Thread by @learning_guy_

A Thread on Bond Investments - Part 1👇

001.பாண்ட் என்றால் என்ன?
பாண்ட் என்பது ஒரு பாதுகாப்பான முதலீட்டுத் திட்டம் ஆகும். அவை ஒரு நிறுவனத்திற்கு நிதி திரட்டவும் மூலதன தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய உதவும். முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பெறும் கடன் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் கடன் வாங்கியவர்கள் வட்டியுடன் திருப்பி கொடுப்பார்கள்

நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்தோ அல்லது பொதுமக்களிடமிருந்தோ தங்கள் தொழிலுக்குத் தேவையான மூலதனத்தைத் திரட்ட கடன் வாங்குவார்கள். வாங்கிய கடனுக்குப் பத்திரத்தைக் கொடுப்பார்கள். கடன் வாங்கியவர் வாங்கிய கடனுக்கு வட்டி செலுத்துகிறார். இந்த பத்திரங்கள் ஒரு தேதியில் முதிர்ச்சியடையும்

விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளைப் பொறுத்து பத்திரம், வட்டி குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் அல்லது முதிர்ச்சியில் செலுத்தப்படலாம்.
நிறுவனங்கள், அரசாங்கங்கள், நகராட்சிகள் மற்றும் பிற நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த பத்திரங்களை வழங்குகின்றன.
இவ்வாறு முதன்மை சந்தையில் சேகரிக்கப்பட்ட

நிதியை நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்கள் தங்களது வணிக நடவடிக்கைகள் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு மேம்பாட்டிற்கு நிதியளிக்க ஒரே மாதிரியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
பத்திரங்களைப் பெறும் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் நிதிக்குச் சட்ட மற்றும் நிதி உரிமை கொண்டுள்ளனர். கடன்

வாங்குபவர்கள் முதிர்ச்சி காலத்தின் காலாவதியான பிறகு பத்திரங்களின் முழு face value யும் இந்த நபர்களுக்குச் செலுத்த வேண்டியது பொறுப்பு. அதன் விளைவாக, ஒரு நிறுவனம் திவால் நிலையை எதிர்கொண்டால் பத்திரதாரர்கள் பங்குதாரர்களுக்கு முன் கடன் வசூல் முன்னுரிமைப் பெறுவார்கள்.

நீங்கள் பத்திர சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது என்பது உங்களது முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்த (Diversified Investment) ஒரு நல்ல வழியாகும்.
தற்போது இந்தியாவில், பல்வேறு வகையான பத்திரங்கள் இருக்கும்போது, அரசாங்க பத்திரங்கள் மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் பத்திர சந்தையில் ஆதிக்கம்

செலுத்துகின்றன. இரண்டிற்கும் இடையில், இந்தியப் பத்திர சந்தையில் அரசாங்க பத்திரங்கள் ஒரு பெரிய விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன. இது மூலதனத்தின் பாதுகாப்பை வழங்குகிறது.

002. பத்திரங்களின் வகைகள்:
இந்தியாவில் பல பத்திர வகைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில மற்றும் முக்கியமான பத்திரங்களை மட்டும் இங்கே பட்டியலிடுகிறேன்:

1. அரசாங்க பத்திரங்கள்:
இந்த பத்திரங்களை அரசு நிதி திரட்டுவதற்காக வழங்குகின்றன. இந்த பத்திரங்கள் ரிசர்வ் வங்கியால் வழங்கப்படுகின்றன. அரசாங்கத்தின் சார்பாக. இந்த பத்திரங்களின் முதன்மை நோக்கம் அரசாங்க வரவு செலவுத் திட்டத்தில் வருவாய் நிதிப் பற்றாக்குறையை பூர்த்தி செய்வதாகும்.

