📝 Micro-resumen de las cartas trimestrales de fondos y gestoras que sigo.
Conocimiento, aprendizajes y visiones diferentes del mundo y de las empresas condensadas en un comentario trimestral de profesionales de la inversión.
👉 Ordenadas de más a menos recomendables
Conocimiento, aprendizajes y visiones diferentes del mundo y de las empresas condensadas en un comentario trimestral de profesionales de la inversión.
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1. Horos AM:
Análisis del ciclo de capital, Teoría Austríaca del ciclo económico y el superciclo de materias primas.
Comentario sobre: $ANTO, $FCX, $AYM, $HCC, $TGS, $APPS, $BORR, $VALPQ, $SHLF, $GBL, $AER, $LSYN, $GCO, $NPNJN $BIDU, $MRL, $ENC y $ENOR
horosam.com/wp-content/upl…
Análisis del ciclo de capital, Teoría Austríaca del ciclo económico y el superciclo de materias primas.
Comentario sobre: $ANTO, $FCX, $AYM, $HCC, $TGS, $APPS, $BORR, $VALPQ, $SHLF, $GBL, $AER, $LSYN, $GCO, $NPNJN $BIDU, $MRL, $ENC y $ENOR
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2. Emeth Capital:
Historia sobre la relación entre la empatía y la toma de decisiones.
Tesis de inversión en profundidad en $DPEU, el franquiciado principal de Domino's Pizza en Europa del este.
📈 FY2020: +8.18%
…f-4bb3-a1bf-3864188b9c6e.filesusr.com/ugd/b2ee4c_b20…
Historia sobre la relación entre la empatía y la toma de decisiones.
Tesis de inversión en profundidad en $DPEU, el franquiciado principal de Domino's Pizza en Europa del este.
📈 FY2020: +8.18%
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3. Wedgewood Partners:
Comportamiento de cartera y comentario macro sobre las políticas monetarias de los bancos centrales
Comentario sobre: $SPGI, $TSCO, $BMY, $MSFT, $GOOG, $KEYS, $PYPL y $SBUX.
Tesis en profundidad en $PGR y $SPGI
📈 FY2020: +32.1%
…5-40d5-bf11-9d22ba98eca0.filesusr.com/ugd/5bfe4b_e03…
Comportamiento de cartera y comentario macro sobre las políticas monetarias de los bancos centrales
Comentario sobre: $SPGI, $TSCO, $BMY, $MSFT, $GOOG, $KEYS, $PYPL y $SBUX.
Tesis en profundidad en $PGR y $SPGI
📈 FY2020: +32.1%
…5-40d5-bf11-9d22ba98eca0.filesusr.com/ugd/5bfe4b_e03…
4. Shaw Spring Partners:
Marco conceptual para entender la opcionalidad, diferentes tipos de opcionalidad y casos de estudio de opcionalidad de Amazon $AMZN y Match Group $MATCH.
Venta de $CVNA
files.constantcontact.com/3b2a12b0701/26…
Marco conceptual para entender la opcionalidad, diferentes tipos de opcionalidad y casos de estudio de opcionalidad de Amazon $AMZN y Match Group $MATCH.
Venta de $CVNA
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5. Aikya:
Anti-tesis de Inversión en profundidad en Alibaba $BABA.
📈 FY2020: 21%
aikya.co.uk/wp-content/upl…
Anti-tesis de Inversión en profundidad en Alibaba $BABA.
📈 FY2020: 21%
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6. Ensemble Capital:
Lecciones del año, valoración y dinámicas de mercado.
Comentarios sobre: $HD, $FAF, $SCHWAB, $FRC y $BKNG.
Tesis de inversión en $RACE y $NVR
ensemblecapital.com/wp-content/upl…
Lecciones del año, valoración y dinámicas de mercado.
Comentarios sobre: $HD, $FAF, $SCHWAB, $FRC y $BKNG.
Tesis de inversión en $RACE y $NVR
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7. Salmón Mundi:
Comportamiento de cartera y análisis de situación global financiera.
