Uma das principais lições que aprendi com Charlie Munger para melhorar resultados na vida é a Inversão (inverter problemas).

Se ler até o final, entenderá, com exemplos, o que é a Inversão:
Naturalmente, as pessoas se concentram em encontrar e seguir caminhos que levam à vitória.

De maneira menos intuitiva, a Inversão foca em encontrar e EVITAR as decisões que levam à derrota. Exemplos:
Se vc quer ficar velho e ter orgulho de uma vida bem vivida, não foque apenas nas conquistas que te deixariam satisfeito.

Foque nos caminhos que você deveria seguir hoje para ser insatisfeito com sua vida quando velho, e, evite seguir esses caminhos.
Pensamos em muitas formas de ganhar dinheiro. Mas, se inverter:

Sabe qual é o jeito mais fácil de ganhar $100?

Decidindo não gastar $100 que já estão no seu bolso com alguma besteira para impressionar os outros.
Pense dessa forma:

Quando você analisa um problema sem usar a inversão, está pensando em caminhos para adicionar ao seu universo de decisões.

Quando você analisa um problema com a Inversão, está pensando em caminhos para subtrair do seu universo de decisões.
Como diria Charlie Munger:

“Tudo que eu quero saber é onde eu vou morrer, pois aí eu nunca irei lá.”

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8 Jul
O NuBank lançou o cartão “Ultravioleta”, que dá 1% do valor de suas compras no crédirto de volta (cashback) e o saldo do cashback rende 200% do CDI.

Mas, você sabe como o Nubank e os outros bancos ganham dinheiro fornecendo cashback? Segue:
Imagine que você está gastando $100 na feira no cartão de crédito.

Aí você passa seu cartão na maquininha e sai de lá feliz com seu pastel e vegetais.

Mas, o que aconteceu para seu dinheiro chegar para o comerciante?
Na transação, existem 5 partes envolvidas:

O comprador, o banco emissor do cartão de crédito (NuBank), a rede (Mastercard), o banco adquirente (Stone), e o comerciante.
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7 Jul
Quem investe não depende da opinião dos outros para ter sucesso, quem especula, sim. Primeiramente, devemos ter em mente que investir é “abrir mão do dinheiro hoje para coletar mais dinheiro no futuro.”
O dinheiro que você abre mão hoje é quanto você está pagando para adquirir um determinado percentual da empresa.
E o dinheiro que você vai coletar no futuro não é proveniente de uma cotação que magicamente irá subir porque a empresa tem uma história bonita.
O dinheiro que você vai coletar no futuro são os fluxos de dinheiro que aquela empresa irá gerar por muitos anos, depois que você investiu nela, através de suas operações ou pela venda de ativos.
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7 Jul
Apesar de ser importante estudar o histórico das empresas, o que importa para o sucesso de um investimento é o que acontece do momento que você comprou, para frente. Um belo exemplo da carteira Small Caps da Suno exemplifica bem isso:
A Trisul, incorporadora imobiliária, valia uns 400 milhões em 2018. De 2012 a 2016, a situação do setor não era das melhores e os distratos impactavam a gestão financeira das empresas, pois os clientes podiam rescindir o contrato de compra de um imóvel na planta.
Porém, no 1° semestre de 2018, dava para ver que a Trisul possuía bastante valor e estava saudável:
Possuía um banco de terrenos com valor geral de vendas (VGV) de R$1,2 bilhão e um estoque de unidades concluídas e em construção com VGV de R$645 milhões que seriam monetizados.
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6 Jul
Peter Lynch ressalta que a única maneira de aguentar a volatilidade irracional do mercado após investir é conhecendo as empresas nas quais você investe.
Vou contar a história de quando Lynch investiu na Kaiser Industries:
Em 1978, no segundo ano de Lynch gerindo o Magellan Fund, as ações da Kaiser Industries tinham ido de $26 para $16. Lynch pensou: “Quão mais baixo ela pode ir?” E comprou uma fatia gigante da empresa a $14 por ação.
A ação continuou caindo e quando chegou a $10 Lynch ligou para sua mãe e falou:
“Mãe, você tem que dar uma olhada nessa Kaiser Industries. Quão mais baixo ela pode ir? Ela foi de $26 para $10.”
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28 Jun
Em 2018, durante uma entrevista na CNBC, perguntaram para o Warren Buffett qual era o motivo de surgirem bolhas no mercado. A resposta foi:
Muitas pessoas não aguentam ver o vizinho “mais burro do que elas” ficando rico. Segundo Buffett:
“Muitos indivíduos começam a se interessar por algo porque está subindo, não porque entendem ou qualquer outro motivo. O vizinho, que sabem que é mais burro do que eles, está ganhando dinheiro e eles não...”
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28 Jun
Estão abertas as vagas para o Método Tiago Reis (MTR). Este é um curso elaborado pelo @Tiagogreis, que conta com participação minha, da Gabriela Mosmann e do João Daronco. Nele, explicamos em 12 módulos tudo que você deve saber sobre value investing. Segue o fio:
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