LEITURA DE INSTRUMENTO FINANCEIRO: Fiz uma colab com a @Lumarq4 (Contadora e Senior Hedge Accouting & Financial Instrument Analyst).
Vamos iniciar este novo bloco de leitura com a Suzano S.A. ou #SUZB3 #SUZ , todas informação são extraidas do balanço de 1Q21.
Vamos iniciar este novo bloco de leitura com a Suzano S.A. ou #SUZB3 #SUZ , todas informação são extraidas do balanço de 1Q21.
Exposição/Risco:
1) Câmbio: Venda
2) Preço de commoditie: Celulose
3) Taxa de juros: Dívidas
1) Câmbio: Venda
2) Preço de commoditie: Celulose
3) Taxa de juros: Dívidas
1) Câmbio - a companhia opera em posição vendida de dólar USD utilizando NDF e Zero Cost Collar (ZCC), para proteção de vendas futuras.
2) Preço de commoditie - a companhia opera em posição vendida ao preço da celulose no mercado internacional utilizando futuro de preço, para proteção da receita (s/ posição p/1Q21). Tbm opera com futuro de petróleo p/ proteção do custo logístico através de Swap VLSFO.
Continuação 2) Preço de commoditie - a companhia possui derivativo embutido no contrato de parceria florestal e de fornecimento de madeira em pé, sendo necessário o reconhecimento deste derivativo "Swap US-CPI" segregado.
3) Taxa de juros - a companhia utiliza Swaps de juros para proteção das dívidas, trocando principalmente juros (DI/LIBOR) por juros prefixados em USD alinhando-se com sua exposição natural dos recebíveis em USD.
Abertura dos saldos por exposição/risco:
A companhia não aplica hedge de fluxo de caixa, sendo assim toda a variação dos derivativos são contra o resultado (margem/financeiro).
A companhia não aplica hedge de fluxo de caixa, sendo assim toda a variação dos derivativos são contra o resultado (margem/financeiro).
Essa análise foi realizada com fins puramente didáticos. Trata-se exclusivamente de uma leitura dinâmica das demonstrações financeiras. Não se trata, nesse sentido, de recomendação de compra e venda de ativos.
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