Thread by @joaocontador11

Análise do 1T20 da IRANI Papel e Embalagem (RANI3).

A Irani é uma produtora brasileira de papel para embalagens e papelão ondulado. Fabrica produtos provenientes de base floresta, 100% recicláveis.

Fundada em 1.941 em Porto Alegre com implantação de uma fábrica em Santa Cataria.
A empresta tem dentro de sua estrutura as seguintes instalações:
Matriz no Rio Grande do Sul,
Escritório em Santa Catarina,
Área de florestas no Rio Grande do Sul e Santa Catarina,

Planta de Resina no Rio Grande do Sul,
Planta de papel em Santa Catarina e Minas Gerais,
Fábrica de embalagens em Santa Catarina e São Paulo.

A Estrutura acionária da empresa conta com 38,46% da controladora Irani Participações, Free float de 41,94% e a Habitasul possui 18,67%

Sobre o resultado da empresa no 1T21:
A Receita operacional de 355M BRL crescimento de 50,7% em relação ao 1T20.
OS custos e despesas operacionais totalizaram 265 M BRL no trimestre o que gerou um EBTIDA de 90 M BRL (EBTIDA ajustado de 100 M) crescimento de 129% do

resultado operacional da companhia.
Essa melhora no resultado operacional ocorreu em função do crescimento dos preços dos produtos nos segmentos Embalagem de Papelão Ondulado e Papel para Embalagens além do câmbio mais favorável para a parcela de vendas destinada à exportação.

Aumento do volume e de preços do segmento Florestal RS e Resinas também contribuiu para o crescimento da receita líquida no período.
O volume de vendas do segmento Embalagem de Papelão Ondulado aumentou 9,9% quando comparado ao do 1T20 e reduziu 4,0% quando comparado ao do 4T20

Lucro líquido de 56,7 M BRL crescimento de 215,2% na comparação YoY ocorreu em função na melhora das margens da companhia.

Endividamento:
A dívida liquida da companhia fecho em 217 milhões BRL no1T21.
A relação dívida liquida EBITDA de 0,79 vezes a mais controlada do setor.

Ativo:
As principais contas do ativo da empresa são:
Caixa, e aplicações financeiras que somam 382 M BRL aumento de 17% versus 4t20.
Estoques de 92 M BRL em linha com o trimestre anterior.
Ativo imobilizado somam 670 M também em linha com o trimestre anterior

Passivo:
As maiores contas do passivo são:
Fornecedores com 129 M BRL um aumento de 8% versus 1T20.
Empréstimos que somam 591.6 M BRL um aumento de 11% contra o último trimestre.
Patrimônio líquido da empresa fechado no 1t21 é de 842,5 M BRL.

Fluxo de caixa:
Caixa Líquido Atividades Operacionais foi de 61 M BRL
Caixa Líquido Atividades investimento foi de -92 M BRL
Caixa Líquido Atividades financiamento foi de 24,6M BRL
Saldo final de caixa e equivalentes de caixa de 29 M BRL

Principais projetos e investimentos:
Projeto Gaia I - Expansão da Recuperação de Químicos e Utilidades e a preparação da infraestrutura do projeto contemplando canteiros de obras, portaria e restaurante.

Projeto Gaia II - Expansão da Embalagem SC, tivemos importante progresso na execução da obra de expansão do prédio fabril e os primeiros equipamentos importados começam a chegar.
Neste 1T21, foram investidos R$ 17M BRL na Plataforma, sendo R$ 1.9M BRL na Gaia I e R$ 15.M BRL.

Indicadores:
A #RANI3 negocia atualmente:
P/L: Projetado 2021 de 10,6 vezes lucro.
P/VPA:2.8.
EV/EBTIDA: de 8.72 vezes.
ROE:15%.
Dívida Liquida/EBTIDA: 0,79 vezes.
CAGR da receita últimos 5 nos: 9,48%

Amigos, segue analise de RANI3, se puderem divulgar com RT agradeço.
@HeglerHenri @MarceloCerize @InvestidorValor @InvestWolf @jocanetoo