Thread by @HeverCastroB

¿Cómo afecta a la economía mundial el hecho de que el banco central de los EE.UU @federalreserve haya subido las tasas de interés y el dólar en este momento sea el rey y la moneda "refugio" en el mundo?

¿Cómo te afecta a ti indiferentemente del país donde vivas?

[Hilo] 🧵

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La 1ra pregunta que debemos hacernos es: ¿Por qué el dólar se ha apreciado en comparación con las monedas de los demás países del mundo? 🤔
En esta tabla podrán ver como el dólar se ha revaluado contra otras monedas desde que la #Fed comenzó a subir las tasas en marzo 2022:

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¿Por qué la FED subió las tasas?
Para reducir la inflación en EE.UU, ya que al subirlas el crédito se hace más caro, baja el consumo y por ende la inflación, pero paralelamente sube el desempleo y eso les crea un problema interno que es actualmente su dolor de cabeza.🤕🤒

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Al mismo tiempo que la FED sube las tasas, comienza a recortar la liquidez a través de repos y así disminuir el dinero en manos del público, bajar el consumo y la demanda de bienes.
Esto lo expliqué en otro hilo, te recomiendo leerlo aca: 👇

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https://twitter.com/HeverCastroB/status/1529151289044750337?t=Q8itlufM5yr3C6cG0LHK-g&s=19

Cuando la FED sube las tasas, también debe pagar más por su deuda (bonos), pero como los inversionistas tienen incertidumbre prefieren los bonos de plazos más cortos y eso les invierte la curva de rendimiento.
Eso es peligroso, acá explicado: 👇

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https://twitter.com/HeverCastroB/status/1537198318303977472?t=20zrV_gqrErNDkf4JZrNkA&s=19

Entonces, cuando se suben las tasas aumenta la volatilidad en todos los mercados (acciones en la bolsa, materias primas como el oro y petróleo, criptomonedas, etc). Prácticamente no queda ningún mercado donde los inversionistas se puedan refugiar y prefieren estar líquidos.

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Todo el mundo prefiere buscar refugio en el dólar y ahí es donde comienza el problema para el resto de los países porque los inversionistas pierden interés en sus monedas como pudieron ver en la tabla del tweet #2. Los bancos centrales de esos países quedan con 3 opciones:

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1 - Aumentar también sus tasas como lo ha hecho el banco central Europeo y de Inglaterra.

2 - Intervervenir en el mercado cambiario quemando $$ para disminuir el impacto como lo ha hecho el banco central de Japón.

3 - Devaluar sus monedas como lo ha hecho China y otros.

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Si usted vive en Venezuela o Argentina seguramente sabe lo que pasa con la población cuando el gobierno devalúa la moneda. La mayoría se empobrece. En países como Venezuela el daño es mayor porque no tenemos reservas para amortiguar como si las tiene Japón por ejemplo.

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Un dólar caro afecta a los países que hacen importaciones desde los EE.UU. porque todo se encarece, en cambio a las empresas de EE.UU que importan desde otros países les conviene porque con los mismos dólares pueden comprar más en el exterior, pero no así a la población.

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¿Hasta donde puede seguir fortaleciendose el dólar? 🤔

En estos momentos el índice #DXY que mide la fortaleza del dólar contra una cesta de monedas como el Euro, Yuan, Franco Suizo, Libra Esterlina y Corona Sueca se encuentra en su nivel más alto desde el 2002. (112.7).

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Su nivel más alto histórico (ATH) lo alcanzó en 1985 (164.62).
Todo dependerá de las decisiones que tome la FED en los próximos meses, pero es casi seguro que seguirán subiendo las tasas de interés hasta el 2023 para alcanzar un nivel de ~4.5%, actualmente están en 3.25%.

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Ahora muchos pensarán que un dólar muy fuerte es bueno para EE.UU y no es así. A nivel interno les viene una recesión económica e inclusive con características de depresión porque su PIB ha caído y la yield curve está invertida como se explica en el hilo del tweet 5.

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Como pueden ver, lo que ocurre o pueda ocurrir en la economía de EE.UU y demás países desarrollados nos afecta directamente y mayormente a Latinoamérica.

Gracias por leer 🙏 .
Si te pareció útil esta info. por favor compártela y si tienes algo que comentar bienvenido.

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