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📜 一文详解现实世界资产RWA项目分类
现实世界资产通过代币化进入区块链网络，随着 #DeFi 基础设施完善，从现实世界获取资金和收益成为发展趋势
本推将对各种 #RWA 项目进行分类，盘点主要项目的现状与运行机制 ，建议转推、收藏✍️🧵
现实世界资产通过代币化进入区块链网络，随着 #DeFi 基础设施完善，从现实世界获取资金和收益成为发展趋势
本推将对各种 #RWA 项目进行分类，盘点主要项目的现状与运行机制 ，建议转推、收藏✍️🧵
💰中心化稳定币
📌按照现实世界资产的定义，中心化稳定币可能是使用最早、规模最大，但又经常被忽视的一类RWA。截至4月18日，规模最大的四种稳定币及其发行量分别为USDT 810亿、USDC 315亿、BUSD 66.5亿、TUSD 21.4亿。稳定币也已经成为加密市场的基础。
📌按照现实世界资产的定义，中心化稳定币可能是使用最早、规模最大，但又经常被忽视的一类RWA。截至4月18日，规模最大的四种稳定币及其发行量分别为USDT 810亿、USDC 315亿、BUSD 66.5亿、TUSD 21.4亿。稳定币也已经成为加密市场的基础。
👨🏻💼私人信贷
📌私人信贷市场通常只允许少量信用较好的机构发起贷款，且并不必须要抵押品，也就不会因为抵押品价格下跌而被清算。借款人需要和协议的代表签订合同，确保借款人不会随意违约，并规定资金只能用于做市等风险较小的投资方向。由于资金利用率更高，存款人也可以获得更高的利息
📌私人信贷市场通常只允许少量信用较好的机构发起贷款，且并不必须要抵押品，也就不会因为抵押品价格下跌而被清算。借款人需要和协议的代表签订合同，确保借款人不会随意违约，并规定资金只能用于做市等风险较小的投资方向。由于资金利用率更高，存款人也可以获得更高的利息
📌Centrifuge是一个将现实世界资产通证化并将其纳入去中心化金融生态系统的创新平台，也有自己的Centrifuge Chain，其中的贷款是完全抵押的，流动性提供者有法律追索权。另一个值得关注的无抵押借贷协议是Goldfinch，这个由Coinbase前员工创建的项目从未产生过坏账。
📌和华为合作的Defactor也属于这类项目，它可以帮助传统企业通过DeFi融资。资产的发起人先向Defactor平台提交申请；执行KYC/KYB；Defactor团队进行尽职调查，评估资金要求，是否接受申请；被接受的资产发起人将资产上传到平台上，作为抵押品；资产被代币化直到完成还款。
🎫公共债券市场
📌在DeFi收益率降低的同时，随着美联储的加息，美债收益率上升。截至4月17日，美国2年期国债收益率为4.18%，而以太坊上Aave V2中的USDC存款年化收益率只有1.94%。将加密市场中的稳定币投向流动性好的债券市场也是不错的选择。
📌在DeFi收益率降低的同时，随着美联储的加息，美债收益率上升。截至4月17日，美国2年期国债收益率为4.18%，而以太坊上Aave V2中的USDC存款年化收益率只有1.94%。将加密市场中的稳定币投向流动性好的债券市场也是不错的选择。
📌MakerDAO是较早将资金投入债券市场，也是投资规模最大的DeFi项目。根据Dune @SebVentures的数据，Maker总共向RWA投入了约7亿美元的资金。
📌Ondo Finance也是一个专注于在链上为所有人提供机构级金融服务的项目，它提供四种债券投资机会：美国货币市场基金（OMMF）、美国国债（OUSG）、短期债券（OSTB）、高收益债券（OHYG）。
📌BondbloX是一个债券交易所，由Bondevalue建立和运营，后者是受新加坡金融管理局认可的市场运营商（RMO），在BondbloX中交易者需要先完成KYC。Bondblox将债券拆分，提供面值较小的债券交易，最少可购买1000美元的债券，但对应的债券原面额可能为20万美元，降低了债券的交易门槛。
💻股票代币
📌链上的股票交易最初以合成资产的形式存在，典型的代表是Synthetix和Mirror Protocol。但这类项目没有真实的股票支撑，也存在合规问题，Terra的创始人Do Kwon就因为Mirror Protocol在2021年收到美国SEC的传票，而Mirror最终也因为Terra的陨落一蹶不振。
