Thread by @Criptofasicko

Bienvenidos al manual de CÓMO ANALIZAR LOS TOKENOMICS de un proyecto #crypto. Para que alguien sin conocimientos pase a saber cómo analizar la parte financiera de un proyecto.

Este 🧵 será un resumen de este PDF dónde está el manual COMPLETO ⬇️
drive.google.com/file/d/1sjdEiu…

Os dejo abajo en este tweet, la 1ª parte del manual (análisis fundamental).

Antes de empezar, recuerdo que para analizar un proyecto, descargad el PDF de arriba, donde está todo explicado extensamente. En este hilo resumimos lo esencial

DENTRO 🧵 RESUMEN

https://twitter.com/Criptofasicko/status/1473754123539521537?s=20

B) ANÁLISIS DE LAS MÉTRICAS DEL TOKEN [TOKENOMICS]:

Las métricas financieras son todos los datos del proyecto o activo que pertenecen al tema económico.

Podemos analizar 4 datos relacionados con la economía de un token:

1. PRECIO
2. SUPPLY
3. MARKET CAP
4. LIQUIDEZ

Para contribuir a una mejor comprensión del contenido, vamos a seguir con la supuesta situación del otro PDF, de estar analizando un proyecto ficticio, llamado Proyecto T.

1.PRECIO

El precio de un token depende únicamente de la OFERTA y la DEMANDA de ese token. ÚNICAMENTE. Nada más.

Nos gusta definir el precio cómo el resultado de la “batalla” entre la oferta y la demanda.
La oferta es la cantidad de tokens que los usuarios quieren y pueden vender en un precio determinado.
La demanda sería lo mismo, pero con los usuarios que quieren comprar.

El precio se decide en el libro de pedidos. Si alguien quiere vender un activo, puede colocar una orden de venta de x cantidad de tokens, a un precio superior, y esperar a que se los compre alguien (limit), o venderlos directamente al usuario que tenga la orden de compra más alta

Para comprar es el mismo método.
Para que alguien compre x cantidad, alguien tiene que vender esa misma cantidad, y viceversa.

El precio de un token en un determinado momento, es el precio en el que se ha producido la última acción de compra-venta del activo en el order book:

2. SUPPLY:
El supply es el suministro de tokens que tiene un proyecto.

Tenemos la información de:
- El suministro total: Es la cantidad máxima total de tokens que pueden existir en el
Proyecto T.

- El suministro circulante: Es la cantidad de tokens que ya han sido generados y están en circulación en este mismo instante del Proyecto T.

La cantidad de tokens en circulación varía en el tiempo. Cuando se liberan nuevos tokens aumenta y cuando se queman, disminuye.

La mayoría de proyectos, en su lanzamiento no liberan el suministro total, sino que liberan una pequeña parte de los tokens, y van liberando el resto “a plazos” a lo largo del tiempo.
ESTO es en lo que tenemos que fijarnos, ya que nos dirá la tasa de inflación del token.

Inflación elevada: Sucede si en el proyecto hay en circulación un pequeño porcentaje del supply total, y se van a liberar el resto de tokens en un periodo no muy largo. Es un punto negativo. Que se vayan liberando y haya más tokens en circulación, provoca un aumento de la oferta.

Más cantidad de tokens en manos de usuarios = más cantidad de tokens que se venden.
Y ya sabéis que el precio es el resultado de una “batalla” entre oferta y demanda. Si aumenta la oferta, disminuye el precio (en proporción a lo que hubiera bajado si esta no hubiera aumentado).

Inflación escasa: Tiene lugar cuando el proyecto ya tiene liberados la mayor parte de los tokens, o se van a liberar en periodos de tiempo a muy largo plazo. Es un punto positivo para el precio.

Cuando los tokens se liberan, se liberan a diferentes wallets. Es muy importante saber a quién se van a liberar esos tokens, y eso lo sabemos gracias a que el proyecto nos muestra la distribución de tokens.

Lo que tenemos que pensar es, en si los destinatarios de esta liberación, son posibles potenciales vendedores a corto plazo, o por el contrario pensamos que pueden estar interesados en mantener su posición en el tiempo.

Si los destinatarios son usuarios de preventa, inversores, trabajadores del equipo… es decir, que se asemejen al perfil de un inversor retail, es probable que tomen una parte de beneficios o vendan su posición entera. Esto afectará negativamente al precio a corto plazo.

Por el contrario si la liberación de tokens va dirigida a partners del proyecto, grandes instituciones, que han confiado en el proyecto o están colaborando con este, lo más seguro es que a corto plazo no vendan y aguanten la posición. De ser así no afectaría al precio.

3.CAPITALIZACIÓN DE MERCADO:

Es una medida. Hace referencia a su dimensión económica. Es el valor total de todos los tokens que hay en circulación, al precio que se encuentra en ese momento.

Podemos calcularlo así: MARKET CAP = PRECIO × SUPPLY CIRCULANTE

La capitalización de mercado diluida hace referencia a la capitalización de mercado que habría con todos los tokens liberados, es decir, teniendo en cuenta el supply total.

MARKET CAP DILUIDO = PRECIO × SUPPLY TOTAL

Es un indicador que nos aporta información principalmente sobre la relevancia, popularidad y solidez de un proyecto.

Alta capitalización de mercado: Es un activo más consolidado. Es mucho más seguro y tiene menos volatilidad que un activo con baja capitalización. Pero también tiene menos proyección, porque ya ha tenido un gran crecimiento para llegar a donde está.

Baja capitalización de mercado: Es un activo poco afianzado. Tiene mucho más riesgo y más volatilidad que un activo con alta capitalización. Pero si logra ser un proyecto exitoso, tiene mucha proyección, ya que tiene prácticamente todo el camino por recorrer.

¿Cómo sabemos cuánto es mucho o poco market cap? Fácil, comparando proyectos. Analiza. Busca proyectos que ya hayan sido exitosos y mira su market cap actual y el que tenían en sus diferentes etapas. Analiza el de proyectos grandes, pequeños, nuevos, virales, etc.

4. LIQUIDEZ Y VOLUMEN:

Nosotros la entendemos la liquidez como la facilidad con que un token o activo puede ser comprado o vendido a un precio estable en un mercado (como puede ser en un exchange)

Cuanta más cantidad de tokens puedas vender o comprar, instantáneamente, lo más cerca posible de su precio establecido en un momento determinado, lo consideramos más líquido.

Es decir, entre menos liquidez tenga, más fácil es mover el precio con una compra o una venta:

El volumen hace referencia al valor de la cantidad de monedas que se han comprado y vendido en un periodo determinado de tiempo.

Por regla general, un token con mucha liquidez, tendrá evidentemente, más volumen que un token con poca liquidez. Va correlacionado.

Que un token tenga mucho volumen es un punto positivo. Ya habrás oido eso de que “el volumen precede al precio”. Un activo con poco volumen, no es que debamos descartarlo, pero no es una buena señal.

En CoinMarketCap podéis consultar el volumen de un activo en sus últimas 24 horas. Y en la gráfica del propio activo podrás ver el volumen que ha tenido en diferentes periodos de tiempo (minutos, horas, días, semanas, meses…)

Y hasta aquí este resumen. Ya sabéis que si queréis aplicarlo para analizar un proyecto debéis descargar el PDF del primer tweet donde tenéis el manual COMPLETO, con toda la información detallada extensamente.
Si os ha gustado se agradece mucho que os dejéis un ❤️ y lo compartáis

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