Thread by @mrarslanoglu

RİSK nedir? Kelime tanımlamasına baktığımızda, "bi zarara uğrama tehlikesi, zarar görme olasılığı" olarak tanımlanır.. Finansal Piyasalarda ise, RİSK deyince, GENELDE/ÇOĞUNLUKLA hep, bi takım OLASI-OLUMSUZLUKLAR , olası olumsuz haber ve gelişmeler, RİSK unsuru gibi anlaşılır..1⃣

ÖRNEĞİN; iç ve dış, ekonomik OLASI RİSKLER, iç ve dış, siyasi OLASI RİSKLER, iç ve dış, OLASI jeopolitik RİSKLER, veya OLASI sosyal RİSKLER olarak sıralanır ve bu OLASI -OLUMSUZ haber ve gelişmeler, OLASI RİSK unsurları gibiymiş şeklinde, kullanılır..2⃣

OYSA Kİ; finansal piyasalardaki RİSK tanımı da, YATIRIMCI AÇISINDAN ELE ALINDIĞINDA, normal kelime anlamı ile gayet uyumludur.. Şöyle ki ; 3⃣

Şöyle ki ; şu anda herhangi bir finansal ürünü izlemekte olduğunuzu ve bu finansal ürünün gelecek fiyatı hakkında bugünden bir fikir sahibi olduğunuzu ve bugünden, bu fikrinizle uyumlu, bir POZİSYON açtığınızı düşünelim..4⃣

(Bu noktada bir parantez açıp, POZİSYON AÇMAK kavramını açmak gerekirse; eğer izlediğiniz finansal ürünün fiyatının, gelecekte, yükseleceğini düşünüyorsanız, o ürünü bugünden satın alır ve LONG pozisyona geçersiniz.. 5⃣

Yok eğer izlediğiniz finansal ürünün fiyatının, gelecekte, düşeceğini düşünüyorsanız, o ürünü bugünden satar ve SHORT* pozisyona geçersiniz.. Pozisyon açmak ifadesi, herhalde anlaşılmıştır.. Kapa parantez..)6⃣

*(esasen short pozisyon ifadesi, burada kullanıldığından bir miktar daha derin bir ifadedir ancak, basitleştirmek için şimdilik, bu şekilde kullandım..)

İzlediğiniz finansal ürünün fiyatı, açtığınız pozisyona uyumlu bir şekilde ilerler ise, bir sorun yoktur.. Kardasınızdır ve mesele yoktur.. ANCAK, izlediğiniz finansal ürünün fiyatı, açtığınız pozisyonun tersi yönünde ilerler ise, zarara uğrarsınız, zarar görürsünüz.. 7⃣

Yani, YATIRIMCI AÇISINDAN BAKINCA, RİSK, izlediğiniz ürünün fiyatının sizin açtığınız pozisyona TERS yönde ilerlemesidir.. İşte bu, ters yönde ilerleme, her zaman, olumsuz haber akışı ile değil, bazen de olumlu haber akışı ile de olabilir.. 8⃣

Buraya kadar anlattığımı örneklendirmek gerekirse; Diyelim ki; #DolarTL takip ediyor ve gelecekte yükseleceği beklentisi ile, bugünden #Dolar alıyorsunuz diyelim.. #DolarTL'nin yükselmesi halinde, pozisyonunuza uygun yönde hareket ettiği için bir sorun yoktur..9⃣

Ancak olumlu bir haber akışı ile, fiyatı düşecek olurSA, zarara uğrarsınız, zarar görürsünüz.. Veya bir hisse senedi takip ediyor ve fiyatının, gelecekte düşeceğini varsayıyorsunuz ve bugünden, bu düşünceye göre pozisyonlanıyorsunuz diyelim.. 1⃣0⃣

Düşer ise sorun yok, ancak olumlu bir haber akışı ile yükselecek olurSA, yine zarara uğrarsınız. Bu örneklerde görüldüğü üzere, RİSK, sadece OLASI - OLUMSUZ - HABER AKIŞI, değildir.. Yatırımcı açısından RİSK, takip ettiği üründe, pozisyonuna ters yönde fiyatın, ilerlemesidir.1⃣1⃣

Dolayısı ile bu bağlamda, "RİSK'ten korunmak için, Döviz aldım şekerim", ya da, "RİSK'ten korunmak için, Altın aldım canım" ifadeleri, esasen (yatırımcı açısından bakınca) YANLIŞ bi şekilde kullanılmaktadır, düşüncesindeyim.. 1⃣2⃣

Çünkü olası olumlu bi haber akışı halinde, bu ürünler de değer kaybedip, bu ürünlerde de, TERS pozisyonda yakalanabilir, zarara uğrayabilir, zarar görebilirsiniz.. 1⃣3⃣

Tekraren söylüyorum RİSK denince sadece olası olumsuzluklar gibi algılansa da, esasen RİSK, (yatırımcı açısından bakınca) izlediği ürün fiyatının, açmış ve taşımakta olduğu pozisyona, ters yönde hareket etmesidir (nokta) 1⃣4⃣

Yatırımcı açısından bakınca RİSK ne demek? Bunun, üstteki akışın okunup, doğru anlaşıldığı varsayımı ile, bu akışı sonlandırıyorum.. Bir sonraki akışta, "RİSK YÖNETİMİ kavramı" üzerine, düşüncelerimi paylaşmaya çalışacağım.. 1⃣5⃣