இந்த பத்திரங்கள் முதலீடு செய்யப் பாதுகாப்பான பத்திரங்கள், எனவே முதலீட்டாளர்கள் முதலீடுகளில் இடையே இந்த அரசாங்க பத்திரங்களை ஆதரிக்கிறார்கள்.
2. கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள்:
இது ஒரு தனியார்த் துறை நிறுவன பத்திரம்.
புதிய மூலதனத்தைத் திரட்டுவதன் மூலம் எதிர்கால வளர்ச்சிக்காக தங்களது

வணிகத்தை விரிவுபடுத்த விரும்பும் ஒரு நிறுவனம் அல்லது ஒரு புதிய நிறுவனத்தைத் தொடங்க விரும்புகிறது, அந்த புதிய திட்டத்திற்குக் கடன்கள், கடன் அல்லது பங்கு கருவிகள் மூலம் நிதி திரட்ட முடிவு செய்கிறது. வங்கிக் கடன்களை எடுப்பதற்குப் பதிலாக அல்லது பொதுமக்களுக்குப் பங்குகளை வழங்கினால்,

நிறுவனம் முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் நிறுவனத்தில் பணத்தை முதலீடு செய்யுமாறு கேட்கிறது.
அந்த நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து கடன் வாங்கி அவர்களுக்கு முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதத்தைப் பத்திரத்தில் குறிப்பிட்ட காலம் முழுவதும் வட்டி வழங்கும்.

முதிர்ச்சி, கடன் வாங்கிய நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையைப் பொறுத்து இருப்பதால் இவை மிகவும் ஆபத்தான பத்திரங்கள். அத்தகைய முதலீடு முன் பத்திரங்கள், நிறுவனம் மற்றும் அதன் செயல்திறன் குறித்து நீங்கள் ஒரு முழுமையான ஆய்வு செய்ய வேண்டும்.
இந்த பத்திரமானது ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்தை

ஒரு நிலையான வருமானமாகச் சம்பாதிக்க விரும்புவோருக்குச் சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம்.
3. பொதுத்துறை பத்திரங்கள்:
இந்த பத்திரங்கள் அரசு பெரும்பான்மை பங்குதாரராக இருக்கும் பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் மூலம் வழங்கப்படுகின்றன.
இந்த பத்திரங்கள் அதிக மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட பொதுத்துறை நிறுவனங்களின

வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக வழங்கப்படுகின்றன.
பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் அரசாங்கத்தின் கீழ் இருப்பதால் இந்த பத்திரங்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைவான ஆபத்தானவை.
4. வரி இல்லா (Tax Free) பத்திரங்கள்:
அரசாங்க நிறுவனங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்காக நிதி

திரட்டுவதற்காக வரி இல்லாத (Tax Free) பத்திரங்கள் வழங்கப்படுகின்றன. இந்த பத்திரங்களை இந்தியத் தேசிய நெடுஞ்சாலை சங்கம் (NHAI), இந்திய ரயில்வே நிதிக் கழகம், ஹட்கோ, கிராமிய மின் மயமாக்கல் கழகம் போன்ற அரசாங்க நிறுவனத்தால் வெளியிடப்படுகின்றன. இந்த பத்திரங்களில் மூலம் வரும் வட்டிக்கு

Income Tax பிரிவு 10 இன் படி முழுமையான வரி விலக்கு கிடைக்கும்.
5. தங்கப் பத்திரம் திட்டம் (Soverign Gold Bond)
இந்திய அரசு தங்கப் பத்திரங்களை வெளியிடுகிறது.
இதைப் பற்றி நாம் ஏற்கனவே விரிவாகப் பார்த்துவிட்டோம்.

https://twitter.com/learning_guy_/status/1370291499582124038?s=20

6. Covered Bond:
Covered bond என்பது வங்கிகளால் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் தொகுப்பாகும், பின்னர் மறுவிற்பனைக்காக ஒரு நிதி நிறுவனத்திற்கு விற்கப்படுகிறது. இந்த தொகுப்பை உருவாக்கும் தனிப்பட்ட கடன்கள் அவற்றை வழங்கிய வங்கிகளின் புத்தகங்களில் இருக்கும், இது ஒரு பிணையமாகச் செயல்படுகிறது.

