Thread by @tomas_lamy

Bon face au succès de ce thread qui visiblement semble intéresser pas mal de monde on va faire la partie 2. Compte tenu du contexte ça va être essentiellement orienté LNG/sanctions et pétrole

https://twitter.com/tomas_lamy/status/1496127321341898754

Bon côté LNG russe c’est assez simple il y’a 2 terminaux en fonctionnement. Yamal et Sakhaline + arctic LNG 2 dont la construction a commencé (va-t-elle se terminer…). On va s’intéresser ici sur Yamal

Même si il ne faut pas oublier que le LNG est un marché interconnecté. Si Sakhaline arrête de produire, il faudra trouver le gaz non exporté ailleurs. Et ce ailleurs est historiquement en Amérique du Nord. Problème les terminaux sont déjà à plein régime

Côté européen les terminaux étant sous utilisés de manière chronique. Il y’a suffisamment de marge. Ils peuvent théoriquement regazeifier 40% de la demande du continent mais il n’y en a pas chez le plus gros consommateur pour des futilités politiques.

Bon maintenant Yamal. Yamal LNG est comme son nom l’indique situé sur la péninsule de Yamal et est une joint venture de novatek 50/total 20 et les chinois 30. Avec une subtilité, on est en arctique. Le gaz part en Europe l’hiver et en Asie l’été sur des méthaniers brise glace

Méthaniers brise glace avec des moteurs warstila (finlandais), des pods abb (Suisse), un design de aker (finlandais) des réservoirs à membrane gtt (français), gérés par une société russe la scf mais détenues par des compagnies internationales. Vous commencez à voir le problème

Ça ne s’arrête pas là. Yamal LNG et arctic LNG 2 utilisent des turbines baker Hughes dérivées du ge90 (moteur du 777). Une technologie air product et technip en maître d’œuvre. Et on arrête ça tout de suite NON les chinois ou les russes ne disposent pas de ces technologies

LNG qui représente 12% du total approvisionnements européens et la moitié des importations françaises de gaz russe. Et en Europe du Nord c’est carrément prépondérant même si il y’a du trans ship dans l’affaire. Salutations à nos amis belges 😉

Maintenant pour le pétrole. L’Europe importe 2 choses + 1 (condensats). Elle importe du brut d’une part et des produits raffinés d’autre part le raffinage est un peu complexe et je vous renvoie chez @princertitude qui a probablement des trucs à vous vendre

La Russie est évidemment le principal fournisseur avec une place prépondérante. Côté russe les exports sont à 50/50 est-Ouest

Ce pétrole est exporté par 3 axes. Le pipeline druzhba,la baltique pour l’Europe du Nord (ARA) et la mer noire pour la Méditerranée avec le pétrole…Kazakh. Oui parce que le pétrole du Kazakhstan passe comme le russe par Novossibirsk (le 2nd est obsolète mais c’est pour illustrer

Les raffineries se séparent en 2 zones avec 2 bassins d’origine de brut différents et des caractéristiques différentes aussi. Le pétrole russe ural (c’est un mélange) est un brut moyen bon à tout faire pouvant difficilement être replacé dans de telles quantités

Pétrole russe et diesel d’ailleurs exportés en partie aux us

Pour le diesel en Europe la Russie est le principal fournisseur et ça par contre c’est irremplaçable. Aux us les stocks sont bas et la demande est forte partout dans le monde avec en plus la plus grosse raffinerie d’Europe (shell pernis) en maintenance majeure pendant 5 mois

Et pour finir là dessus le pétrole représente 46% des exportations russes ainsi qu’une part significative des revenus de l’état et des dotations du fond de pension

En terme de polymères les russes sont également de gros producteurs et exportateurs même si le marché est moins stratégique et surtout moins tendu et côté fertilisant c’est un très gros exportateur et le principal fournisseur du Brésil, ce qui est plus problématique

Pour le charbon c’est la même que ce soit pour le charbon énergétique ou le charbon pour l’acier. On soulignera la grande diversité des fournisseurs avec un problème également sur la quantité des inventaires.

Pour tout ce qui est sanctions oui c’est possible de faire très mal avec un volet de sanctions secondaires sur la fourniture d’équipements utiles à la production d’énergie + aérospatiale. Mais ça veut aussi dire interrompre une source irremplaçable d’énergie et de métaux (nickel)

À savoir d’une part importe beaucoup d’équipements/machinerie et de services O&G, du semi conducteurs ainsi que de médicaments en provenance d’occident. Bon les médicaments ça pose de très sérieux problèmes éthiques et moraux ainsi que du service technique

Pour l’oil and gas on a déjà beaucoup de collaborations avec des compagnies étrangères. Évidemment ce n’est pas sans conséquences

On a aussi les traditionnels investissements qui ont déjà pris un sérieux coup de frein en 2014. Probablement peu voir pas efficace

Et on a les sanctions secondaires. C’est à dire sanctionner à la manière des semi-conducteurs en chine directement les technologies. À savoir qu’hormis le LNG la Russie a aussi beaucoup misé sur la technologie occidentale généralement plus performante pour son développement

Et notamment des sanctions particulièrement ciblées sur les pièces détachées (il en faut énormément) et le support maintenance

Avec des systèmes de logging/RSS essentiellement us. Des foreuses étrangères ou locales avec des topdrive us (NOV généralement) la liste est non exhaustive et pour la cimentation ça doit être aussi us mais j’ai pas les données donc je mets au global

À savoir parce que j’en ai perdu quelques uns un topdrive c’est ce qui sert de perceuse, ça appuie et ça tourne. Tout ce qui est RSS c’est un système électronique de forage dirigé généralement utilisé sur les forages horizontaux, patins dirigés hydrauliquement pour orienter

Pour ça il y’a des précédents datant aussi de 2014 avec notamment Sakhaline 3 et son système sous-marin construit à l’époque par FMC devenu technip et qui 10 ans après n’a toujours rien produit

Après on va être extrêmement clair. Si de telles décisions sont prises ça garantit à coup sûr des mesures de compensation (développement des technologies en interne) et une crise énergétique majeure que personne ne veut voir et certainement pas les européens #end

J’ai oublié cette slide la. Twitter ce serait fort pratique de permettre l’editing