JUSTIÇA FEDERAL PROÍBE BANCOS DE AUMENTAR JUROS DE EMPRÉSTIMOS DURANTE CRISE DO CORONAVÍRUS.
O juiz - e políticos que apoiaram a ideia - talvez não saibam o significado da taxa de juros.
Nem das consequências da sua decisão: escassez de crédito pra quem mais precisa. Segue 🧶
O juiz - e políticos que apoiaram a ideia - talvez não saibam o significado da taxa de juros.
Nem das consequências da sua decisão: escassez de crédito pra quem mais precisa. Segue 🧶
Pra quem precisar ler mais a notícia.
A ação foi movida pelo presidente do PDT, Carlos Lupi.
g1.globo.com/economia/notic…
A ação foi movida pelo presidente do PDT, Carlos Lupi.
g1.globo.com/economia/notic…
A TAXA DE JUROS...
De maneira SIMPLIFICADA, podemos pensar na taxa de juro como a REMUNERAÇÃO que um credor precisa cobrar ao emprestar dinheiro para alguém.
Se o risco de receber é grande, o credor PRECISA de uma remuneração (juros) maior para QUERER emprestar.
De maneira SIMPLIFICADA, podemos pensar na taxa de juro como a REMUNERAÇÃO que um credor precisa cobrar ao emprestar dinheiro para alguém.
Se o risco de receber é grande, o credor PRECISA de uma remuneração (juros) maior para QUERER emprestar.
Basta pensar no quanto você cobraria de juros se Bill Gates te pedisse US$ 10 mil dólares emprestado. E se aquele vizinho, endividado e que acabou de ficar desempregado pedisse o mesmo valor.
Eu não sei quanto você cobraria, mas com certeza você cobraria mais do segundo caso.
Eu não sei quanto você cobraria, mas com certeza você cobraria mais do segundo caso.
Mas não é só isso.
Além de variar de pessoa pra pessoa (ou empresa pra empresa), o risco de calote varia para O MESMO AGENTE ao longo do tempo.
E é isso que está acontecendo. Antes do Corona vírus a gente tinha um mundo. Agora temos outro completamente diferente.
Além de variar de pessoa pra pessoa (ou empresa pra empresa), o risco de calote varia para O MESMO AGENTE ao longo do tempo.
E é isso que está acontecendo. Antes do Corona vírus a gente tinha um mundo. Agora temos outro completamente diferente.
O MUNDO ANTES E PÓS CORONA VÍRUS
O mundo antes do corona vírus era de crescimento de renda, aumento dos lucros, aumento na riqueza investida em ativos e queda no desemprego.
O mundo pós corona é o oposto. Menos renda, menos lucro e com mais desemprego.
O mundo antes do corona vírus era de crescimento de renda, aumento dos lucros, aumento na riqueza investida em ativos e queda no desemprego.
O mundo pós corona é o oposto. Menos renda, menos lucro e com mais desemprego.
O que isso significa? Que a PROBABILIDADE DE INADIMPLÊNCIA aumentou pra praticamente todo mundo.
Se antes o Banco emprestava R$ 100 e pegava R$ 96 de volta, agora ele espera receber, digamos, menos de R$ 90. Então, ele PRECISA cobrar juros maiores para continuar compensando.
Se antes o Banco emprestava R$ 100 e pegava R$ 96 de volta, agora ele espera receber, digamos, menos de R$ 90. Então, ele PRECISA cobrar juros maiores para continuar compensando.
Com os bancos SENDO OBRIGADOS a cobrar os mesmos juros de antes do Corona Vírus - um mundo mais rico, com mais renda com menos chance de default - o que as instituições financeiras fazem?
Simples! EMPRESTAM MENOS! O banco vai ter que selecionar bem mais pra quem vai emprestar.
Simples! EMPRESTAM MENOS! O banco vai ter que selecionar bem mais pra quem vai emprestar.
E mesmo que alguém esteja disposto a pagar mais - alguém com histórico ruim, por exemplo - o banco está proibido de emprestar a juros maiores.
Ou seja, esse cara vai ficar sem crédito ao final.
Ou seja, esse cara vai ficar sem crédito ao final.
É a mesma coisa quando numa hiperinflação, alguém pede pra congelar os preços.
Se seus custos estão subindo e você não pode repassar o preço, então você produz menos. Resultado? Escassez de produtos nas prateleiras.
Se seus custos estão subindo e você não pode repassar o preço, então você produz menos. Resultado? Escassez de produtos nas prateleiras.
"Ah mas os Bancos são gananciosos".
Olha, todo empresário é ganancioso. Já dizia Adam Smith "Não é da benevolência do açougueiro, do cervejeiro e do padeiro que esperamos o nosso jantar, mas da consideração que ele têm pelos próprios interesses."
TODOS são assim.
Olha, todo empresário é ganancioso. Já dizia Adam Smith "Não é da benevolência do açougueiro, do cervejeiro e do padeiro que esperamos o nosso jantar, mas da consideração que ele têm pelos próprios interesses."
TODOS são assim.
Por isso a competição é importante!
Onde há mais competição, as margens dos empresários tendem a ser menores.
Para o Brasil, já houve um estudo que mostra que a redução na concorrência bancária foi responsável por um AUMENTO nos SPREADs e DIMINUIÇÃO no volume de EMPRÉSTIMOS.
Onde há mais competição, as margens dos empresários tendem a ser menores.
Para o Brasil, já houve um estudo que mostra que a redução na concorrência bancária foi responsável por um AUMENTO nos SPREADs e DIMINUIÇÃO no volume de EMPRÉSTIMOS.
Gustavo Joaquim (MIT) e Bernardus van Doornik do (Banco Central) fizeram um Job Market Paper chamado Bank Competition, Cost of Credit and Economic Activity: Evidence from Brazil.
Esse é mais um caso de CONSEQUÊNCIAS NÃO INTENCIONAIS.
O ÚNICO RESULTADO que o juiz vai conseguir é prejudicar aqueles que ele se diz mais preocupados: pequenas empresas e mais pobres.
Agora alguns não terão mais créditos mesmo que queiram pagar mais por isso.
O ÚNICO RESULTADO que o juiz vai conseguir é prejudicar aqueles que ele se diz mais preocupados: pequenas empresas e mais pobres.
Agora alguns não terão mais créditos mesmo que queiram pagar mais por isso.