Comentario sobre: $GOLD, $NEM, $PLZL, $AEM, $NTR, $SBER, $LKOH, $GAZP, $GMKN, $SLB, el uranio y shorts.
Incorporación de $SMSDI, $PM, $BTI y $MSTR.
📈 FY2020: +9.2%
salmonmundi.com/media/20210101…
Comportamiento de cartera y análisis de situación global financiera.
Comentario sobre: $GOLD, $NEM, $PLZL, $AEM, $NTR, $SBER, $LKOH, $GAZP, $GMKN, $SLB, el uranio y shorts.
Incorporación de $SMSDI, $PM, $BTI y $MSTR.
📈 FY2020: +9.2%
salmonmundi.com/media/20210101…
8. Coho Capital:
Inicios y evolución del fondo. El error como mejor maestro y aprendizajes principales de los últimos años.
Tesis de inversión en $PSHT, la SPAC de Bill Ackman.
📈 FY2020: +81%
docdroid.net/JWarxIk/coho-c…
Inicios y evolución del fondo. El error como mejor maestro y aprendizajes principales de los últimos años.
Tesis de inversión en $PSHT, la SPAC de Bill Ackman.
📈 FY2020: +81%
docdroid.net/JWarxIk/coho-c…
9. Tollymore Investment Partners:
Sistemas operativos, cadenas de suministro acortadas y entrevista en Good Investing TV.
Tesis de inversión en $NXT y $FTCH
📈 FY2020: +77.1%
moiglobal.com/wp-content/upl…
Sistemas operativos, cadenas de suministro acortadas y entrevista en Good Investing TV.
Tesis de inversión en $NXT y $FTCH
📈 FY2020: +77.1%
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10. Acción EAFI:
Repaso de los 5 años del fondo, primeros pasos en la inversión, filosofía de gestión y política de comisiones y comunicación.
📈 Rentabilidad 2016-2020: +33.2%
accioneafi.com/wp-content/upl…
Repaso de los 5 años del fondo, primeros pasos en la inversión, filosofía de gestión y política de comisiones y comunicación.
📈 Rentabilidad 2016-2020: +33.2%
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11. Bonsai Partners:
Balance de emociones, interés compuesto en acción y la importancia de romper las normas.
Comentarios sobre: $RBL, $MU, $PPH, $0696, $LKQ, $TSM y $ILMN.
📈 FY2020: +247%
static1.squarespace.com/static/5e4c4dc…
Balance de emociones, interés compuesto en acción y la importancia de romper las normas.
Comentarios sobre: $RBL, $MU, $PPH, $0696, $LKQ, $TSM y $ILMN.
📈 FY2020: +247%
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12. Laughing Water Capital:
Dicotomía realidad/mercado, la importancia del foco en el negocio y desmontando la teoría de las burbujas.
Comentario sobre: $FREE, $AIM.TO, $CDMO, $PAR y $USAT.
📈 FY2020: +67.9%
static1.squarespace.com/static/5d93ed0…
Dicotomía realidad/mercado, la importancia del foco en el negocio y desmontando la teoría de las burbujas.
Comentario sobre: $FREE, $AIM.TO, $CDMO, $PAR y $USAT.
📈 FY2020: +67.9%
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13. Hayden Capital:
Inversión como forma de arte, actualización de la tesis de inversión en Sea Limited $SE y nueva posición en una SPAC.
📈 FY2020: +224.4%
haydencapital.com/wp-content/upl…
Inversión como forma de arte, actualización de la tesis de inversión en Sea Limited $SE y nueva posición en una SPAC.
📈 FY2020: +224.4%
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14. Fundsmith:
Comportamiento de cartera, valoración media, diversificación, la importancia de los intangibles y posibles resultados de la pandemia.
Comentario sobre: $AMA, $PM y $SAGE.
Compra: $NKE y $SBUX
Venta: $CLX y $RB
📈 FY2020: +18.3%
fundsmith.co.uk/docs/default-s…
Comportamiento de cartera, valoración media, diversificación, la importancia de los intangibles y posibles resultados de la pandemia.