இதில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் நன்றாக அலசி ஆராயவேண்டும்.
இதைப் பற்றி வரும் வாரங்களில் விரிவாக எழுதுகிறேன்.
007. Zero Coupon Bond (ஜீரோ கூப்பன் பத்திரங்கள்):
தள்ளுபடி பத்திரங்கள் என்றும் அழைக்கப்படும் ஜீரோ கூப்பன் பத்திரங்கள், பத்திர தாரர்களுக்கு எந்த வட்டியையும் செலுத்தாது.

அதற்குப் பதிலாக, பத்திரத்தின் Face valueல் பெரிய தள்ளுபடியைப் பெறுவீர்கள். முதிர்ச்சியில், பத்திர தாரர் தனது முதலீட்டின் face value-யைப் பெறுகிறார். ஜீரோ கூப்பன் பத்திரத்தை வாங்கும் முதலீட்டாளர் வழக்கமான வட்டி வருமானத்திற்கு மாறாக, வாங்கும் விலைக்கும் முக மதிப்புக்கும் இடையிலான

வேறுபாட்டிலிருந்து லாபம் ஈட்டுகிறார்.
இதைப் பற்றி வரும் வாரங்களில் விரிவாக எழுதுகிறேன்.
மற்ற பத்திரங்களை பற்றியும் அடுத்தடுத்த வாரங்களில் எழுதுகிறேன்.

004. பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது எப்படி:
இந்தியாவில் உங்கள் டிமேட் கணக்கைப் (Demat Account)பயன்படுத்தி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய முடியும். இந்த பத்திரங்கள் முதன்மை சந்தையில் சந்தா இருப்பதால், ஆன்லைனில் விண்ணப்பிக்க முடியும். நீங்கள் நேரடியாகவும் ஒரு படிவத்தைப் பூர்த்தி செய்த

அதை உங்கள் தரகர் மூலம் சமர்ப்பிக்க முடியும்.
ஒதுக்கீடுகள் செய்யப்பட்டவுடன், உங்களுக்கு எத்தனை பத்திரங்கள் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்வீர்கள். பங்குகளை எப்படி பங்குச் சந்தையில் விண்ணப்பதாரர்களுக்கு ஒதுங்குகிறார்களோ அதே போல் தான் பத்திரங்களையும் செய்யப்படுகின்றன.

பத்திரங்கள் குறைந்தபட்ச வெளியீட்டு விலையைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் நீங்கள் குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையின் மடங்குகளில் இந்தியாவில் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு அரசாங்க பத்திரத்தின் வெளியீட்டு விலை ரூ. 1,000 குறைந்தபட்ச எண்ணிக்கை 5 என்றால்

குறைந்தபட்ச முதலீடு 5 x ரூ. 1,000 = ரூ. 5,000 ஆகா இருக்க வேண்டும்.. மேலும் 5 இன் மடங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம். அதாவது 10,15,20,25 மடங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

Information is Wealth!
மேலே சொன்ன தகவல்கள் அனைத்தும் அனைவருக்கும் பயனுள்ளத்தாக இருக்கும் என்று நம்புகிறேன். இன்னும் நல்ல தலைப்புடன் உங்களை விரைவில் சந்திக்கிறேன். நன்றி. வணக்கம்.
@Karthicktamil86
@theroyalindian
@IamNaSen
@aram_Gj
@jamozhi
#learningguy
#LGWeeklyposts
#LGpost19

P.S - நான் அரசாங்கத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகர் அல்ல, நான் கற்றதை உங்கள் அனைவருக்கும் பகிர்ந்து கொள்ள விரும்புகிறேன். நீங்கள் சொந்தமாக ஆராய்ந்து முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுங்கள் மேலும் தேவைப்பட்டால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகரின் ஆலோசனையைப் பெற்று முதலீடு செய்யுங்கள்.

@Karthicktamil86 @theroyalindian @IamNaSen @aram_Gj @jamozhi @Pollachiyan & @madchikku - FYI