1) #Vesbe finansal sonuçlarını açıkladı. Dolar bazlı tablo aşağıda. Geçen yılın aynı dönemine göre Satışlar da ve karlılıkta artış herkesin malumu. Ancak 2020/4Ç' e göre ciddi gerileme var. Ancak daha önce dediğim gibi bu karşılaştırma bizi çok yanıltır.
2) Mevsimsellik içeren bir şirket ve son çeyrekle karşılaştırma yapmak gerçek dışı olur. Marjlardaki daralma ise ayrı incelenmeli. Her ne kadar 4.Ç ile kıyaslama yapmayalım desek de geçen yılın aynı döneminde bulunan ciddi baz etkisini de göz ardı etmemek gerekiyor.
3) Faaliyet raporunda dikkatimi çeken yerleri paylaşmak istiyorum.
Öncelikle şirketin personel sayısı;
2020/4Ç = 9210
2021/1Ç = 9822
Ayrıca şirket 2020/1Ç de %68 olan kapasite kullanım oranını %88 e çıkarmış.
2020 yılı sonu itibariyle bu oran %77 idi.
Kapasite artış Detayları;
4) Şirket üretim adetlerinde %31 artış sağlamış.
Bunun yanında ise adet satışlarda %27 artış söz konusu.Adet satışlardaki büyüme önemli! Ayrıca şirket satışlarının %57 sini Avrupa ülkelerine yapıyor.Talep canlı ama Bu ülkelerdeki pandemi ve aşılanma oranları takip edilmeli.
5) Şirket yurtdışı satışlarının %95 ini EURO ile yapıyor. Eğer bu şirkete yatırım yapıyorsak ve satışların büyük bir çoğunluğu ihracat ise EURO daima takibimizde olmalı.
6)Emtia fiyatları malum, rüzgar karşıdan esiyor.
İlk çeyrekte stok artışı söz konusu. Ve bu artıştaki ana pay İlk Madde ve Malzeme.
Satış maliyetlerinin ana kalemini oluşturan İlk Madde ve Malzemede emtia fiyatlarından kaynaklı alımların öne çekildiğini düşünüyorum.
7) Şirket bir çeyrekte toplamda 18.8 Milyon USD yatırım harcaması yapmış. Önümüzdeki yatırım planını düşününce , yatırımlara hızlı başlamışlar :)
8) #Vesbe de benim için önemli bir kaç noktaya değindikten sonra önümüzdeki çeyrek içinde bir şeyler yazmak istiyorum. Bu şirkete yatırım yapan herkes her ayın başında gelen ihracat rakamlarını merakla bekler ve tahminlerini şekillendirir. Yeni verilerin gelmesine az kaldı.
9) Bu veriler ne olabilir ? Bir cümle bizi nereye götürür?
Yatırımcı ilişkilerinden aldığımız bir cevap ;
Şirket nisanda ihracatta ADET satışlarda rekor seviyeye ulaşmayı hedefliyor.
12) Riskler;
-Emtia fiyatları
-Maliyetleri nihai ürün fiyatlarına yansıtamama,geç yansıtma.
-Yurt içi talebin sürdürülebilirliği
-Konut satışlarında azalma
-Pandemi koşulları
-İhracatta konteyner ve çip sıkıntıları
-Büyümenin sürdürülebilirliği
13) Nisan verileri geldiğinde daha öngörülebilir olarak konuşabiliriz. Ancak her zaman ;
Riskleri göz ardı etmeden, yatırım stratejisine ve vadesine bağlı kalarak ve yatırım yaptığımız şirketin yakın takibini yaparak ve iletişimi koparmadan davranmakta fayda var. Bol kazançlar.
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
Güzel ciro.
Marjlar ilk çeyrekte beklediğimden biraz daha fazla baskılanmış. Euro kurundan dolayıda baskı var. 2.Ç kur daha güçlü #Vesbe için. Ancak bu seferde emtia fiyatları daha zorlayacak. Beklediğimiz bir durum.
Şahsi beklentim 350-370 Milyon TL idi. Yinede güzel sonuç.
2020/2Ç rakamımız :215 Milyon TL
2021/2Ç çok yüksek ihtimal bunun üzerinde olacaktır. Nisanda rekor ihracat yaptığı bilgisini verdi şirket. Emtia fiyatları artsada talebin ne kadar canlı olduğu ortada.
İhracat rakamlarını takibe devam.
Bilançonun ve faaliyet raporunun detayına ineriz. Tüm bahsettiklerim uzun vade yatırım yapan yatırımcılar için geçerli.
Kısa vade yatırım yapanlar için bence bu emtia fiyatları çok risk barındırıyor. Gerçekçi olmak lazım. Bilanço tüm yatırımcılarına hayırlı olsun #Vesbe
1)#Logo yatırımcıları için e-devlet çözümleri ( e-fatura, e-arşiv, e-defter) konusunda bir kaç bilgi vermek istiyorum. Konu biraz sıkıcı gelebilir başta uyarayım :)
2) Bildiğimiz gibi #logo ‘nun gelirlerinin bir bölümü mükelleflerin e-fatura , e-arşiv fatura , e-defter vs geçişlerinden kaynaklanıyor.
3) Bu kapsamda #Logo 2019 sonu itibariyle 32.000 müşteri ile pazarda lider konumda. 1 Ocak ve 1 Temmuz itibariyle geçişlerin olması dolayısıyla pazarda lider oluşunun ve rekabet gücünün avantajlarıyla bu sayının artacağı muhtemel.
1) #Eregl 30 nisan tarihinde Telekonferans düzenledi. Bu telekonferans dan önemli gördüğüm bazı verileri paylaşmak istiyorum.
Not: Çeviri hatası olursa benimle paylaşırsanız sevinirim. Konferansın linki ; finance.yahoo.com/news/edited-tr…
2) İlk çeyreğe baktığımızda çelik endüstrisi için uzunca bir süre hazırlandık. Ancak bu salgın tüm bu etkiyi katalize etti ve birkaç hafta içinde tüm bu gerilemeyi yaşadık.
3) Dünya Sağlık Örgütü 23 Mart'ta bu salgını duyurduğunda önceden hazırlıklı olmamız nedeniyle güçlü olduğumuz için ilk çeyrek sonuçları virüsün tüm etkilerini yansıtmıyor
1) Daha öncede izlediğimi söylediğim şirkete araştırmalarıma vakit buldukça devam ediyorum. Virüs sebebiyle daha önce işler ile alakalı attığım mailime malesef dönüş alamadım.
2) Normalde pek kısa vadede kullanmadığım cari oran ve likitide oranını bu şirket için bu ekonomik durumda anlamlı bulduğum için ekledim. Ve bu anlamda memnun edici gözüküyor.
3) İçinde bulunduğumuz salgının ekonomik etkisinden dolayı ve şirketin görece küçük bir şirket olmasından dolayıda baktığımız bu oranlar şirketin salgının etkilerinde ne kadar güçlü durabileceğini göstermesi açısından da önemli.