Thread by @CryptoBlackShep

[THREAD DEFI] L’IMPERMANENT LOSS (IL) 👨‍🌾

Tu dois te dire : il nous saoul le collègue avec son franglais dégueulasse et puis c’est quoi encore cette carabistouille qu’est l’IL ?

Mon jeune ami ne t’arrête pas à cela et partons découvrir ensemble ce point essentiel de la #DeFi !

👉L’impermanent loss un point technique fondamental pour un farmeur ?

En effet, tous bon farmeur un minimum expérimenté sait que l’IL est un point à ne pas négliger dans son choix de stratégie et de #farm pour tirer la meilleure performance possible ! 🚜

Si tu ne sais pas ce qu’est la différence entre pool de liquidités (#farming ) , #pooling , #stacking. Je t’invite à préalablement regarder mes threads précédents et le lexique sur la DeFi.🤓

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https://twitter.com/CryptoBlackShep/status/1458968698644049921?s=20

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https://twitter.com/CryptoBlackShep/status/1459006032177414146?s=20

👉Mais alors qu'est ce que c’est l’IL ?

🔸L’impermanent loss est la perte d’un farmeur par rapport à s’il avait gardé ses #cryptos dans son portefeuille. 🥲

Elle se retrouve dans les farms (pool de liquidité) et non pas dans le stacking ou le pooling.

🔸Ces pertes sont liées à l’équilibrage qui se fait dans la pools de liquidité lors des variations de prix entre les #tokens composant cette pool. En effet, celle-ci doit toujours être de répartition équitable en termes de valeurs. ⚖️

🔹Ex: farm EGLD/USDC où il y aura à tout moment 50% EGLD et 50% d’USDC).

🔸En bref, plus les prix des #tokens composant la pool s’éloignent entre eux, plus le #farmeur sera sujet à l’IL.

🔹Explicitons cela par un exemple avec la pool de liquidité : EGLD/USDC

A J-0: il y a 500 000 $ de LP token dans le pool de liquidité.
C'est -à -dire : 250 000 $ en $EGLD et 250 000$ en $USDC .

Papi Gérard prenant ses finances en mains, veut ajouter de la liquidité sur cette paire. Il va créer un LP token avec 50% d’ $EGLD et 50% d’USDC.
- A J-0, 1 EGLD = 200 USDC. 👴
Notre bon vieux Gérard va créer un LP token avec 4 EGLD : 2 qu’il garde et 2 convertie en 400 USDC

- A J-10, notre Gérard olympique veut récupérer ses cryptos car entendant parler du $SHIBA celui-ci convaincu par le projet (le quoi ?🤡) veut all in dessus.
Gérard s’attend à récupérer 2 $EGLD et 400 $USDC.

Hors actuellement, l’EGLD vaut 1000$ (500% de hausse), un équilibrage s’est fait dans la pool fasse à l’augmentation du prix du #token . Il recevra de ses LP, moins d’EGLD et plus d’USDC, de plus en valeur $ ses LP pèsent bien moins lourd que s'il avait hold ses $EGLD.

En effet sur les 10 jours, il a subi 30% d’IL. C’est à dire qu’au terme de ses 10 jours de #farming , la valeur de ses LPs sera de 2800$+frais touché sur les swap contre 4000$ s’il avait hold ses $EGLD.

L’IL est une perte relative ! Car en effet dans l’exemple Gérard est passé de 800$ (J-0) à 2800$ (J-10).

👉Comment calculer l’IL pour créer sa stratégie de farming : 🧮

Différents outils te permettent de la calculer rapidement.

🔸Baller : baller.netlify.app (qui permet de calculer l’IL pour des pools de 2 tokens et plus)

🔸DailyDefi : dailydefi.org/tools/imperman…

Je te conseille de faire une moyenne des deux pour estimer ton IL.

👉Quel est l’intérêt financier de farmer si on est sujet à l’IL :

🔸En plus de soutenir la décentralisation, il y a en effet des processus permettant de couvrir cette #IL. Et donc de faire des gains.💰

🔸C’est tout simplement, les programmes de reward des #DEX . Ceux-ci vont nous remercier de fournir de la liquidité sur leur plateforme et nous récompense en token de gouvernance (ex: la $CAKE pour @panckeSwap , $UNI pour @Uniswap , $MEX pour @MaiarExchange ).

🔸Cela associé aux frais que l’on touche à chaque #Swap permettent de créer des #APR / #APY très intéressant et de sortir avec des gains. A vous de bien faire vos calculs.

👉Petites subtilités :

Évitez de partir à la one again sur une pool sans rien avoir calculé avant… En effet le piège dans ce genre de processus est l’ensemble des petits frais qui s'ajoutent entre les swap , la création de votre LP, le farming , l’harvest trop fréquent, IL...

Surtout si vous avez un petit capital ..
C’est une des raisons pour lesquel farmer sur #Ethereum est non viable pour quelqu’un possédant un petit capital.

🔸Rappel : que les APR/APY varient et ne sont pas fixes.

🔸Notez bien que de gros rendements implique le plus souvent plus de risques comme dans tout investissement.

👉Fin de thread merci d’avance pour les like et RT.❤️ Je vous attend en commentaire si vous avez des questions.