¿Qué tienen en común un cirujano, un piloto de avión y Warren Buffett?
✅ Todos utilizan Checklists para evitar desastres
En este hilo te cuento cómo utilizarlas a la hora de invertir y comparto varios recursos para crear tu propia Checklist de Inversión.
✅ Todos utilizan Checklists para evitar desastres
En este hilo te cuento cómo utilizarlas a la hora de invertir y comparto varios recursos para crear tu propia Checklist de Inversión.
¿Qué tipo de desastres queremos evitar?
· En el caso del cirujano, una infección causada por prácticas negligentes.
· En el del piloto, problemas mecánicos a mitad de vuelo.
· En el de un inversor, decisiones precipitadas de baja calidad.
· En el caso del cirujano, una infección causada por prácticas negligentes.
· En el del piloto, problemas mecánicos a mitad de vuelo.
· En el de un inversor, decisiones precipitadas de baja calidad.
Gracias a las checklists podemos reducir nuestra tasa de errores no forzados.
¿Cómo?
· Filtrando el ruido
· Obligándonos a pensar
· Entendiendo mejor lo que hacemos
· Alineando nuestras acciones con nuestros objetivos
· Evitando sesgos
¿Cómo?
· Filtrando el ruido
· Obligándonos a pensar
· Entendiendo mejor lo que hacemos
· Alineando nuestras acciones con nuestros objetivos
· Evitando sesgos
De esto es de lo que habla el libro de Michael Shearn: "The Investment Checklist"
La idea del libro no es tener una lista de tareas que ir tachando.
La idea es cultivar una cultura de disciplina que nos proteja de nuestras emociones y nuestro exceso de confianza.
La idea del libro no es tener una lista de tareas que ir tachando.
La idea es cultivar una cultura de disciplina que nos proteja de nuestras emociones y nuestro exceso de confianza.
Cómo hacer una buena Checklist:
1️⃣ Preguntas abiertas:
❌ La edad media de la directiva es inferior a 50
✅ ¿Cuál es la edad media de la directiva?
Así nos obligamos a pensar sobre este aspecto, no a procesar información como un robot.
1️⃣ Preguntas abiertas:
❌ La edad media de la directiva es inferior a 50
✅ ¿Cuál es la edad media de la directiva?
Así nos obligamos a pensar sobre este aspecto, no a procesar información como un robot.
2️⃣ Enfoque práctico:
Preguntas suficientemente generales para encender nuestro cerebro, pero suficientemente precisas para llevarte a la acción.
❌ ¿Es una buena empresa?
✅ ¿Tiene la empresa ingresos recurrentes y predecibles?
fragmento de "The Checklist Manifesto":
Preguntas suficientemente generales para encender nuestro cerebro, pero suficientemente precisas para llevarte a la acción.
❌ ¿Es una buena empresa?
✅ ¿Tiene la empresa ingresos recurrentes y predecibles?
fragmento de "The Checklist Manifesto":
3️⃣ Feedback loop 🔁:
Todos evolucionamos como inversores a través de experiencias y errores.
Nuestra checklist no se puede quedar atrás.
❌ Checklist estática
✅ Checklist en constante evolución incorporando nuevas experiencias, conocimientos y errores.
Todos evolucionamos como inversores a través de experiencias y errores.
Nuestra checklist no se puede quedar atrás.
❌ Checklist estática
✅ Checklist en constante evolución incorporando nuevas experiencias, conocimientos y errores.
4️⃣ Personal:
Como no hay dos inversores iguales, no puede haber dos Checklists iguales.
Cada Checklist incorporará lo que más valores y priorices.
❌ Copiar la CL de otro
✅ Inspirarse en la CL de otro para desarrollar la tuya
Como no hay dos inversores iguales, no puede haber dos Checklists iguales.
Cada Checklist incorporará lo que más valores y priorices.
❌ Copiar la CL de otro
✅ Inspirarse en la CL de otro para desarrollar la tuya
5️⃣ Una Checklist para cada Situación:
Una sola CL para invertir puede ser o inútil o difícil de seguir.
En mi caso la divido en diferentes segmentos:
· Checklist "primer filtro"
· CL cualitativa
· CL análisis competitivo
· CL potencial de crecimiento
· CL valoración
...
Una sola CL para invertir puede ser o inútil o difícil de seguir.
En mi caso la divido en diferentes segmentos:
· Checklist "primer filtro"
· CL cualitativa
· CL análisis competitivo
· CL potencial de crecimiento
· CL valoración
...
✅ Checklist "Primer Filtro"
El universo de inversión es infinito, nuestro tiempo y recursos muy escasos.
