Thread by @okuyanadDam

1) Bugün Peter Lynch & John Rotchild’in

#BorsadaTekBaşına,

Borsada kendi bilgilerinizi kullanarak #para kazanma yolları isimli kitabından önemli pasajları arşiv niteliğinde paylaşıyorum.

Üç ana bölümden oluşan bu kült eser toplam da 302 sayfadan oluşmaktadır. +

2) “Hisse senetlerine yatırım yapmak bilim değil, sanattır ve herşeyi #sayı olarak görmek üzere eğitilmiş olan insanlar borsada büyük bir dezavantaja sahiptir.

Eğer hisse alım satımında herşey sayılarla açıklanabilseydi herkes bilgisayar başına geçerek #zengin olabilirdi.” +

3) “ Siz siz olun, #borsa nın bir kumar olduğunu söyleyenlere kulak asmayın.

#Yatırımlarınızı yönetme işini bir bankaya devrederseniz çoğunlukla karşılaşacağınız şey vasat bir #kazanç olacaktır.

Benim satın aldığım #hisse senetleri diğer #fon yöneticilerinin bucak bucak” +

4) “kaçtığı hisselerdir. Diğer bir deyişle ben elimden geldiği sürece bir amatör gibi düşünmeye çalışırım.

Birkaç yıla uzanan bir sürede #hisse senetlerine #para yatırmak borç piyasasına yatırım yapmaktan çok daha #kârlıdır.

Bunun mantıksal bir açıklaması var.” +

5) “#Hisse senedi aldığınızda #şirketin tarafına geçmiş oluyorsunuz.

#Kârlı ve gelişmekte olan bir girişimin ortağısınız.

#Tahvillere gelince ancak en yakın #para kaynağı konumundasınız.

Birine para ödünç verdiğinizde elinize geçebilecek en fazla şey o para ve faizidir.” +

6) “#Hisse senetlerinin mantıklı bir #yatırım olarak kabul edildiği dönemler genellikle #borsanın en riskli olduğu dönemlerdir.

Şirketler hakkında soracağınız birkaç basit #soru sayesinde hangilerinin gelişip büyüyeceğini,” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

7) “hangilerinin olduğu yerde sayacağını anlayabilirsiniz.

Geleceğin neler getireceğinden tam olarak emin olmak mümkün değildir ama #şirket kazancında artış,

Zarar eden bir yan kuruluşun satılması, yeni pazarlara açılma gibi her yeni olay yeni bir kartın açılmasıdır.” +

8) “Aslını ararsanız birçok tüketici fırın alırken, #yatırım yaparken harcadığı zamanın çok daha fazlasını harcıyor.

Yatırımlarınız için ancak yakın gelecekte yaşamınızı etkilemeyecek miktarda #para ayırın.” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

9) “İnsan olmanın getirdiği kimi doğal özellikler #borsanın zamanlamasına ayak uydurabilmemizi engeller.

Dikkatsiz bir #yatırımcı sürekli olarak üç duygusal aşamadan geçer:

Endişe, mutluluk ve teslim olma.

Önce borsanın düşeceğinden ya da ekonominin kötüye gideceğinden” +

10) “endişelenerek uygun hisseleri uygun fiyattan satın almaz.

Sonra bu #hisseleri yüksek fiyattan satın alır ve fiyatlar yükseldiği için mutlu olur.

Aslında endişeye kapılıp ilgili şirketleri iyice araştırması gerekirken o yan gelir yatar.” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

11) “En sonunda da elindeki #hisselerin değeri düşünce pes eder ve bunları zararına satar.

Profesyonel #borsacıların bilgi ve becerilerini gözünüzde fazla büyütmeyin.

Geçmişte edindiğiniz bilgilerden yararlanın.” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

12) “#Hisse senetlerine yatırım yapmadan önce kendinize #ev alın (içinde bulunulan koşullar itibari ile sanırım geçerliliği düşük bir öneri )

Paranızı #borsaya değil, #hissesini aldığınız şirketlere yatırdığınızı düşünün.

Kısa vadeli dalgalanmaların kulak asmayın.” +

13) “ Hisse senetleri size büyük kâr sağlayabilir.

Hisse senetleri sizi büyük #zarara sokabilir.

Borsanın yakın gelecekte ne yöne ilerleyeceğini tahmine çalışmak boşunadır.

