1/19) Har du någonsin undrat varför nästan alla techbolag just nu har lanserat (eller är på väg att lansera) egna FinTech produkter? I den här tråden går jag igenom varför techbolagen bygger in FinTech produkter i sitt ekosystem och vad dom har att vinna på det. 
2) För det första: finansiella institutioner måste följa väldigt många regleringar. Detta tar inte bara mycket tid utan kostar även mycket pengar. De kan behöva lägga upp till 75% av sin IT budget på att hålla sin infrastruktur up-to-date med regleringar.
3) Dessutom är det inte ovanligt att dom behöver lägga 10-15% (eller mer) av sin arbetskraft på compliance (t.ex. lägger Citigroup 15% med stor vikt på AML). Detta är givetvis otroligt stora kostnader som äter upp möjligheter för innovation och ökar kostnader mot kund.
4) För det andra så är kundupplevelsen allmänt dålig inom finans: Endast 28% av USAs Millennials/Gen Z litar på att deras bank ska agera rättvist, 50% lever “paycheck to paycheck” vilket innebär litet (och dyrt) urval av tjänster och många av tjänsterna är otroligt dåligt byggda.
5) Hittills har det varit svårt att innovera inom finans eftersom det krävs väldigt mycket resurser för att få vara med och spela pga strikta regleringar. Detta ändras nu snabbt i och med intåget av API ekonomin och uppdelning av den otroligt komplicerade “banking stacken”.
6) Inget bolag behöver längre stå för allt i “banking stacken” som finansiella institut tidigare gjort, utan enskilda bolag kan fokuser på en specifik tjänst som sedan säljs till andra aktörer vilket kraftigt reducerar kostnaden för utveckling/innovation och förbättrar produkten.
7) Plaid har t.ex. byggt ett API som kopplar upp mot tusentals finansiella institutioner. När en tjänst som Squares ‘Cash App’ vill koppla upp mot ett bankkonto för att få bankinfo, ta ut pengar etc så används Plaid vilket är smidigare och billigare än att utveckla tjänsten själv
8) Likt hur bolag slipper köpa egna servrar via AWS eller utveckla en egen e-handelsplattform från scratch med Shopify, så tillåter dessa fintech/API bolag en grundläggande infrastruktur som gör det lättare för andra bolag att erbjuda egna finansiella tjänster.
9) Vilka står först på tur att addera finansiella tjänster i sitt ekosystem när det blir en allt större möjlighet? SaaS, Marknadsplatser och Social Media: Bolag som redan har en etablerad kundbas samt mycket data vilket gör att dom vet exakt vilka produkter deras kunder behöver.
10) Bolag som Shopify har redan börjat kapitalisera på denna möjlighet! Idag kommer en majoritet av deras omsättning (och en stor del av tillväxten) från finansiella tjänster! Och jag tror att det fortfarande finns en del “low hanging fruit” för många företag inom FinTech.
11) Ta Uber som exempel: Dom tar betalt åt sina förare och håller pengarna tills de ska betalas ut, många av deras förare ser t.ex. Uber som en sorts bank. Varför då inte gå hela vägen och fungera fullt ut som en bank för sina förare (vilket delvis händer med Uber Money)?
12) Men varför skulle dom vilja göra detta? Fler intäktsområden! Till exempel använder SaaS bolag främst en prenumerationsmodell för att generera intäkter och växer intäkterna genom att växa användarbasen eller genom att sälja addons till sin kärnprodukt.
13) Lägger man till finansiella tjänster i produktutbudet (betalningar, lån, försäkringar, payroll) får man ytterligare en vektor för monetärisering som gör det möjligt att fånga upp kundens spend på både mjukvara OCH finansiella tjänster, en betydande del av ett bolags utgifter.
14) Detta innebär alltså att intäkter per användare (ARPU) ökar men också att nya vertikaler öppnas upp där t.ex. TAM tidigare varit för liten eller CAC varit för hög! Hur då?
15) FinTech ändrar go-to-market kanalen för bolag genom att öka intäkter per kund och öka stickiness på produkten (genom att kunder börjar utnyttja fler produkter i ekosystemet som ökar friktionen att byta system) vilket gör att CAC sänks (eller hålls konstant) och LTV höjs!
16) Detta gör att man kan gå efter kunder där det tidigare varit för dyrt. Att LTV ökar gör att bolag kan erbjuda sin kärnprodukt (t.ex. SaaS) billigare för att växa en kundbas på en annars otillgänglig marknad, för att sedan addera en fintech produkt för monetärisering
17) Allt som allt så kan ett FinTech utbud på en redan etablerad aktör inom SaaS/Marknadsplats/Social Media erbjuda högre intäkter per kund, högre LTV, lägre CAC, samt nya kundmarknader. Det är helt enkelt en absurt bra ROI för en ny produkt.
18)Finansiella tjänster fungerar bra som sekundär produkt eftersom dom erbjuder värde men ofta differentierar sig relativt lite ur kundsynvinkel, iaf jmft med SaaS/Marknadsplatser/Social media som är en mer differentierad tjänst med större möjlighet att locka in/hålla kvar kunder
19) Jag tror inte att nästa storbank eller finansiella institut kommer starta som det utan kommer utvecklas att bli det över tid genom att bl.a. utnyttja sin stora användarbas från sitt tidigare kärnområde. Vad tror du? Är detta rimligt eller ren fantasi?
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
