Ibovespa e o P/L (Relação Preço sobre Lucro) histórico.

Atualmente o P/L do índice é de 8x ou um retorno esperado de 13%.

Pq não considero que o IBOV necessariamente vai voltar a 12x como no passado?

A composição atual do IBOV é muito mais pesada em teses de value.

Pq?👇 A principal razão é que a composição do índice muda.

Em 2021 o índice chegou a ter cerca de 3,5% em MGLU3 atualmente o varejo todo não soma 5%, este setor tem P/L alto.

Em outro momento Ambev foi 8% do índice com P/L de 22x o que não parece que vai voltar a ocorrer.

Teoria básica sobre investimentos:

01 - Primeiro construa uma reserva de emergência
(seis meses dos seus custos mensais investidos no CDI);

02 - O prazo dos investimentos são de no mínimo 15 anos;

03 - Projete qual a renda que você gostaria de se aposentar; 04 - Investimentos atrelados ao IPCA +5,5% ou acima disso trazem retornos acima da média;

05 - Diversifique entre Renda Fixa e Renda Variável;

06 - Diversifique entre Brasil e Estados Unidos, pelo menos;

07 - Imóvel pode ser bom investimento se não pagar juros para adquirir;

Hoje vou explicar a estratégia de investimentos da série de Small Caps que sou responsável.

O Premium Caps!

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=] A série busca analisar todas as 139 do índice SML mais conhecido e replicado pelo ETF (SMAL11) e trazer dentre essas ações as melhores ideias de investimentos sempre analisando o atual cenário e com visão de longo prazo.

A carteira do Ações Alpha tem o objetivo gerar excesso de retorno sobre o Ibov, aonde tem espaço técnico para isso.
Retirando empresas ruins ou muito caras.

A correlação de alocação setorial é de 90%.

E a correlação direta é de 70%.

O alvo é gerar 5% a.a de retorno adicional Se for atingido teremos um rendimento médio de 16% ao ano de forma não linear.
O q dobra o capital em 5 anos.
Nos não tentamos disputar com posições visivelmente baratas e nem com as empresas de excelência.
Nosso foco é não alocar capital nas caras e visivelmente ruins.

Várias ferramentas de Valuation como DCF, fórmula de Graham, Modelo de Gordon e análise de múltiplos funcionam bem no mercado de ações brasileiras.

Sendo assim um investidor que tomar decisões racionais terá grande chances de ganhar dinheiro na bolsa. Exemplo: Um DCF feito entre 2018 e 2021 mostraria Taesa, Vivo e Petrobras como atrativas.

Já ações como Magazine Luiza, banco Inter e Hapvida não fechariam nesse período por nenhum dos modelos acima. Logo não seriam boas opções de compra.

Dividendo "não" gera valor ao acionista, dos mesmos criadores de " O Gol é só um detalhe no Futebol".

Segue abaixo: Certamente vc já ouviu que dividendos não geram valor ao acionista, e de fato o simples fato de tirar o dinheiro da cotação e colocar na conta da corretora realmente não gera.

Mas dividendos pagos de maneira recorrente por anos é muito mais do que isso convenhamos.

Continua

Quando um investidor estuda valor justo de empresas, certamente irá se deparar com:

WAAC - CAPM - SML (Securety Market Line)

Nesse estudo também será possível perceber que as taxas de juros praticadas na economia influenciam o valor justo de uma ação. Assim sendo o simples fato de uma ação cair 60% não a torna barata, por dois motivos:

O primeiro,  ela simplesmente pode ter caído de um ponto aonde estava extremamente super avaliada, ou muito acima da SML.

Empresas de valor e dividendos te defendem em momentos de volatilidade.
Estudei empresas com essas características, é
Interessante como elas apresentaram menor grau de incerteza que grande parte das empresas consideradas (continua) De crescimento e empresas tidas como de alta qualidade, que tiveram quedas entre 30% a 60% nesse ano.

O negócio de bolsa no Brasil me parecer ser a busca por se manter vivo no jogo e não por acertar porradas em nomes desconhecidos.
Um investidor que consiga (continua)

Aos amigos investidores existe um conceito bastante interessante a respeito do modelo de precificação de ações mais utilizado, o Fluxo de Caixa Descontado.
Algumas variáveis o influenciam bastante.
Uma delas é a taxa livre de risco. Que em um momento chegou a ser de 2% no Brasil e atualmente é de 7,75%, e pode chegar a 10% nos próximos meses.
Quando você tem uma Taxa Livre de Risco tão baixa é possível que investidores que acreditou que a taxa de juros ficaria baixa por muitos

Essa semana estava lendo um estudando sobre as empresas que deram os maiores retornos de 2011 a 2021.
Um período muito ruim para o Brasil, mesmo assim algumas empresas tiverem um resultado muito acima de qualquer índice de referência. Listei algumas:
1 Natura+ de 300%
2 Localiza + de 600%
3 Renner + de 300%
4 Equatorial + de 900%
5 Magazine Luiza +de 5.000%
6 Petro Rio +de 4.000%
7 Raia Drogasil +900%
8 Taesa +300%
9 Unipar +2.000%
10 WEG +1.400%

Estudo do Banco do Brasil (#BBAS3) de 1808 a 2021. A história:
Fundado em 1808, o Banco do Brasil S.A. foi a primeira instituição bancária a operar no país e, em mais de 200 anos de existência, participando vivamente da história e da cultura nacional.