Sıradan insanlar gelecek vadeden şirketleri ve ürünleri profesyonellerden yıllar önce keşfedebilirler”+

14) “Bir sektörde #bilgili ve deneyimli bir kişi o #sektöre ait #hisseleri sıradan vatandaşlardan daha kolay değerlendirebilir,

Çünkü sektördeki gelişme ve yenilikleri onlardan daha önce öğrenme şansına sahiptir.” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

15) “Başarılı bir ürün ürettiği için belli bir kuruluşun hisselerini almayı düşünüyorsanız dikkatli olun.

İşin ucunda ne var, bu ürün şirketin genel #kâr ını ne kadar etkiliyor, kendinize bir sorun.” +

16) “ Ağır tempoyla büyüyen şirketlerin bir özellikleri de düzenli olarak yüksek miktarlarda #temettü ödemeleridir.

Ben hisseler arasında seçim yaparken bilançoları ve #kâr oranları yüksek olan şirketleri ararım.” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

17) “Borsaya yatırım yapmadan önce ilk işiniz almayı düşündüğünüz hisseleri kategorilere ayırmak olmalıdır.

Böylece hangi hisseden neyi bekleyebileceğinizi de bilirsiniz.

Bundan sonraki adımınız ise #hisseler hakkında daha ayrıntılı bilgi edinmektir.” +

18) “Benim için en etkin sinerji bir şirketin kendi hisselerini geri satın almasıdır.

Bir atlet için fazla kilo ne demekse, bir hisse içinde yüksek Fiyat/Kazanç oranı odur.” +

19) “Bir kuruluşun gelecekteki kazancını tahmin edemeseniz bile en azından kazançlarını nasıl arttırmayı planladığını öğrenebilirsiniz.

Sonrada düzenli olarak bu planların gerçekleşip gerçekleşmediğini kontrol etmemiz gerekir.” +

20) “Eğer kazancı yüksek, #bilançosu sağlam bir şirketin yaptığı iş sıkıcıysa önünüzde hisseleri düşük fiyattan almak için bol bol zaman var demektir.

En #karlı hisseler her zaman için yavaş büyüyen ya da hiç büyüme ya sanayilerdan çıkar.” +

#temelanaliz #yatırım #kitap

21) “ Eğer ilgilendiğiniz şirket ağır tempo ile büyüyen bir şirketse

Sizi çeken tarafı dağıttığı #temettüler olabilir.

Öyleyse araştırmanızı yaparken söz konusu kuruluş,

Son on yıldır kazancını sürekli arttırmış mı,

Kâr yüksek mi, #temettülerini düzenli olarak ödemiş mi,”+

22) “Son üç ekonomik durgunluk dahil olmak üzere

Hem iyi hem kötü dönemlerinde #temettüleri sürekli olarak artmış mı, sorularını sormanız gerekmektedir.

Ayrıca bu kuruluşun katıldığı yeni projeler kendisine #kâr sağlayacak mı, diye düşünmeniz de gerekir.” +

23) “ En iyisi şirketle ilgili gerekli araştırmayı yapmış olduğunuzu gösteren bir soruyla söze başlayın:

Yıllık #raporunuzu da borçlarınızın 500 milyon dolarını ödediğinizi görüyorum.

İleride daha ne kadar #borç ödemeyi düşünüyorsunuz?” +

24) “Bu soru size,

Şu borçları nasıl temizleyeceksiniz? sorusundan daha fazla sahibi kazandıracaktır.

Bu yıl beklediğiniz olumlu gelişmeler neler? ve

Bu yıl beklediğiniz olumsuz gelişmeler neler?” +

25) “Alışveriş merkezlerinin, stadyumların ya da kiliselerin park yerlerinde

#Otomobil sanayi ile ilgili çok değerli gözlemlerde bulunabilirsiniz.

Nerede ne Chyrsler kamyonet ya da bir #Ford Taurus görsem uzanıp sürücüsüne

Arabanızdan memnun musunuz,

Ne kadar süredir” +

26) “ kullanıyorsunuz? ve

Bana da tavsiye eder misiniz? diye sorarım.

