Thread by @tomas_lamy

buff.ly/3yHH3HT bon aujourd’hui on va parler de ça. Mon premier vrai #Thread

Pour commencer je vais reprendre l’avis de Francis Perrin que je trouve très juste, il y’a des trous dans le rapport.... et pas qu’un peu

On va commencer par le début, le rapport ne se focalise que sur les 16 pays vendants le plus à l’EU. But why, le marché pétrolier est un marché mondialisé. Si l’Amérique du Sud, l’Inde ou la chine produisent plus, ils importent moins, donc tu as plus de flottant. La base

Et pour en revenir au dessus ça tombe bien, les pétroliers découvrent massivement des gisements relativement accessibles au large du Brésil, du Suriname et du Guyana voir à plus long terme dans le golf du Bengale, en mer de Chine voir en Indonésie

Autre problème. Je laisse @princertitude pour la technique mais aucune référence aux progrès dans les techniques de récupération assistée. Entre une récupération à 25 et à 60% le résultat de l’équation est loin d’être le même et tu peux avoir des écarts assez importants

Bon point positif, parce qu’il faut l’être il y’a les breakeven cette fois, c’est bien. Par contre pas un mot sur les spare capacities, c’est décevant.

Par contre grosse grosse grosse lacune. Dans le cas de certains pays notamment en Afrique on fait le lien entre production et géologie. Sauf que l’on omet plusieurs données fondamentales. Les données de sécurité et de financement. Exemple au Nigeria dans le cadre sécuritaire

Et de l’Angola dans le cadre du pognon et de l’Afrique complète pour la clientèle (pas de clients, inutile de produire dans le vent évidemment)

jia.sipa.columbia.edu/impact-u-s-sha… le lien du papier pour les petits curieux

Et dernier petit morceau les champs potentiels qui ne figurent juste pas. Exemple choquant typiquement vostok. Plus risqué pour faire des perpectives Bazhenov typiquement, ca devrait être une réserve. Je ne parlerais pas du shale us ici parce que c’est compliqué et lourd

Et maintenant dernier morceau et pas des moindres. LA DEMANDE, LA.... DEMANDE. On n’en entend pas parler à croire que c’est un gros mot. Bon on va prendre le rapport 2020 de l’OPEC. Il est très optimiste sur la demande mais c’est une bonne base woo.opec.org/pdf-download/r…

Que voyons nous sur le scénario standard. Une consommation qui prend 10 millions de barils/j mais qui diminue de 4mb/j dans le cas de l’Europe. Ok le marché est mondial mais c’est un petit volume et tu peux gratter par ci par là.

On voit aussi que la demande sera essentiellement portée par les produits légers que les condensats/NGL peuvent remplacer sans trop de difficultés. Ça se fait déjà aux US par exemple. Condensats absent du rapport....

Et dernier point la proportion de véhicules électriques vendus en fonction des pays et la c’est totalement irréaliste. C’est largement sous estimé

Dans le cas de la chine on parle plutôt de 60% en 2030. energy.mit.edu/news/chinas-tr…

En Europe c’est carrément 70% visés par les constructeurs et des mesures politiques plus que contraignantes sur le reste autovistagroup.com/news-and-insig…

D’ailleurs la chine avait en 2019 des importations nettes pratiquement nulles et un début de déclin de sa consommation de diesel

google.com/amp/s/mobile.r…

Reste des inconnues. Typiquement l’Inde. Idem pour les possibles développements de non conventionnels en Argentine, Russie, est de l’Europe (Ukraine) et chine. Et le rapport ne traite ni du Canada, ni du Venezuela. Les 2 réserves les plus abondantes...

Namibie onshore : petro-online.com/news/fuel-for-…
Vostok : arctic-russia.ru/en/project/wor…

Projet dans le golf du Bengale google.com/amp/s/m.econom…

Brésil theglobalamericans.org/2021/04/brazil…

google.com/amp/s/www.argu… Suriname ect ect

Et aucun mot sur la substitution des usages. Ok c’est un peu hors sujet mais c’est important. Exemple le shipping ou les camions peuvent passer au gaz ou à l’hydrogène 😅.Ça pose d’autres problèmes mais c’est possible...

#end j’ai essayé d’être court et efficace à la fois. La seule chose que j’encourage c’est de faire vos recherches par vous mêmes et mon avis sur ce rapport. Il y’a des choses pertinentes, tout n’es pas à jeter mais c’est un gruyère. On traite tout le marché. Pas qu’une partie

Le diagramme. Soyons précis

Bonus : Trajectoire de consommation le semblant bien plus probable et où le consensus s’oriente de plus en plus. C’est tout de suite moins apocalyptique. Les pétroliers et les banquiers se désinvestissant de plus en plus de l’O&G et surtout de l’oil, le gaz a un bel avenir