Comentario sobre: $AMA, $PM y $SAGE.
Compra: $NKE y $SBUX
Venta: $CLX y $RB
📈 FY2020: +18.3%
fundsmith.co.uk/docs/default-s…
15. Riverpark Funds:
Comportamiento de cartera, disparidad realidad/mercados y valoración en escenarios de incertidumbre.
Comentario sobre: $SNAP, $PINS, $BX, $UBER, $EXAS, $CME, $AMT, $LMT y $DXCM.
📈 FY2020: +55.32%
riverparkfunds.com/Data/Sites/17/…
Comportamiento de cartera, disparidad realidad/mercados y valoración en escenarios de incertidumbre.
Comentario sobre: $SNAP, $PINS, $BX, $UBER, $EXAS, $CME, $AMT, $LMT y $DXCM.
📈 FY2020: +55.32%
riverparkfunds.com/Data/Sites/17/…
16. Tidefall Capital:
Mini-comentario macroeconómico y tesis de inversión en $ONEX, $FFH y $PSK.
📈 FY2020: +85.25%
tidefall.substack.com/p/q4-2020-lett…
Mini-comentario macroeconómico y tesis de inversión en $ONEX, $FFH y $PSK.
📈 FY2020: +85.25%
tidefall.substack.com/p/q4-2020-lett…
17. 1 Main Capital:
Repaso de los 3 años de vida del fondo, gamificación del mercado y perspectivas a futuro.
Comentario sobre: $JYNT y $SUP .
📈 FY2020: +58.31%
static1.squarespace.com/static/5e03bb9…
Repaso de los 3 años de vida del fondo, gamificación del mercado y perspectivas a futuro.
Comentario sobre: $JYNT y $SUP .
📈 FY2020: +58.31%
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18. Artko Capital:
Comentario sobre la volatilidad en las microcaps y comportamiento de cartera.
Tesis de inversión en $ECOM y de desinversión en $GROW.
Actualización de $SHYF y $NTIC.
📈 FY2020: -20.7%
hvst.com/posts/artko-ca…
Comentario sobre la volatilidad en las microcaps y comportamiento de cartera.
Tesis de inversión en $ECOM y de desinversión en $GROW.
Actualización de $SHYF y $NTIC.
📈 FY2020: -20.7%
hvst.com/posts/artko-ca…
19. Polen Global Growth:
Drivers de rentabilidad, gestión de cartera, industrias con vientos de cola.
Comentario sobre: $MSFT, $ADSK, $SAP, $BABA, $NESN, $IDTX, $ORCL y $ABT.
📈 FY2020: +23.70%
polencapital.com/wp-content/upl…
Drivers de rentabilidad, gestión de cartera, industrias con vientos de cola.
Comentario sobre: $MSFT, $ADSK, $SAP, $BABA, $NESN, $IDTX, $ORCL y $ABT.
📈 FY2020: +23.70%
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20. Summers Value Partners:
Comportamiento de cartera y disparidad de valoraciones .
Tesis de inversión en $BASI, $ELMD, y $MODV.
📈 FY2020: +14.7%
summersvalue.com/wp-content/upl…
Comportamiento de cartera y disparidad de valoraciones .
Tesis de inversión en $BASI, $ELMD, y $MODV.
📈 FY2020: +14.7%
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21. Spree Capital Advisers:
Repaso de los eventos de 2020 y perspectivas para 2021.
Tesis de inversión en $CDLX y $UPWK.
📈 FY2020: +45.72%
…5-429a-8983-9112f20bb3a2.filesusr.com/ugd/de07f6_dbd…
Repaso de los eventos de 2020 y perspectivas para 2021.
Tesis de inversión en $CDLX y $UPWK.
📈 FY2020: +45.72%
…5-429a-8983-9112f20bb3a2.filesusr.com/ugd/de07f6_dbd…
22. NZS Capital:
Comportamiento de mercado, entendiendo las burbujas, valoración, asignación de pesos en cartera y el mundo en 2030.