Alguma vez você já  escutou que os Bancões iram ter os mesmos problemas  da Cielo?

Segue o fio👇 Trago alguns dados:

Você sabia que Cielo chegou a negociar a 18 vezes patrimônio?

E que atualmente negocia a 1,05 vezes patrimônio ?

Estudo da Simpar (#SIMH3) 1T21.

@helocruz @PLynchado @andregordon73 @jordanfarialima @nonoinvestidor @TrigonoCapital @StoxosFIA

Pessoal segue estudo da #SIMH3 abaixo se atingirmos 20 RTs irei disponibilizar o estudo que fiz sobre #SULA11 Breve histórico:
Fundada em 1956 pelo imigrante português Julio Simões fundou a Transportadora Julio Simões Ltda. (atualmente JSL) ao adquirir seu primeiro caminhão e começar a transportar produtos hortifrutigranjeiros de Mogi das Cruzes para São Paulo e Rio de Janeiro.

A esperança matemática do Banco Inter (#BIDI11) Breve histórico:
Em 1994 fundado em Belo Horizonte, MG, com o título de Intermedium Financeira e pertencentes ao grupo econômico da MRV Engenharia S.A.
Começa as operações de Crédito Empresas em 1999 e em 2001 as operações de Crédito Consignado.

Estudo de JBS (#JBSS3) a segunda maior produtora de alimentos do mundo.

Se esse post chegar em 20 RTs eu posto o estudo que fiz de #PETZ3. Visão Geral:
Com seis décadas de história, a JBS é atualmente o maior produtor de proteínas do mundo e a segunda maior empresa de alimentos do mundo.
A companhia opera no processamento de carnes bovina, suína, ovina e de frango e conveniência e valor agregado.

Estudo da Movida (#MOVI3) – Crescimento via Mobilidade. Visão Geral:
A Movida é uma locadora de carros fundada em 2006 que tem como foco o crescimento de suas receitas e clientes uma vez que atua em um segmento de crescimento forte no Brasil.
A empresa tem uma forte negociação com seus fornecedores de veículos

Vou dividir com vocês o racional de investimentos que estou tendo esses tempos:
Segue o fio, se gostar e puder dar um Retweet agradeço pois ajuda a divulgar o meu trabalho.
Dada a impressão de dinheiro que tivemos nos últimos doze meses e crescente e busca por aumento de impostos dos governos brasileiros e norte americanos vejo isso como uma possível grande volta ao passado.

No final da década de 70 o ex-presidente americano Jimmy Carter teve em seu governo uma grande inflação, puxado principalmente pelo alta do preço do petróleo.

Análise de Klabin (#KLBN11) o futuro é verde. Breve histórico:
A Klabin S.A é uma sociedade anônima de capital aberto, com 24 fábricas no Brasil e uma na Argentina. A maior produtora e exportadora de papéis para embalagens do país e líder na produção de embalagens de papel.

Análise da BB SEGURIDADE (#BBSE3):
BB Seguridade é uma Holding que controla empresas do setor de Corretagem e seguros. A BB Seguridade foi constituída em 20 de dezembro de 2012, com base no Art. 1º da Lei nº 11.908/09, que autoriza o Banco do Brasil a constituir subsidiárias integrais e controladas com vistas ao cumprimento das atividades previstas em seu objeto social.

Conhecendo um pouco mais do fantástico mundo da Celulose:
Material disponibilizado por @LeandroGuidugli, muito obrigado por dividir seu conhecimento!
Abaixo nós temos um gráfico de 2.000 a 2.016 de uma sexta de comodities reparem o CRB Index leva em sua composição: carne de porco, carne de boi, banha, manteiga, óleo de soja, cacau, milho, trigo, açúcar, couro, sebo, sucata de cobre, sucata de chumbo, sucata de aço, zinco, estanho, tecidos, algodão, lã, resina e borracha.
Já o NBSK e BHKP são índices ligados a madeira, papel e celulose.

Análise do resultado de 1T21 WIZS3
A história da Wiz começa em 1973, como Fenae Corretora, depois rebatizada de Par Corretora. Focou nas atividades de comercialização de seguros até o início da década de 2010. Quando a chegada de novos acionistas impulsionou uma reestruturação na companhia. Essas mudanças culminaram na abertura de capital IPO realizado no país em 2015.
As empresas nas quais a Wiz possui participação societária estão envolvidas em atividades de consultoria,