Ülke nüfusu homojenleştikçe bir #alışveriş merkezinde popüler olan bir ürünün

Diğer alışveriş merkezlerinde de tutulacağını tahmin edebilmek zor değil.” +

27) “Dengeli bir #hisse fiyatına sahip şirketlerin fiyat/kazanç oranı büyüme hızına eşittir. Büyüme hızı deyince kazanç artış hızını kastediyorum.

Genellikle büyüme hızının yarısı değerinde olan bir fiyat/kazanç oranı son derece olumlu bir işarettir.”+

#PEGrasyosu #temelanaliz

28) “Bana zevk veren tek şey nedir biliyor musun? Temettü almak.

John D. Rockefeller

Eğer bir hisse senedinisi sırf #temettü sü için alacaksınız kuruluşun bu temettüyü ekonomik durgunluk ya da kriz anlarında ödeyip ödeyemeyeceğini iyice araştırın.” +

#temelanaliz

29) “İlgilendiğim şirketin fiyat/kazanç oranı aynı sanayideki rakip kuruluşlara göre yüksek mi, düşük mü?

Yatırımcı kurumlar, kuruluş hisselerinin ne kadarına sahip? Bu yüzden ne kadar düşükse sizin için o kadar iyi.

Şirket yöneticileri şirketin hisselerini alıyor mu?” +

30) “Şirket kendi hisselerini geri alıyor mu? Her ikisi de olumlu işarettir.

#Kazançlar düzenli ve dengeli mi yoksa her döneme göre değişiyor mu?

Şirketin bilançosu sağlam mı, zayıf mı (#borçözsermaye oranı),

Uzmanlar mali durumuna kaç puan veriyor?” +

#temelanaliz

31) “ Nakit toplamı.

Örneğin hisse başına net 16 $ nakit bulunan #Ford’un hisselerinin değeri asla 16 $’ın altına düşmeyecektir.

Bu hissenin taban fiyatıdır.

Kuruluşları yakından tanıyın. #Hisse leri almanız için fiyatların yükselmesi dışında belirli nedenler var mı?” +

32) “Büyük şirketler küçük adımlarla, küçük şirketler büyük adımlarla ilerler.

Belirli bir ürünün getireceği #kâr’a güveniyorsanız bu ürünün şirket içindeki payının öğrenin.

Kar etmeye başlamış ve diğer bölgelere başarılı bir biçimde yayılabileceklerini kanıtlamış” +

33) “küçük boyutlu şirketler ile ilgilenin.

Yıllık büyüme hızları %50 ile 100 arası olan şirketlere kuşku ile bakın.

Moda sanayilerde iki moda hisselerden uzak durun.

Plansız yayılma ve çeşitlenme stratejisi uygulayan şirketlerden kaçının.” +

34) “Hisseyi ucuza almak için aceleci davranacağınız yerde kuruluşun becerisini kanıtlamasını bekleyin.

İş ve yakın çevrenizden edindiğiniz bazı bilgiler profesyonel #borsa cılara aylar hatta yıllar sonra ulaşabilir.

Kazanma olasılığınızın olmadığı bahislere girmeyin.” +

35) “Size #hisse tavsiye eden kişilere fazla güvenmeyin.

Bu kişiler son derece akıllı ya da zengin olsalar,

hatta son tavsiye ettikleri hisse #değer kazanmış olsa da

size tavsiye edilen hisseleri dikkatle araştırın.” +

#temelanaliz #yatırım

36) “#Ekonomik sorunları olan şirketlerin hisselerini alırken mali durumlarını iyice araştırın, banka borçlarından kaçının.

Borçu olmayan şirket iflas etmez.

Hissesini aldığınız kuruluşları izlemeye devam edin.

Kendi hisselerini geri satın alan şirketlerle ilgilenin.” +

37) “Kuruluşun geçmiş yıllardaki #temettü ödemelerini ve ekonomik durgunluk dönemlerinde iki #kazanç oranlarına bakın.

Büyük yatırımcı kurumların dikkatini çekmemiş kuruluşlara yönelin.

Sabırlı olun.

Hisselere zaman tanıyın.” +

38) “Şirket içi #hisse alımları iyiye işarettir, özellikle bir kaç kişi tarafından aynı anda yürütülüyorsa.

#Yatırım yapacağınız hisseleri seçerken en az yeni bir buzdolabı seçerken gösterdiğiniz özeni gösterin.

Defter değerine bakarak hisse almayın.” +

39) “Hissenin gerçek değerini hesaplayın.