📈 FY2020: +65.20%
static1.squarespace.com/static/5ca38f3…
Comportamiento de mercado, entendiendo las burbujas, valoración, asignación de pesos en cartera y el mundo en 2030.
📈 FY2020: +65.20%
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23. Andrómeda Value Capital:
Repaso del año, gestión de la liquidez y distribución de la cartera.
Comentarios sobre: $SNOW, $NET, $AMT, $CCI, $RTX, $AXP, $MU, $EA, $WORK y $PFPT.
📈 FY2020: +36.23%
andromedavaluecapital.com/wp-content/upl…
Repaso del año, gestión de la liquidez y distribución de la cartera.
Comentarios sobre: $SNOW, $NET, $AMT, $CCI, $RTX, $AXP, $MU, $EA, $WORK y $PFPT.
📈 FY2020: +36.23%
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24. RV Capital:
Sobre el ataque bajista a Grenke N AG $GLJn, el margen de seguridad y filosofía contrarian.
Tesis de inversión en Slack $WORK
📈 FY2020: +17,3%
rvcapital.ch/post/rv-capita…
Sobre el ataque bajista a Grenke N AG $GLJn, el margen de seguridad y filosofía contrarian.
Tesis de inversión en Slack $WORK
📈 FY2020: +17,3%
rvcapital.ch/post/rv-capita…
25. Alluvial Capital:
Comportamiento de cartera y actualizaciónes en: $NUVR, $CRAWA, $PIOE, $ITD, $2DZ, $RWWI, $PEGRO y $WHLR.
📈 FY2020: +28.4%
alluvialcapital.com/wp-content/upl…
Comportamiento de cartera y actualizaciónes en: $NUVR, $CRAWA, $PIOE, $ITD, $2DZ, $RWWI, $PEGRO y $WHLR.
📈 FY2020: +28.4%
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26. Alphyn Capital:
Modelo mental de minimización del arrepentimiento y estrategia y movimientos de cartera.
Comentarios sobre: $GLIBA, $BUR y $IAC.
Tesis de inversión en $OAC, una SPAC de Oaktree.
📈 FY2020: +4,6%
alphyncap.com/uploads/1/4/1/…
Modelo mental de minimización del arrepentimiento y estrategia y movimientos de cartera.
Comentarios sobre: $GLIBA, $BUR y $IAC.
Tesis de inversión en $OAC, una SPAC de Oaktree.
📈 FY2020: +4,6%
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27. Vltava fund:
Comentario extenso sobre la inflación, perspectivas macroeconómicas y el dilema de los bancos centrales.
Comentario sobre: $SMWH, $Q y $NVR.
vltavafund.com/data/dopisy/do…
Comentario extenso sobre la inflación, perspectivas macroeconómicas y el dilema de los bancos centrales.
Comentario sobre: $SMWH, $Q y $NVR.
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28. Third Avenue Real Estate
Comportamiento de cartera y posicionamiento estratégico.
Tesis de inversión en $NSR, $FNMA, y $AMH.
📈 FY2020: +12.73%
thirdave.com/wp-content/upl…
Comportamiento de cartera y posicionamiento estratégico.
Tesis de inversión en $NSR, $FNMA, y $AMH.
📈 FY2020: +12.73%
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29. Polen Focus Growth:
Comportamiento de mercado, especulación retail, SPACmania y perspectivas para 2021.
Comentario sobre: $ILMN, $CRM, $ADSK, $REGN, $MSFT, $PYPL, $ADBE, $ORLY, $BKNG y $ADP.
📈 FY2020: +34.65%
polencapital.com/wp-content/upl…
Comportamiento de mercado, especulación retail, SPACmania y perspectivas para 2021.
Comentario sobre: $ILMN, $CRM, $ADSK, $REGN, $MSFT, $PYPL, $ADBE, $ORLY, $BKNG y $ADP.
📈 FY2020: +34.65%
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30. Third Point:
Comportamiento de cartera, gestión de las burbujas, visión macroeconómica y actualización de estrategia Venture Capital y de crédito.
