ARDS är ofta dödsorsaken i samband med covid vilket är anledningen till att man nu även inkluderar covid-patienter i Sesarstudien.
Sedana har varit svag i år när flöden i marknaden har sålt ”covidvinnare” för att köpa ”re-opening-vinnare”. Att Sedana har gynnats av covid råder inget tvivel om men jag anser att den viktigaste effekten på caset är den stora uppmärksamheten tekniken fått, snarare än ökad fsg.
Myndigheter planerar för att covid finns kvar i många år. Kan Sedana visa effekt på ARDS kommer penetrationskurvan på IVA vara mkt brantare än man trodde innan pandemin eftersom IVA i hela världen kommer få höra om metodens fördelar. Detta är det verkliga värdet för Sedana
”Ok, men vad är chansen att man kan visa effekt på ARDS?” kanske någon undrar.
Jag hänvisar återigen till denna fantastiska film från ett projekt i Kanada där man radar upp 10 fördelar med inhalerad sedering.
Cirka 7.30 in i filmen avhandlas metodens / läkemedlens anti-inflammatoriska egenskaper och dess troliga effekt på ARDS.
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
ArcticZymes. Utläggning om förutsättningarna inför rapporten imorgon.
Kortfattat: Jag gissar på en försäljning kring 25 miljoner kronor och en EBIT på 9 miljoner kronor.
Den långa versionen: Jag delar in ArcticZymes försäljning i 3 delar; 1) SAN-enzymerna, 2) Covid-relaterad försäljning, 3) Övrig molekylär diagnostik och research.
Jag gissar följande; 1) SAN: 11 miljoner 2) Covid: 7 miljoner 3) Övrigt: 7 miljoner
1) SAN är den viktigaste komponenten. Det är den del av caset som kommer bli riktigt stor, drivet av genterapier och vaccinframställning. SAN växte 216% 2020 och har de senaste tre kvartalen snittat strax över 10 Mkr per kvartal.
Portföljuppdatering. Skyfflat om lite. Sålt de "extra" Cellink jag köpte runt 380-420 kr efter placingen. Minskat i Kahoot. Lite stopplossmässig försäljning. Samtidigt känner jag stor conviction i några av mina största bets som också fallit i pris sista tiden:
Ökat ytterligare i Sedana idag och ArcticZymes sista dagarna. De känns mest attraktiva i portföljen på nuvarande priser.
Tycker dagens nyhet från Vertex / CRISPR Therapautics verkligen understryker det enorma intresset för och värdena inom genterapi. AZT är optimalt positionerade med sina SAN-enzym. Spännande att se rapporten i övermorgon.
Cellink. Några tillägg om dagens överlägsna börsvinnare. Jag hade förmånen att få 45 minuters samtal med Sveriges kanske hetaste börs-vd Erik ”Elon” Gatenholm. Jag är så otroligt imponerad av visionen, exekution, tävlingsinstinkten, det hårda arbetet. En förebild på börsen.
Bolaget har vuxit från 0 till 18 miljarder i börsvärde på 5 år. Och det är bara början. Marknaderna man adresserar är enorma och fördelarna med bolagets teknik är tydliga. De omedelbara marknadsmöjligheterna uppskattas till $24bn. På lång sikt $200bn.
Cellink växer vindsnabbt organiskt och adderar tillväxt och teknik via M&A. ”Life Science-branschens Embracer” som Brunlid utnämnt bolaget till är en passande titel men jag vill påstå att man är MER än så.
Sedana. Kort om rapporten och VDs avgång. 1) Kvartalet klart bättre än förväntat på intäktssidan, vilket är det klart viktigaste. Marginaler under press pga kostnadsökningar inför kommande lansering och USA-studie samt högre transportkostnader pga pandemi.
2) Bolaget upplever inga större förseningar med USA-processen trots pandemin vilket är positivt. 3) Aktiesplit bra, likviditeten är lite för dålig vilket ger oönskad volatilitet.
4) VD-bytet förvånande när man först läste det men när det sjunkit in känns det odramatiskt. Christer har gjort ett grymt jobb och det är alltid tråkigt när en VD som levererat slutar men jag är övertygad om att det är för allas bästa.
VNV. Lite om ryktena kring notering av Babylon i USA. 1) VNV äger 11% av Babylon plus en okänd exponering via konvertibel från senaste rundan. Babylon värderades till 3,3 mdr USD i VNVs senaste NAV-uppdatering.
2) Cirka 1/3 av VNVs NAV utgörs av Babylon. Om ryktet stämmer att värderingen i IPO är 4 mdr dollar kommer VNV inte sälja några aktier tror jag. Vidare är ju IPO-priset inte det relevanta utan vad aktiemarknaden värderar Babylon till.
3) I Paretos senaste update värderas Babylon till 5,3 mdr USD, vilket ger en riktkurs på 125 kronor per aktie i VNV. Pareto sa samtidigt att Babylon kunde vara värd 7,6 mdr USD i noterad miljö.
Att livet handlar om att kunna sälja kanske låter tråkigt? Men tänk på alla viktiga situationer där du behöver kunna övertyga någon. När du träffar din partner, när du skaffar ditt första jobb, när du löneförhandlar osv osv osv.
Jag jobbade själv som mäklare på Lehman Brothers 2000-2005. Att lära sig prata med människor är det viktigaste i mitt skill-set. Och till min förvåning berättade mina chefer att ALLA skulle sälja firman. Oavsett om man var sales, research, assistent eller whatever.