Thread by @omerhankrm

Günaydın,

2022 yılında yüksek enflasyon, düşük faiz ve sakin kur politikası yatırımcıları alternatif getiri arayışına yöneltti. Bu arayışa en iyi cevap veren varlığın Borsamız olması endeksin yılı %195 yükseliş ile tamamlamasını sağladı.

2023’de bizi neler bekliyor? Başlıyoruz;

2023 yılını 3 ayrı bölüme ayırmak istiyorum.

Birinci bölüm Ocak-Mart 2023 arasındaki Bilanço dönemi. Ocak ayı sonunda Bankacılık endeksi ile başlacak olan dönem belki de zor yıl öncesi en çok getiri sağlayacağımız dönem olabilir.

Bu sebeple, sizlere yol göstermesi açısından;

2022 yılsonu yaklaşırken kuvvetli bilanço beklediğim şirketler;

Havacılık - #THYAO #PGSUS
Bankacılık - #AKBNK #YKBNK #ISCTR #GARAN
Enerji - #ODAS #ALARK #AKSEN
Gıda - #TUKAS
Perakende - #MGROS
Otomotiv - #TOASO #FROTO #EGEEN #DOAS
Endüstriyel Tekstil - #AKSA
Petrokimya - #TUPRS

Holding - #KCHOL #SAHOL #GLYHO
Kağıt - #TEZOL #KONKA
Cam - #SISE #EUREN
GYO - #EKGYO #PSGYO
Aracı Kurum - #ISMEN
Tarım - #GUBRF #HEKTS
İlaç - #SELEC
Giyim - #MAVI #DESA #VAKKO
Gaz - #NTGAZ
Çimento - #CIMSA #BOBET #KONYA
İçecek - #AEFES #CCOLA
Seramik - #QUAGR

İkinci bölüm; belki de en kritik bölüm. Gündemimiz seçim olacak. Haziran değil de Mayıs ortasında yapılması planlanan bir süreç bizi bekliyoru. Bu dönemde benim stratejim; temel göstergeler bozulmadığı sürece mümkün mertebe “tedbirli” bir şekilde oyunun içinde kalmak olacak.

Bu ne demek; hisse pozisyonumu %100 değil de %70-75 seviyelerine indirip portföyümde 12-13 olan hisse senedi sayısını 5-6’ya indirmek. Böylece seçim sürecinde oluşabilecek volatilitelere karşı %25-30 kenarda bir güç bulundururken, portföyümü de daha rafine hale getirmiş olacağım.

2023 yılına aşağıdaki portföy ile başlıyorum. Kendi içindeki ağırlık sırasına göre paylaşıyorum;

#THYAO (%15) #PGSUS (%13) #EKGYO (%13) #AKBNK (%12) #GLYHO (%11) #GUBRF (%10) #TUPRS (%9) #QUAGR (%7) #PSGYO (%4) #TUKAS (%3) #PETKM (%3)

Bir çoğu ile Mart’a kadar devam edeceğim.

Mart ayı ile beraber daha seçici bir portföy mutlaka yapacağım.

Sektörel dağılımlara baktığımız zaman;

Havacılık -%28
GYO -%17
Bankacılık -%12
Petrokimya -12
Holding -%11
Gübre -%10
Seramik -%7
Gıda -%3

Havacılık, Banka ve GYO portföyün nerdeyse %55-60’ını oluşturuyor.

Gelelim son bölüm olan üçüncü bölüme ve belki öngörülemeyecek olan tek bölüme. Seçimlerden sonra nasıl bir Türkiye’ye uyanacağımız açıkcası bir soru işareti. Mevcut iktidar mevcut politikalardan vazgeçmeyecek gibi gözüküyor ki bu da Borsamızı cazip kılmaya devam ediyor demektir.

Burada bu cazibenin kırılmasının önündeki tek engel şirketlrtin büyüme rakamları ve kar marjlarının istikrarı olacak.

Bu sene herkes çok seçici olacak. Öyle ne alsanız gitmeyecek. Twitter ağlama duvarına dönecek. Baştan uyarıyım da sonra sen söylemedin, bizi uyarmadın olmasın.

Her üç dönemde de beraberiz. Her zaman sizinleyim. İyi günde de kötü günde de. Oturalım, konuşalım, tartışalım, en doğruyu beraber bulalım. O niye gitmiyor bu niye gitmiyor diye sormak yerine sorun bu yatırımın finansallara etkisini böyle hesapladım doğru mu abi diye sorun.

Geçelim bu haftaya;

Hissiyatım kuvvetli bir açılış ile başlayacağız. Bankaların bu hafta ile beraber endekste insiyatifi ele alıp öncelikle 300$ psikolojik direncini kırmamıza yardımcı olacağını düşünüyorum. Her zaman söylüyorum Bist30’dan Bist50’den şaşmayın. Gece rahat uyuyun.

2022 gibi bir yılı belki de uzun bir süre yaşamayacağız. 2023’de hem resesyonun etkilerini iliklerimize kadar hissettiğimiz dolayısıyla çok seçici olmamızı gerektiren hem de seçim sürecinde çok dikkatli olmamızı gerektiren bir yıl olacak.

Umarım her şey gönlümüzce olur.
Sevgiler