Thread by @JohnGalt_is_www

Va 🧵 con uno de los temas crypto que mas me están consultando: las DeFi 2.0, DAOs de liquidez estilo $OHM (ETH) y sus forks

Analizaré los siguientes:
$TIME $SB (Avax)
$KLIMA (Matic)
$WAGMI (ONE)
$IN (Solana)
$HEC, $SPA, $EXOD, $FHM (Fantom)
$GYRO, $XEUS, $TAC, $BSC33 (BSC)

Les dejo los @ para que investiguen cada proyecto (están todos en coingecko igual)

@OlympusDAO @wonderland_fi @KlimaDAO @SnowbankDAO @VenomDao @InvictusDAO @HectorDAO_HEC @GyroDAO @Spartacus_Fi @EXODIAFinance @FantohmDAO @xeus_finance @TaiChi_Dao_ @Bsc33DAO

La idea de estos protocolos es concentrar la liquidez recomepnsando a los usuarios que aporten esta liquidez

A diferencia de los DEXes que toman prestada la liquidez, estos protocolos la compran

Y te dan a cambio su token, es mucho mas "skin in the game" que el farm

El cebo para que los usuarios le vendan liquidez de stables o LPs a los protocolos a cambio de un token de dudosa solidez en precio es una tasa diaria zarpada, del orden del 1.5% al 3% diario

¿parece mucho?

Si, pero el token a stakear puede varias +/- 30% en un día (ojo ahí)

A su vez esa tasa que pagan la dan de dos formas

- Staking simple
- Tasa de descuento en la compra (como una latra o bono a dto)

En el caso de la tasa de dto, te van liberando el token que compras cada 8 horas durante 5 días, re amoxicilina la onda 😂

Las trampas son:

- En el caso del staking te muestran el APY (compuesto anual) de 500.000% que es irreal, porque cambia bloque a bloque, diariamente va de un 1.5% a un 3%

- En el caso de la compra a dto, que estas 5 días bloqueado en una cosa que puede bajarte 50% como nada

Hasta acá parece a un farming de token de DEX típico contra una stable, pero hiperpotenciado, sacando del juego a esos farmers, que van a farmear sin asumir riesgos, con pares mas tranquilos o de stables puras

Eso está bueno y lo hace mas sustentable

Pero tiene algo mejor, estos protocolos son dueños de su liquidez (con la que generan ~0.3% de cada tx de los LPs) y dueños de liquidez en stables puras que ponen a trabajar.

Esto les da un respaldo o "precio de convertibilidad" (backing price)

Osea tenés una especie de "precio piso" y eso los hace piolas para tradearlos y stakearlos mientras dura el trade

Ojo, son muy volátiles y una mala entrada te puede dejar empomado meses hasta recuperar la inversión con la tasa del stake por mas delirante que parezca el APY

Bueno basta de sarasa, vamos a los números, arranquemos por los MktCap, TVL y antigüedad, el mas antiguo es $OHM (de hecho el resto son todos forks en otras redes), pero así y todo OHM apenas lleva unos meses

Sigamos por las tasas (ojo esta va variando día a día) pero a grandes rasgos a más antigüedad, más se estabiliza el precio y baja la tasa, tiene un mecanismo automatizado de regular oferta-demanda por la tasa que ofrece

Pero lo interesante viene a ser "el precio de entrada"

Si entramos en un pico podemos quedar empomados varios meses hasta recuperar el capital, ahí juega un rol el "backing price" que es la reserva del protocolo dividido el supply, acá lo expreso en % del precio spot del token

En el gráfico anterior vemos también el precio/rango que es que % del rango histórico está hoy, ejemplo si históricamente osciló entre 100 y 200 y hoy cotiza 190, ese precio/rango será 90%

-A mas bajo el precio/rango, mejor
-A más alto el precio/cubierto, mejor
(EMO) #DYOR

Yo los veo como muy interesantes para tradear porque:

- Tienen un "precio piso"
- Una banda de oscilación (a largo plazo)
- Una tasa de stake muy alta para zafar si salió mal la entrada y recuperar con el stake
- Están de moda y explotando mal
- Volatilidad extremísima, ver graf

Otra cosa, están bastante despegados del BTC, la idea es que sean una unidad de medida, la verdad falta muchísimo para esa etapa pero ya muestran cierto despegue (y anarquía también) si no me creen vean este gráfico de correlación

Y como les decía, ideal para tradear sus ciclos pero ojo, miren lo que es esta locura, es muy muy importante el momento de entrada

De paso les dejo código #python, usa la librería defi que hice yo y en breve me va a ayudar @agusmdev a mejorar

colab.research.google.com/drive/1lYRfqgW…

Esos protocolos que puse son los que hay hoy online, la mayoría tiene pocos días de vida, son todos forks de OHM así que con hiper cuidado ⚠️

Nada te asegura que cualquiera de esos hagan un rug 👻 en cualquier momento y perdés el 100%

Si te interesan este tipo de proyectos acá los que se vienen:

- @leservedao (Terra)
- @AzuraDAO (Solana, ojo a este con sus innovaciones con NFTs)

- @8ight_finance (Harmony)
-@VESQHQ (Polygon)

comenten acá abajo si conocen otro

Y finalizando, hagan lo que quieran, investiguen sobre todo, pero no se coman el verso de la guita facil y mucho menos en crypto, esto es super salvaje, da oportunidades impresionantes pero no deja de ser super arriesgado, que como todo lo muy arriesgado, tiene terrible potencial

Finalizo con el tema estrategia de Bonos vs Stake, porq leí bastantes boludeces del tema con la teoría de juegos

Asumiendo tasa=cte y precio=cte, económicamente conviene el bono a dto, el tema es que te "ata de manos" 5 días, ojo con eso q no deja de ser un juego de la silla

Mi estrategia: los estoy tradeando a todos aprovechando el momentum, con una tabla de zscores propia en base a params onchain, muchos están explotando y sobre todo los chicos/nuevos, y si me empomo en alguno probaré el stake, la moneda de reserva descentralizada y coso..

Fin