Hilo extenso que lo iré nutriendo de datos interesantes sobre la compañía para que cualquier inversor pueda tener una buena base antes de invertir en este gigante.
La empresa a analizar en este hilo es... Amazon! ( $AMZN ).
¡Comencemos!
La empresa a analizar en este hilo es... Amazon! ( $AMZN ).
¡Comencemos!
Todo el mundo conoce al gigante Amazon, pero pocos inversores pueden enumerar los verdaderos fosos defensivos que tiene la compañía.
Las principales ventajas competitivas a largo plazo que le hacen tener un amplio foso defensivo son:
1) Las ventajas de escala
2) El efecto red.
Las principales ventajas competitivas a largo plazo que le hacen tener un amplio foso defensivo son:
1) Las ventajas de escala
2) El efecto red.
Su CEO Jeff Bezos es un Outsider que sabe como nadie como hacer crecer estas ventajas. Además destacar que se está empezando a tener otra nueva ventaja competitiva de foso amplio, los últimos años, que es el Switching Cost con el crecimiento de Prime y su servicio en la nube AWS.
Si teníamos ventajas de escala por su tamaño y eficiencia.
Ventajas de efecto red por su ecosistema.
Switching Cost por sus servicios de almacenamiento en la nube y entramado de Prime.
¡A todo esto le sumamos como guinda la parte de publicidad que amplía aún más sus márgenes!
Ventajas de efecto red por su ecosistema.
Switching Cost por sus servicios de almacenamiento en la nube y entramado de Prime.
¡A todo esto le sumamos como guinda la parte de publicidad que amplía aún más sus márgenes!
Por lo que vemos no estamos hablando de una empresa con una mínima ventaja competitiva sobre el terreno, sino todo un entramado de opciones que cada vez crecen más y se vuelven más eficientes.
El nuevo punto de mira de Bezos es el sector de la logística.
El nuevo punto de mira de Bezos es el sector de la logística.
Peter Thiel hablaba en su libro "Zero to one" de que las empresas que lo romperán en el futuro son las que hacen una disrupción tan grande en el mercado que dejan obsoleta a toda la competencia.
Esto lo lleva haciendo Amazon durante estos últimos años de manera acelerada.
Esto lo lleva haciendo Amazon durante estos últimos años de manera acelerada.
Bezos tiene algo bien claro y es integrar a media población en su servicio Prime para conseguir de esta manera un flujo de Big Data de las preferencia de los consumidores y de sus tendencias de consumo que no tienen, ni tendrán, ninguna empresa rival en el mundo.
Todo esto está muy bien pero...
¿Y los números?
Vamos hacer un balance del tamaño al que están creciendo las métricas de la empresa los últimos 10 años:
CAGR de Ventas del 28%
CAGR de EBIT del 30%
CAGR del BPA del 30%
CAGR de FCF del 55%
$AMZN
¿Y los números?
Vamos hacer un balance del tamaño al que están creciendo las métricas de la empresa los últimos 10 años:
CAGR de Ventas del 28%
CAGR de EBIT del 30%
CAGR del BPA del 30%
CAGR de FCF del 55%
$AMZN
Y los últimos 5 años...
¿Han descendido?
Pues no, han mejorado lo que ya tenía, que era una matricula de honor:
CAGR de Ventas de 27%
CAGR de EBIT del 189%
CAGR de BPA del 152%
CAGR de FCF del 53%
¿Han descendido?
Pues no, han mejorado lo que ya tenía, que era una matricula de honor:
CAGR de Ventas de 27%
CAGR de EBIT del 189%
CAGR de BPA del 152%
CAGR de FCF del 53%
La empresa los últimos años esta empezando a repuntar fuertemente su creación de efectivo que puede llevarla a cotas nunca antes vista para una empresa su tamaño.
Es una de las empresas que más oportunidades de reinversión tiene en la actualidad con tantos frentes abiertos.
Es una de las empresas que más oportunidades de reinversión tiene en la actualidad con tantos frentes abiertos.
Los inversores hablan mucho del retorno sobre el capital invertido o del retorno sobre el capital empleado de las empresas:
ROIC de media del 25% y ROCE del 20%.
Pero es más importante que la empresa tenga la posibilidad de reinvertirlo todo y Amazon lo hace. Puro compounding!
ROIC de media del 25% y ROCE del 20%.
Pero es más importante que la empresa tenga la posibilidad de reinvertirlo todo y Amazon lo hace. Puro compounding!
Con todo esto solo quería hacer un resumen de esta gran empresa y poco a poco iré actualizando el hilo con nuevas noticias importantes que haya de la compañía además de que sois bienvenido a compartir cualquier dato interesante sobre la misma.
Aquí van unos gráficos con la competencia entre Alibaba y Amazon a nivel global.
Dos gigantes en lucha continua para los próximos años.
$AMZN $BABA
Dos gigantes en lucha continua para los próximos años.
$AMZN $BABA
Otra incursión de $AMZN es en la combinación de escala de muestreo en la web dependiendo de lo que paguen por publicidad combinado con el crecimiento de su marca blanca.
El orden es el siguiente:
1) Productos patrocinados
2) Productos de propia marca de Amazon
3) Los demás!
El orden es el siguiente:
1) Productos patrocinados
2) Productos de propia marca de Amazon
3) Los demás!
Y la disrupción de $AMZN estará presionando fuertemente a los márgenes de los supermercados convencionales.
Aquí van las estimaciones de reducción de margen operativo de una empresa top como es Wallmart ( $WMT ) que será una de las mayores afectadas y esto solo en EE.UU. 🤯
Aquí van las estimaciones de reducción de margen operativo de una empresa top como es Wallmart ( $WMT ) que será una de las mayores afectadas y esto solo en EE.UU. 🤯
¿ Cuáles serán las empresas de food retail más expuestas para los próximos 10 años tras esta disrupción tan grande de $AMZN ?
Pues aquí va un mapa de mayor a menor exposición para poder enfrentarse a este hecho, que está acabando con centros comerciales enteros.
Pues aquí va un mapa de mayor a menor exposición para poder enfrentarse a este hecho, que está acabando con centros comerciales enteros.
Sacando más conejos de la chistera tenemos la oportunidad del mercado publicitario.
Se espera un crecimiento anualizado de más de 30% para los próximos años y empezará a convertirse en un agente importante metiéndose en el duopolio que ahora mismo protagonizan $FB y $GOOGL
Se espera un crecimiento anualizado de más de 30% para los próximos años y empezará a convertirse en un agente importante metiéndose en el duopolio que ahora mismo protagonizan $FB y $GOOGL
