Thread by @ykayav

Burada yaptığımız basit hesaba çok haklı olarak bazı eleştiriler geldi iyi senaryo tamam da peki ya kötü senaryoda ne olur diye.

Yatırımcılar olarak fırsatları ön plana çıkartıp riskleri gözardı edersek en iyi tabirle eksik analiz yapmış oluruz.

Detaya inelim biraz bugün 👇🏻

https://twitter.com/ykayav/status/1358327289818275840

XU100 endeksi aylık hacmi 2020 başında 200M, devamında 400M, yukarı hareket sonrası (Kasım 2020) 700M civarında gerçekleşti.

XU100 dışı şirketler endeksi aylık hacmi, 2019 ilk yarısı 10M, ikinci yarısı 20M, 2020 başında 150M, son zamanlarda 200M civarında gerçekleşti. 👇🏻

#Ismen özelinde bakarsak 2020 yılı komisyon gelirleri (Bist + Viop) ~580M idi, hacimler bugünkü gibi devam ederse 2021 yılında ~880M olması beklenir. Yani komisyon gelirlerinde ~50% oranında bir büyüme olacak demektir.

Barış Bey'e @brs_ylmz sonsuz teşekkürler 👌🏻👍🏻👏🏻

👇🏻

Yukarıdaki komisyon gelirleri brüt kârın 30% kısmını oluşturuyordu. Diğer gelirlerde ise daha mütevazi (20-25%) bir artış öngörürsek ~1700M, toplam ~2600M gelir iyi senaryo;

680M faaliyet gideri,
70M finansal giderler,
400M vergi gideri

çıkartırsak ~1450M net kâr 🎯

👇🏻

Kötü senaryoda;

Hacimler 50% düştü diyelim ve kalıcı oldu tüm yıl. Komisyon gelirleri 2020 yılına göre 23% daralarak ~440M olur.

Diğer gelirler hiç artmasa veya maksimum 10% artar dersek ~1400-1500M olur.

Toplam gelir 2020 yılı ile yakın dolayısıyla net kâr 900-1000M olur.

👇🏻

Toparlarsak;

355M sermayeli, komisyon gelirleri (Bist + Viop) toplam gelirlerinin 30% kısmını oluşturan, diğer gelirleri daha stabil bir seyirde olan bir şirketimiz var.

İyi senaryoda ~1450M
Kötü senaryoda ~950M

net kâr elde etme potansiyeli taşıyor.

#ISMEN

Saygılar 🙂