Thread by @Nathanmeirelles

Olá pessoal tudo bom?

Sendo direto e pulando a parte mais técnica do resultado da #oibr3, minha visão do resultado da Oi é que a empresa tem cumprido seu guidance e vejo a evolução com bastante otimismo.

Alguns pontos que chamam atenção são:

1. Maior quantidade de casas conectadas e passadas por fibra, atingindo o guidance e mostrando uma evolução acelerada;

2. Quantidade de casas conectadas bem acima de players nacionais e internacionais;

3. Maior penetração e entrada em uma maior quantidade de municípios em relação ao ano de 2018, presente em 86 e em fevereiro de 2020 já em 110 com 5,3 milhões de casas passadas e 849mil conectadas (já um crescimento bastante significativo em relação ao fechamento do último tri;

4. Receita de banda larga de Fibra compensando a queda na Receita de banda larga de Cobre, apesar da quantidade menor de clientes da fibra (mostrando o potencial gerador de receita que ela tem);

5. 5. Adesão maior e conversão de clientes do pré-pago para o pós-pago, que não só possui uma geração de receita maior, como também, ao meu ver, deixa a fatia móvel mais interessante ainda, e com potencial de valorização, para as outras empresas de telefonia móvel do país...

...interessadas na aquisição;
6. Foco no serviço de dados, diminuindo os esforços na captação de receita para a parte fixa, cobre, etc. E também fazendo com que o portfolio de serviços fique mais atrativos para a parte pós-paga do móvel;

7. Maior eficiência operacional e foco na redução de custos em áreas que vão desde o de-averaging do cobre até vendas, marketing, TI, digitalização, etc.;

8. Venda de ativos non-core com foco a financiar a expansão da fibra e negócio de infraestrutura, com venda de data centers

... imóveis e torres previstas já para o 2T de 2020, e a tão aguardada venda da fatia móvel;

9. Parte da venda da Unitel se encontra em uma conta off-shore em dólares, visando se proteger da variação cambial e dívidas que são em sua grande maioria denominadas em dólares.

Por fim, acredito que a empresa está no caminho certo. Não há dúvidas que este é um investimento de longo prazo, com riscos e variáveis que podem afetar o andamento do plano. Porém, vejo com bons olhos e muito otimista com o guidance que está sendo entregado, com as perspectivas

e projetos que estão para acontecer, que vão desde uma maior eficiência operacional, a adesão de clientes e qualidade do produto entregue, até venda de ativos non core.

Minha única dúvida seria com relação ao cronograma para o 2T2020 de venda de ativos, que pode ser atrapalhada pela crise do covid 19.

Pelo fato da empresa está praticamente virando do avesso todo seu negócio e fazendo desinvestimentos e novos investimentos pesados...

...acredito que seja natural os resultados ainda negativos, mas uma melhora gradativa e consistente destes números é o que podemos esperar para o curto prazo, junto ao cumprimento das metas.
Estou confiante que o negócio de infraestrutura em fibra tenderá a gerar retornos...

positivos, mas há de se concordar que até os mesmos se materializarem por completo, também irá demandar tempo. Ou seja, "stock for the long run".

Abraço a todos.