Thread by @DocRoger

1. Reddit Rebellion e um pouco mais nesse fio. Tenho me debruçado no Reddit nesta semana, e desde sexta-feira a noite tenho gastado boas horas para analisar o que pode ser esse movimento. E tenho observado alguns pontos importantes que quero dividir com vocês

2. No seu início há alguns meses o movimento veio via #wallstreetbets e parecia somente uma rebeldia de um grupo de pessoas comuns, frustradas por não participarem da farra do dinheiro fácil impresso pelo #FED. Guarde isso: se existir um culpado de um crash no futuro, será o FED

3. A impressão desenfreada gerou tudo isso que vcs estão vendo, com uma nítida bolha de preços e um risco de inflação no futuro. Mas o assunto é #WSB e a Reddit Rebellion, e achei alguns pontos interessantes para considerar antes de achar que é só uma farra insana dos comuns

4. Entrando mais a fundo nos posts do Reddit detectei 3 grupos que estão nessa luta contra Wall Street: 1) pessoas comuns em situação financeira complicada / 2) insiders que já trabalharam em vários players do setor / 3) especuladores natos apostando tudo pra ficar milionário

5. As pessoas comuns relatam que suas contas já são miseráveis há muito tempo (coisa de ter 200, 500, 1,000 dolares). Alguns esperam o cheque do Biden para apostar os 1400 restantes (já apostaram os 600 depositados em dez/2020). Acham que podem sair da miseria agora mesmo

6. O grupo de especuladores aposta pesado no mercado de opções. Já tem uma boa grana e colocam nos seus posts suas apostas, como por exemplo um que vi que apostou em calls OTM de #SLV mais de $100,000 dolares em 400 contratos (um nocional equivalente a $1,000,000 com SLV a 25)

7. Deixei o grupo de insiders para o final para falar um pouco mais sobre eles. São pessoas que talvez tenham perdido se emprego em bancos, empresas do mercado financeiro, ou até mesmo pessoas que ainda estão lá mas que observam no dia a dia a sacanagem que existe na manipulação.

8. Chamou a atenção, p.e., um post de um insider que já havia trabalhado num bullion dealer (empresa que comercializa ouro, prata e outros metais físicos). Observe os detalhes como ele conta o que de fato acontece no dia a dia do business. It is all about money. of course

9. O mesmo eu já vi de um ex-finance insider, que havia trabalhado num desses bancões grandes, e falava claramente como o mercado era manipulado nos futuros de ouro e prata. Quem vem acompanhando o mercado há muito tempo sempre desconfiou disso, mas de algums semanas para cá...

10. ...isso está ficando vergonhoso. Os traders de futuros estão derrubando o preço da prata, principalmente, na calada da noite aqui nos EUA, quando os mercados do domingo para a segunda nunca conseguem passar de um determinado preço

11. O que vai acontecer entre hoje e amanhã vai ser somente o inicio de um movimento que pode ficar gigante. Algumas matérias já saem por aqui, dizendo do grande risco de crash dos mercados se isso continuar acontecendo por mais tempo. Achava isso difícil, já não acho mais

12. Observe a MM trimestral dos retornos em cima dos papéis mais shorteados do Russel 3000. Os números são impressionantes e superam a bolha das techs e outros crashes recentes do mercado acionário aqui nos EUA. Isso deve servir como um alerta com certeza.

13. Veja nesse outro gráfico publicado no twitter de @SarahPonczek a cesta de ações mais shorteadas acompanhadas por este indice do Goldman Sachs. Todos os números são assustadoramente altos e indicam um grande risco para o início de tempos turbulentos

14. Os grandes players podem segurar ainda os preços nos mercados futuros dos metais, sem dúvida, já que não tem como esperar que tudo que eles dizem que tem de reservas e lastro seja verídico. E já que o business é paper silver, isso pode continuar por muito tempo ainda

15. Mas se o #redditrebellion pegar impulso, e milhões de pessoas entrarem no jogo para comprar prata física, ai a coisa pode complicar se muitas pessoas também tiverem $ para exigir a entrega física da prata no vencimento dos contratos futuros

16. Um contrato futuro de prata equivale a 5,000 onças, o que hoje tem um valor nocional de mais ou menos $135,000 (closing de sexta foi $27 no contrato). E já tem gente comprando esses contratos e colocando no Reddit falando que vai exigir a entrega física dessas 5,000 oz

17. Levando em conta que muita gente comum pode comprar o mínimo de prata física (1 moeda de 1 oz custa, mesmo com ágio, na faixa de 32-33 dolares) o #silversqueeze pode ser bem efetivo se milhões de pessoas comprarem. E isso já começa a ferver na internet e no Reddit.

18. Semana será interessante a partir da abertura dos mercados futuros hoje 6pm east time. Aliás, já estão subindo nos mercados abertos agora em alguns paises. Stay safe turma. E cuidado onde entrar. Disclaimer: estou long #GLD #SLV como já mencionei