Olhando dados históricos dos últimos 100 anos, há evidências irrefutáveis de que o grupo de investidores que consistentemente bateu o mercado praticava o Value Investing.
Se para bater o mercado durante décadas é necessário ser um investidor de valor, por que poucas pessoas fazem isso? Segue:
Se você pensar como um empreendedor, tudo que importa quando você compra uma empresa é quanto você paga e quanto de dinheiro ela gera depois de comprá-la. Qualquer dono de empresa entende isso.
O problema é que quando existe um mercado (bolsa) com empresas gigantes, milhões de sócios e com a opinião da maioria estampada para todos verem (cotação), as pessoas perdem noção da essência do que é investir.
Pare para pensar: se você é um comprador que pensa como um empreendedor, o pior momento para comprar empresas é quando elas ficam mais caras dia após dia.
Contraditoriamente, é quando o mercado sobe que mais pessoas são atraídas à bolsa.
Contraditoriamente, é quando o mercado sobe que mais pessoas são atraídas à bolsa.
Da mesma forma, para um empreendedor, o melhor momento para comprar é quando o dono de um negócio passa por uma dificuldade pessoal e precisa vender barato para levantar dinheiro.
Mas na bolsa, se as ações começam a cair, as pessoas querem ficar longe para “não perder dinheiro”
Mas na bolsa, se as ações começam a cair, as pessoas querem ficar longe para “não perder dinheiro”
Isso acontece porque a bolsa é uma grande distração para o ato de investir.
Se um empreendedor compra uma fazenda de soja por $1 milhão que gera $100 mil de lucro por ano, se algum ano chover pouco e o lucro for para $50 mil, ele não venderia a fazenda pela metade do preço.
Se um empreendedor compra uma fazenda de soja por $1 milhão que gera $100 mil de lucro por ano, se algum ano chover pouco e o lucro for para $50 mil, ele não venderia a fazenda pela metade do preço.
Na bolsa é difícil segurar “uma fazenda” que caiu 50% quando todo mundo dobrou o dinheiro comprando a empresa de tecnologia da moda.
Mas o investidor de valor conhece a sua “fazenda” e sabe que o dinheiro que ela gera não depende da opinião alheia.
Mas o investidor de valor conhece a sua “fazenda” e sabe que o dinheiro que ela gera não depende da opinião alheia.
É difícil agir assim pq o ser humano encontra conforto no consenso do grupo. É mais desprazeroso errar sozinho do que errar igual todo mundo.
Porém, um investidor de valor age com base em fatos e não se influencia quando muitas pessoas concordam ou discordam de suas decisões.
Porém, um investidor de valor age com base em fatos e não se influencia quando muitas pessoas concordam ou discordam de suas decisões.
Não há pressa para agir quando as pessoas estão otimistas. Se você esperar, vai encontrar pessoas dispostas a te vender 1 real por 50 centavos.
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