Comentario sobre: $INTC, $PRU y $UPST.
📈 FY2020: +20.5%
thirdpointlimited.com/wp-content/upl…
Comportamiento de cartera, gestión de las burbujas, visión macroeconómica y actualización de estrategia Venture Capital y de crédito.
Comentario sobre: $INTC, $PRU y $UPST.
📈 FY2020: +20.5%
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31. Magallanes Value Investors:
Repaso del 2020, comportamiento de mercado, intervención de bancos centrales, la bola de cristal y potencial y actividad en las carteras.
📈 FY2020: -2.8%
magallanesvalue.com/wp-content/upl…
Repaso del 2020, comportamiento de mercado, intervención de bancos centrales, la bola de cristal y potencial y actividad en las carteras.
📈 FY2020: -2.8%
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32. Alta Fox Capital:
Comportamiento de cartera, la importancia de la convicción y posicionamiento actual.
Comentario sobre posiciones activistas en $CLCT y $NLAB.
📈 FY2020: +130.52%
static1.squarespace.com/static/5aaacb5…
Comportamiento de cartera, la importancia de la convicción y posicionamiento actual.
Comentario sobre posiciones activistas en $CLCT y $NLAB.
📈 FY2020: +130.52%
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33. Upslope Capital:
Comentario sobre el "circo" de SPACs y composición de cartera.
Comentarios y descripción de: $CCK, $CBOE, $ATR, $BFA, $DPLM.LN, $EVR, $RBA, $DSM.NA y $SUBC.NO.
📈 FY2020: +15.1%
static1.squarespace.com/static/58f7798…
Comentario sobre el "circo" de SPACs y composición de cartera.
Comentarios y descripción de: $CCK, $CBOE, $ATR, $BFA, $DPLM.LN, $EVR, $RBA, $DSM.NA y $SUBC.NO.
📈 FY2020: +15.1%
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34. Third Avenue Value Fund:
Comportamiento de cartera, reflexión sobre los tipos de intereses y la situación macroeconómica.
Tesis de inversión en $LAZ y en $3382.
📈 FY2020: +35.84%
thirdave.com/wp-content/upl…
Comportamiento de cartera, reflexión sobre los tipos de intereses y la situación macroeconómica.
Tesis de inversión en $LAZ y en $3382.
📈 FY2020: +35.84%
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35. Greenlight Capital:
Comportamiento de cartera y la irrelevancia del proceso de valoración para muchos participantes del mercado.
Comentarios sobre $REZI, $FUBO, $DNMR y $NBSE.
📈 FY2020: +5.2%
valuewalk.com/wp-content/upl…
Comportamiento de cartera y la irrelevancia del proceso de valoración para muchos participantes del mercado.
Comentarios sobre $REZI, $FUBO, $DNMR y $NBSE.
📈 FY2020: +5.2%
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36. Cobas Asset Management:
Comportamiento de mercado, evolución de carteras y reducción de estructura de comisiones.
Comentario sobre $AYM y $WWI.
📈 FY2020: -22.8%
cobasam.com/wp-content/upl…
Comportamiento de mercado, evolución de carteras y reducción de estructura de comisiones.
Comentario sobre $AYM y $WWI.
📈 FY2020: -22.8%
cobasam.com/wp-content/upl…
37. Arquitos Capital:
Situación especial de empresa no revelada, comportamiento e irracionalidad de mercado.
📈 FY2020: -2.3%
mcusercontent.com/2511717cdf1bae…
Situación especial de empresa no revelada, comportamiento e irracionalidad de mercado.
📈 FY2020: -2.3%
mcusercontent.com/2511717cdf1bae…
38. Horizon Kinetics:
El problema de los bonos y el efectivo, comentario de mercado, políticas monetarias expansivas y conexión con la inflación. Criptomonedas de emisión fija y tipos de cambio.
horizonkinetics.com/app/uploads/Q4…
El problema de los bonos y el efectivo, comentario de mercado, políticas monetarias expansivas y conexión con la inflación. Criptomonedas de emisión fija y tipos de cambio.
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