşılayacak olsun diye bir senaryo oluşturdum.
Anlık kur ile de önümüzdeki dönemlerde ciroya katkısının yaklaşık 28-30 milyar TL. ekstra katkısı olacagını varsaydım.

5-Yine dünyanın terse döndüğünü ve tüm proje için ort. favök-net marjlarından feragat etmeyerek karlılığı koruduğunu düşündüm.
Yaratacağı prospektif gelirleri doğrultusunda, ort. çarpanlarına bakınca, en mükemmel senaryoda bile 50 milyar TL civarı bir piyasa değeri çıkardım.

6-Güncel piyasa değeri ise 46 milyar TL.
Deprem sonrası başta İstanbul olmak üzere,tüm şehirlere kentsel dönüşümle,çimento talebi arşa çıkabilir,bölgedeki tahmini inşaat maliyetleri yukarı uçabilir gibi senaryoları da es geçmiyorum elbet.

7-Mevcut öngörülebilir gelişme ve haber doğrultusunda senaryo üretmeyi uygun gördüğümden bu fiyat üzerinden "short" açtım.
Belki bir tavan erken pozisyon açmış olabilirim,zamanlama yapmak imkansız malum. Ancak piyasa coşkusunda bir aşırılaşma ve çılgınlık olduğu kanaatindeyim.

8-Belki de külliyen yanılmış olabilirim , hesabı kitabı şaşmış olabilirim,bilmiyorum.
Bedelini de ödetir piyasa zaten. Özetle kararımın arkasındaki temel sebepler bunlar.
Okuyan herkesin kendi yatırım kararını verdiğini bilidiğimden , yatırım tavsiyesi- önerisi olmadığını

9-tekrar hatırlatma gereği hissetmiyorum.
Hatta konuya daha hakim olan sektör profesyonelleri arkadaşlar fikirlerini bizlerle paylaşabilirse hep birlikte faydalanabiliriz.
#OYAKC'de bakış açımın aksi bir durum var ise de kararımı seve seve gözden geçirebilirim.

10-Minik bir not: “Rüzgara karşı olunmaz, short açanı batırırlar vb.” gibi yorumları 20 sene öncesinde ben de yapıyordum,bırakalı çok oldu.
Dolayısıyla fikir olarak gerçekten katkı vermek isteyen olursa başımla beraber , ilgiyle okuyacağım.
Faydalı olması dileğiyle.