Thread by @cbuteler

1-Crédito tradicional vs Crédito UVA (Ajuste por inflación)
Capítulo 23: Febrero 2018

2-Otro mes, otra cuota, misma discusión y mismos resultados

3-La inflación no afloja y sigue pegando en los deudores UVAs
Este mes las UVAs subieron 2.36%

4-Recordemos que es lo que estamos comparando
Es un crédito hipotecario por $1.000.000 sacado el día que comenzaron a cotizar las UVA (obviamente es un ejercicio teórico), a 20 años
Uno con uva y el otro es del BNA combinado (3 años tasa 14% y luego variable)

5-Cuota
Crédito tradicional
Cuota Inicial $ 12.435
Febrero 2018 $ 12.435
Crédito UVA
Cuota Inicial $ 7.915
Febrero 2018 $ 12.175
Acá el gráfico

6-Deuda
Crédito Tradicional
Inicial $ 1.000.000
Febrero 2018 $ 979.858
Crédito UVA
Inicial $ 1.000.000
Febrero 2018 $ 1.501.826
Acá el gráfico

7-Como venimos viendo todos los meses las UVAs (inflación) es lo que más sube, incluso frente al dolar
Va otro gráfico

8-En el crédito tradicional vemos que mes a mes debemos un poco menos
Pero porque con las UVAs debo más si también pagamos la cuota para cancelar capital?

9-Ambos créditos se otorgan por sistema francés
Este tipo de crédito tiene en las cuotas iniciales una cantidad mayor de intereses que de capital
Eso hace que cuando comienza el crédito el capital baje de a poco

10-El problema radica en que la actualización que sufre los créditos atados a la inflación (UVA) sufren una indexación que supera ampliamente el poco capital que cancela mensualmente
Por esta alta inflación vemos que la deuda en vez de bajar crece
A valores nominales

11-Como siempre destacamos es que la gran ventaja de los UVAs es y será una cuota INICIAL muchísimo menor, eso permite que más personas puedan acceder al crédito
Pero deberán correr el riesgo de que su deuda crezca como la inflación

12-La otra gran variable a seguir son los salarios
En el último año las UVAs subieron un 25.28%, si tu salario creció de manera similar hoy la cuota, aún con la suba, sigue representando el mismo % de tu sueldo
Si subió + le ganaste
Si subió - perdiste

13-Este año parece que la variable de ajuste será el salario
Si el mismo llega a perder frente a la inflación será otro argumento que se les cae a quienes impulsan este tipo de crédito

14-El primer argumento en caer fue que la inflación iba a bajar rápidamente
Pensaron que los números del 2016 y 2017 iban a ser menores
Todos pensábamos que en Febrero del 2018 íbamos a tener menos inflación que la actual

15-Pero esto es Argentina, un país con problema de inflación hace 70 años
Y ese es mi mayor reparo a este tipo de crédito.
Fin

16-PD: Otro dato que preguntan algunos
El crédito de $ 1.000.000 en u$s al momento del otorgamiento eran u$s 67.567
Hoy la deuda en u$s es
Tradicional u$s 48.032
UVA u$s 73.618