📌链上的股票交易最初以合成资产的形式存在，典型的代表是Synthetix和Mirror Protocol。但这类项目没有真实的股票支撑，也存在合规问题，Terra的创始人Do Kwon就因为Mirror Protocol在2021年收到美国SEC的传票，而Mirror最终也因为Terra的陨落一蹶不振。
📌Backed是一个链上资本市场的基础设施，可以通过ERC-20代币跟踪股票和ETF，并100%由基础资产支持，符合瑞士分布式账本技术法案的合规监管框架。DeFi平台Swarm中可以交易股票代币、美国国债ETF和受监管的流动性质押代币。
📈私募股权
📌Hamilton Lane是一个私募市场解决方案提供商，截至2022年底管理有超过1000亿美元的资产。它通过对客户友好的结构，为投资者提供多元化、高质量的私募市场投资组合。
📌Hamilton Lane是一个私募市场解决方案提供商，截至2022年底管理有超过1000亿美元的资产。它通过对客户友好的结构，为投资者提供多元化、高质量的私募市场投资组合。
🏠房地产
📌在现实世界中，房地产能够产生收益，但又价值较高，缺乏流动性。使用区块链将房地产代币化，可以简化交易流程、提高透明度、降低交易成本。
📌在现实世界中，房地产能够产生收益，但又价值较高，缺乏流动性。使用区块链将房地产代币化，可以简化交易流程、提高透明度、降低交易成本。
📌房地产代币化类项目包括全球房地产交易平台Propy，房地产代币化平台ReaIT，房地产交易、租赁平台Atlant，房地产代币化平台LABS Group，房地产交易、抵押借贷平台ELYSIA，RWA代币化和稳定币借贷平台Tangible等。以Propy为例，官网显示通过Propy合作伙伴处理的交易额已经超过40亿美元。
🌲碳信用凭证
📌将碳信用凭证代币化后在区块链上交易，可以提高碳信用交易的流动性，降低交易成本，增加透明度，这些新型资产也可以为DeFi增加更多资产和用例。首先需要将碳信用凭证代币化，Toucan就是这样一个项目。
📌将碳信用凭证代币化后在区块链上交易，可以提高碳信用交易的流动性，降低交易成本，增加透明度，这些新型资产也可以为DeFi增加更多资产和用例。首先需要将碳信用凭证代币化，Toucan就是这样一个项目。
🎨艺术品和收藏品
📌艺术品和收藏品市场中存在身份验证、所有权追踪和价值证明等问题，基于区块链公开、透明、不可篡改的特性，有利于解决这些问题。
📌艺术品和收藏品市场中存在身份验证、所有权追踪和价值证明等问题，基于区块链公开、透明、不可篡改的特性，有利于解决这些问题。
📌Codex Protocol就是这样一个项目，它通过区块链技术创建了一个去中心化的注册系统，用于记录艺术品和收藏品的元数据。这个注册系统允许艺术品和收藏品的所有者验证作品的真实性，并追踪其所有权历史。这有助于增加市场的信任度，降低伪造品和欺诈交易的风险。
🌟贵金属
📌和证券代币等相同，链上也有交易贵金属的需求，这也是合成资产类项目常见的一个方向。现实中也存在一些以真实存在的贵金属为支撑，并在链上发行代币的项目，如稳定币PAX的发行商Paxos。
📌和证券代币等相同，链上也有交易贵金属的需求，这也是合成资产类项目常见的一个方向。现实中也存在一些以真实存在的贵金属为支撑，并在链上发行代币的项目，如稳定币PAX的发行商Paxos。
🌈其它
📌Layer 1区块链
如专为RWA代币构建的机构级许可区块链Polymesh；基于Cosmos SDK构建的允许用户发行、交易RWA代币的MANTRA Chain；专注于RWA代币发行和管理的Realio Network；基于Cosmos SDK构建的，让金融机构能够发行和交易金融资产代币的Provenance；专注于融资和信贷的Intain等。
📌Layer 1区块链
如专为RWA代币构建的机构级许可区块链Polymesh；基于Cosmos SDK构建的允许用户发行、交易RWA代币的MANTRA Chain；专注于RWA代币发行和管理的Realio Network；基于Cosmos SDK构建的，让金融机构能够发行和交易金融资产代币的Provenance；专注于融资和信贷的Intain等。
📌通证化平台
如前面提到的Centrifuge。
📌身份
如解决去中心化身份问题的SprucelD和Quadrata。
如前面提到的Centrifuge。
📌身份
如解决去中心化身份问题的SprucelD和Quadrata。
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