Thread by @moneymakerbr

(1/10) O QUE OS NÚMEROS NÃO DIZEM...
De tempos em tempos alguém pergunta sobre a performance da carteira que compartilhava no Blog e hoje na Inversa
Os números são bons?
Mas será que somente números dizem tudo?
Resolvi então separar esse tuite esticado p/ falar um pouco deles...

(2/10)...NÃO DIZEM QUE ESTAMOS EM ÉPOCA BOA...
Comecei o Blog em meados de 2016 e a carteira no início de 2017. Dois anos fechados, mas surfando boas ondas. Ir bem virou "default", assim preciso olhar a performance das ações q trabalhei versus o Ibov, por exemplo...(101%vs62%)

(3/10)...NÃO DIZEM O QUE ESTÁ DENTRO...
São 2 os pilares q ajudaram a bater a performance do Ibov nesse período: Seleção de Portfólio e Gestão Ativa
Inspiração da Sel de Portfólio vem da fórmula mágica de J. Greenblatt, quero as boas e baratas, mas tiro aquelas com..

(4/10)...E FORA DELE...
...baixa liquidez, sem dividendos, em RJ ou muito alavancadas (Div. Bruta/ PL)
Sim, acabo fora de algumas boas empresas, mas é a estratégia:
Ganhar dinheiro c/ quem já ganha (e bem)
Não contar c/ minha habilidade de descobrir quando o jogo vai virar

(5/10)...OU NO CAIXA
Olhar a performance das ações é importante, valida os dois pilares q comentei Mas tenho um terceiro, o de Gestão de Risco
Diversificar e preparar-se, mas também manter um caixa. Em média tenho carregado quase 50% de caixa e na alta isso tem um custo

(6/10) CUSTO DE OPORTUNIDADE
Rent total da carteira tem q refletir esse caixa. Assim números mudam, mas ainda batem o CDI no período em quase 3X (51,2% vs 17,6%)
Nas altas caixa parece ser apenas custo, mas além de seguro permite fazer uma boa Gestão Ativa e bater a bolsa no LP

(7/10) CAIXA + DIVERSIFICAÇÃO
Seleciono as 30 melhores ações (no meu critério) mas, no máximo, terei 20 em carteira (5% de alocação cada). Na média mantenho aprox 15
Isso, + caixa, ajuda a reduzir volatilidade. Maior queda da carteira foi -5,4%, em maio de 2018 (Ibov caiu -10,9%)

(8/10) O QUE ESPERO NESSA CARTEIRA?
Potencializar ganhos com limitada exposição ao risco. Na famosa guerra do CDI x IBOVESPA minha estratégia é bater consistentemente e com folga o CDI para garantir ganhos reais e, no Longo-prazo, baterei o Ibovespa "de brinde"

(9/10) COMO A ESTRATÉGIA MONEY MAKER AJUDA?
- dispensando previsões ou conhecimento profundo
- otimizando tempo
- reduzindo dependência de estar 100% conectado ao mercado
- protegendo-me da minha própria ignorância
- ajudando a reforçar disciplina e paciência

(10/10) ONDE AINDA FALTA MELHORAR?
- talvez não precise esse nível de caixa
- mais paciência para colher ainda mais ganhos
(ok, fácil falar agora q a bolsa só sobe. Em cenários de baixa talvez fosse o oposto, mas ainda assim tem espaço p/ um pouco mais de exposição e paciência)