Haftada en az bir saatinizi #yatırım araştırmasına ayırın.

#Temettü lerinizi toplayarak #kâr ve zararınızı hesaplamak #araştırma yapmak sayılmaz.” +

#temelanaliz #kitap

40) “Kuruluşun içinde bulunduğu #sektörü çok iyi tanıyorsanız,

#Araştırmalarınız sonucunda şirketin benzerlerinden daha farklı ve olumlu özellikleri olduğunu öğrendiyseniz,

#Portföy ünüzde tek bir #hisse olabildiği gibi bir düzine hissede olabilir.” +

#Portföyyönetimi

41) “Ben hızlı büyüyen kuruluşların hisselerini kazançlar arttığı ve şirketler yayılmalarına devam ettikleri sürece elimde tutarım.

Ancak birkaç ayda bir #hisse leri ilk defa görüyormuşum gibi kuruluşları ayrıntılı olarak araştırmayı ihmal etmem.” +

42) “Bence #fiyat düşmesi daha fazla hisse alabilmeniz için iyi bir fırsattır.

Ama genellikle ava giden avlanır.

Düşen bir hissenin duracağı noktayı tahmin etmeye çalışmak,

Düşen bir bıçağı tutmak gibidir.

En iyisi bıçak toprağa saplanana ve biraz sallandıktan sonra tümüyle”+

43) “durana kadar beklemek, sonra ele almaktır.

Ben kendime #hisse yi satmak için belli bir #fiyat belirleyeceğim yerde,

Kuruluşa daha fazla hisse satın alacak kadar #güven duymuyorsam

Hisselerini hiç düşünmeden hemen satmayı tercih ederim.

Size bir #sır daha vereyim:” +

44) “Eğer elinizde bir #hisse nin değerinin yükselmesinde beklemekten sıkıldıysanız ve

Satmaya karar verdiyseniz bilin ki sattığınızın ertesi günü

Hisse #fiyatı yükselmeye başlayacaktır.

Aslında hisse fiyatının uzun süre oynamaması bence iyiye işarettir.” +

45) “Hissenin yükselme hazırlığı içinde olduğunu gösterir.

Siz siz olun,

Başkaları size bak bu hisse iki ayda yüzde 20 #değer kazandı, bana büyük #kâr getirecek ya da

Felaket iki ayda yüzde 20 değer kaybetti, bu hisse beni batıracak dediklerinde onları dinlemeyin.” +

46) “Bu insanlar #hisse fiyatı ile gerçek #kâr’ı birbirine karıştırıyorlar.

Eğer siz yüzde 20 kâr peşinde koşan kısa vadeli bir yatırımcı değilseniz #fiyat #dalgalanmalar ına kulak asmayın.

Önümüzdeki ay, önümüzdeki yıl ya da 3 yıl içinde #borsa mutlaka düşecektir.” +

47) “Borsadaki #düşüşler istediğiniz kuruluşların hisselerini almak için eşsiz birer fırsattır.

Son derece başarılı #şirketlerin hisseleri inanılmaz #fiyatlara düşebilir.

#Borsa nın önümüzdeki bir hatta iki yıl içinde ne yöne gideceğini tahmin edebilmek olanaksızdır.” +

48) “Borsada #kâr lı çıkmak için sürekli haklı çıkmanıza gerek yoktur.

Elinizdeki hissenin fiyatının yükselmesi haklı olduğunuz anlamına gelmez.

Elinizdeki hissenin fiyatının düşmesi yanıldığınız anlamına gelmez.

#temelanaliz #yatırım #değer #fiyat

49) “Fiyatı gerçek değerinin biraz üzerine çıktı diye hızla büyüyen,
kârlı bir şirketin hissesini satmak zarar getirir.

Bir #hisse, sahibinin kim olduğunu bilmez.

Asla kârlı hisseleri kendi haline bırakıp kuruluşun gelişimini izlemekten vazgeçmeyin.” +

50) “Çiçekleri koparıp otları sulayarak #kâr’ınızı arttıramazsınız.

Yeni fikirlere açık olun.

Etraftaki bütün kızları öpmek zorunda değilsiniz.

Ben bugüne kadar pek çok kârlı #hisse yi kaçırdım ama yine de

#Borsa ortalamasının çok üzerine çıkmayı başarmış bulunuyorum.”