Thread by @gabcasla

Call con el CEO & CFO de $TGP
Q: Veremos una subida del dividendo en 2021?
A: Si!
TGP yield del 9%. Este yield suele indicar que el dividendo no es sostenible, sin embargo, aquí la pregunta no es si el dividendo se mantendrá o no, la pregunta es cuánto subirá! 🤔

Los contratos de LP, la tendencia estructural del sector y la confianza del mercado de deuda nos hace ser optimistas. Esperamos un incremento del dividendo del +15% para 2021. DPS de 1.15, es decir, ¿10.5% yield con tipos a 0? Ganga para los buscadores de dividendos!

Muy complicado justificar los precios actuales después de la ejecución de su plan de crecimiento. TGP seguirá reduciendo deuda y buscará crecimiento altamente acreditivo, siempre compaginado con aumento constante de dividendos. Incrementamos la posición!

https://twitter.com/gabcasla/status/1301438384355897344?s=20

Call con el CEO & CFO de $TNK
Buena ejecución durante el COVID fijando los charters y bajando el breakeven a mínimos. Target de leverage <50% en el ciclo bajo. TNK está muy barata tal y como ellos reflejan en su valoración.
Nuestro mensaje: "put your money where your mouth is!"

Comparten el mensaje. Nuestro feeling, veremos recompras en los próximos 6-8 meses y podrían reinstaurar el dividendo a finales de 2021.
Iniciamos posición en la compañía por primera vez desde que la seguimos. En estos momentos vemos mejor riesgo/recompensa en TNK y TGP vs TK.