Thread by @acgozen

Piyasa oldukça güçsüz ve oynak. Ancak odağımızın olabildiğince şirket ve sektörlerde olması gerekiyor.

İlk çeyrek bitmek üzere ve bu çeyrekte neler olup bittiğine bakmak istedim. Sektörel veriler ve araştırma raporlarını bu seride derleyeceğim.

⏳

(1/13)

Bankacılıkla başlayalım. 🏦

Yıla başlarken yerli özel bankaların olduğu tarafta bir miktar güç kaybı görmüştük. Tahvil portföyleri dolayısıyla seçim belirsizliğini en baskılı yaşayan sektör olabilir. Üstüne globalde yaşanan bankacılık krizi geldi.

(2/13)

Yine de yüksek sermaye yeterlilikleri, düşük NPL rasyoları ve enflasyona karşı dayanıklı TÜFE portföyüyle iyi bir ilk çeyrek göreceğiz.

Garanti Bankası'nın (#GARAN) bulunduğu yabancı mevduat tarafının pozitif ayrışması mümkün gözüküyor.

Çıkan raporlar ekte.

(3/13)

Havacılıkla devam edelim. 🛩️

Geçen de yazmıştım. Özellikle dış hat tarafında çok güçlü bir şubat ayı geçirdiler. Havacılığın en kötü çeyreği ilk çeyrek ama beklentilerin üstünde gidiyor.

Hem #THYAO hem #PGSUS'ta beklenti üstü bilançolar alacağız.

(4/13)

Demir çelik sektörüne bakalım. ⚙️

Cevher ve hurda fiyatları beklenenden hızlı toparlıyor. Ek olarak kömürün düşmesi de olumlu. #EREGL ve #KRDMD için en kötü geçmiş olabilir.

Yine de resesyon endişeleri dinmeden bu tarafta iştahlı olmak için erken olabilir.

(5/13)

Perakende en iyi gidenlerin başında. 🛍️

Gıda tarafı da tekstil tarafı da çok güçlü. Talep öne çekildiği için herkes bütçesine göre harcama konusunda oldukça iştahlı.

#MGROS, #BIMAS, #SOKM ve #MAVI burada en dikkat çeken şirketler.

(6/13)

Mobilya, perakende içinde en güçlülerden. 🛏️

Yurt içinde talep yine enflasyon kaynaklı çok güçlü ve bu tarafta ihracat da iyi gidiyor. Sünger ve diğer hammaddelerde yaşanan düşüş de olumlu yansıyacak.

#DGNMO ve #YATAS burada öne çıkıyor.

(7/13)

Otomotivde de beklentiler yüksek. 🚗

Verilerini takip edebildiğimiz #DOAS ve #FROTO tarafında satışlarda geçen seneye 2 kat artışlar söz konusu. Arz düşük ve talep oldukça yüksek.

Herkes fiyatların daha da yükseleceğini düşünüp araç almaya çalışıyor.

(8/13)

Aracı kurumlarda zayıf bir çeyrek geçiyor. 📊

Ocak'ta hacimlerin düşmesi, şubat ayında deprem sebebiyle borsanın kapatılması gelirleri düşürebilir. Bu ay hacimler nispeten toparladı ve önümüzdeki aylarda artabilir.

(9/13)

PTF'ler düşmeye devam ediyor.⚡️

Elektrik üreticileri için geçen sene inanılmaz güçlü geçti. Ancak son çeyrekten itibaren düşen TTF ve kömür fiyatları kârlılıkları etkileyecek.

Zayıf bilançolar alacağız.

(10/13)

İletişim sektöründe toparlanma olabilir. 📡

Maliyetleri döviz olduğu için doların artmaması olumlu. Enflasyona göre zam artışları #TCELL ve #TTKOM'da iyi bilançolar almamıza sebep olabilir.

(11/13)

Çimento tarafında güçlü bilançolar alabiliriz. 🏗️

Deprem etkisini görmeyeceğimiz bir çeyrek olacak ama zaten halihazırda düşen kömür fiyatlarının kâr marjlarını desteklemesini bekliyorduk.

Depremin ardından kentsel dönüşümle birlikte öne çıkan sektörlerden.

(12/13)

Piyasanın dalgalandığı günler büyük resme bakmak hoşuma gidiyor.

Zor bir dönem olacak ama bu da bitecek. Çok fazla fiyata bakmamaya çalışıyorum, hata yapmamak adına.

Herkese hayırlı akşamlar. Moral bozmak yok. 🙂

(13/13)