En este primer filtro quiero descartar de manera rápida todas las alternativas que no estén alineadas con mi filosofía o con mis capacidades.
El universo de inversión es infinito, nuestro tiempo y recursos muy escasos.
En este primer filtro quiero descartar de manera rápida todas las alternativas que no estén alineadas con mi filosofía o con mis capacidades.
✅ Checklist Cualitativa
Aquí quiero detectar si una empresa es buena o mala.
La calidad de una empresa es algo subjetivo, por eso esta CL tiene que estar en línea con nuestra propia definición de empresa de calidad.
Aquí quiero detectar si una empresa es buena o mala.
La calidad de una empresa es algo subjetivo, por eso esta CL tiene que estar en línea con nuestra propia definición de empresa de calidad.
✅ Checklist Potencial de Crecimiento
Aquí quiero entender las posibilidades de la empresa. Si es una empresa con mucho recorrido o no y dónde se puede encontrar en unos años.
Aquí quiero entender las posibilidades de la empresa. Si es una empresa con mucho recorrido o no y dónde se puede encontrar en unos años.
✅ Checklist Análisis Competitivo
Para entender el futuro de la empresa y sus posibilidades también quiero entender otro factor muy importante; las dinámicas competitivas.
Si los beneficios (presentes y futuros) de una empresa son su castillo... ¿Cómo de difícil es asaltarlo?
Para entender el futuro de la empresa y sus posibilidades también quiero entender otro factor muy importante; las dinámicas competitivas.
Si los beneficios (presentes y futuros) de una empresa son su castillo... ¿Cómo de difícil es asaltarlo?
✅ Checklist Valoración
El riesgo de una inversión no es lo buena o mala que sea una empresa, es el precio que pagas por ella.
Aquí quiero entender mejor las expectativas que descuenta el mercado y los resultados que debo estimar para conseguir una buena rentabilidad.
El riesgo de una inversión no es lo buena o mala que sea una empresa, es el precio que pagas por ella.
Aquí quiero entender mejor las expectativas que descuenta el mercado y los resultados que debo estimar para conseguir una buena rentabilidad.
✅ Checklist Riesgos de la Inversión
El riesgo de una inversión está compuesto de dos factores, la probabilidad de que ocurra ese riesgo y el impacto que pueda tener.
Con esta checklist quiero entender de manera visual la acumulación de riesgos que puedo estar asumiendo.
El riesgo de una inversión está compuesto de dos factores, la probabilidad de que ocurra ese riesgo y el impacto que pueda tener.
Con esta checklist quiero entender de manera visual la acumulación de riesgos que puedo estar asumiendo.
Pero también pueden tener sentido para situaciones más específicas.
Ejemplo:
✅ CL de inversión en Bancos
✅ CL de inversión en chinas (@Fritz844)
✅ CL de signos de problemas (@TimatKillik)
✅ CL de identificación de Outsiders (W. Thorndike)
Ejemplo:
✅ CL de inversión en Bancos
✅ CL de inversión en chinas (@Fritz844)
✅ CL de signos de problemas (@TimatKillik)
✅ CL de identificación de Outsiders (W. Thorndike)
💎BONUS💎
Si has llegado hasta aquí no te puedes ir con las manos vacías.
Aquí tienes 10 recursos para desarrollar tu propia Checklist como un profesional:
👇👇👇
Si has llegado hasta aquí no te puedes ir con las manos vacías.
Aquí tienes 10 recursos para desarrollar tu propia Checklist como un profesional:
👇👇👇
📌Resumen del libro "The Checklist Manifesto": abstract-living.com/checklist-mani…
📌 La CL de Warren Buffett: process.st/checklist/warr…
📌 CL para tomar mejores decisiones: thinkingaheadinstitute.org/research-paper…
📌 CL para antes de apretar el botón: valueinvestingworld.com/2019/01/final-…
📌 La CL de Warren Buffett: process.st/checklist/warr…
📌 CL para tomar mejores decisiones: thinkingaheadinstitute.org/research-paper…
📌 CL para antes de apretar el botón: valueinvestingworld.com/2019/01/final-…
📌 CL para inversiones Net-Net: drive.google.com/file/d/1Z_nKRZ…
📌 CL de Mauboussin en "Measuring the Moar":
📌 Principios de inversión y CL de los mayores inversores de la historia (💎): s3.us-west-2.amazonaws.com/secure.notion-…
📌 CL de Mauboussin en "Measuring the Moar":
https://twitter.com/investing_city/status/1169336651476131845
📌 Principios de inversión y CL de los mayores inversores de la historia (💎): s3.us-west-2.amazonaws.com/secure.notion-…
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