El banco central de los EE.UU @federalreserve tuvo que abandonar su política restrictiva de liquidez monetaria y activó una especie de rescate para los bancos que están en aprietos, entregándoles efectivo a cambio de bonos con 100% de su valor facial.
Explico:
Hilo] 🧶:
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Explico:
Hilo] 🧶:
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Una de las razones que llevó a la quiebra reciente del #Silicon_Valley_Bank y #SignatureBank en EE.UU fue que tenían muchos bonos de largo plazo a 10, 20 y 30 años y el valor de los mismos en el mercado secundario es mucho menor a cuando fueron comprados. Esto porque no...
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son atractivos para los inversionistas. Cuando hubo la corrida bancaria, dichos bancos para cubrir la demanda de sus clientes tuvieron que venderle a pérdida muchos de esos instrumentos financieros a otros bancos. Un ejemplo fue @GoldmanSachs que compró $21 mil millones.👇
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Lo explico con un ejemplo:
Imagine que un banco A en abril 2022 compró $100 millones en bonos del tesoro con vencimiento a 30 años cuando el rendimiento de los mismos era de 1,23%. Eso significa que el banco A realmente pagó $98,76 millones(1,23% menos de su valor facial).
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Imagine que un banco A en abril 2022 compró $100 millones en bonos del tesoro con vencimiento a 30 años cuando el rendimiento de los mismos era de 1,23%. Eso significa que el banco A realmente pagó $98,76 millones(1,23% menos de su valor facial).
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Luego hoy tiene una emergencia de liquidez y tiene que vender esos bonos para tener efectivo, pero ahora el rendimiento es de 3,71%. Significa que recibirá $96,29 millones porque el precio del bono se ha depreciado. Asume una pérdida de $2,47 millones; pero eso no es todo.
5/10
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El banco A necesita hacer esa venta sin hacer ruido, ya que no le conviene que en el mercado se sepa que tiene problemas de liquidez y está "pariendo" para cubrir la demanda de sus clientes, entonces llama al banco B y le dice que le compre esos bonos vía OTC (bajo cuerda).
6/10
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El banco B le dice que acepta, pero con un 7,5% de descuento sobre su valor facial. El banco termina vendiendo sus cartera de bonos por $92,5 millones asumiendo una pérdida real de $6,26 millones. Bueno eso fue lo que sucedió. Un banco más grande se comió al pequeño.
7/10
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Entonces, para evitar que esto siguiera sucediendo la FED dijo, bueno señores, entregenme sus bonos a mi y se los recibo al 100% de su valor y así no pierden dinero.
Ya saben que tenemos la maquinita de hacer dólares lista. Y bueno hasta ayer ya la FED les ha inyectado...
8/10
Ya saben que tenemos la maquinita de hacer dólares lista. Y bueno hasta ayer ya la FED les ha inyectado...
8/10
Alrededor de $300 mil millones a los bancos que están presentando problemas de liquidez. 😱.
La FED tardó meses en recoger todo ese dinero tratando de hacer un aterrizaje suave (soft landing), pero en un solo día lanzaron todo ese dinero hacia el público.
Esto se pone...
9/10
La FED tardó meses en recoger todo ese dinero tratando de hacer un aterrizaje suave (soft landing), pero en un solo día lanzaron todo ese dinero hacia el público.
Esto se pone...
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Interesante ya que desde que comenzaron a subir las tasas de interés muchos analistas vienen alertando de una recesión económica. Seguiremos atentos a estos acontecimientos.
Por eso es que digo que la economía mundial está en un circulo vicioso: 👇
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Por eso es que digo que la economía mundial está en un circulo vicioso: 👇
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https://twitter.com/HeverCastroB/status/1619453303661953025?t=d-vRXiQenKcbGuo-r454aw&s=19
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