Tweet

@HurriCap

More from @Prof_Kalkyl

Professor Kalkyl

@Prof_Kalkyl

5 Apr

1/x Okej, i denna (långa) tråden tänker jag ge mig på the age-old question kring huruvida man bör "skala vinnare" eller inte, genom att vrida och vända på argumenten åt vardera håll. En ganska krånglig fråga, så vi får se vart det landar. Let's go!

2/x “The first rule of compounding is to never interrupt it unnecessarily” ska Charlie Munger ha sagt, och det är no doubt ett kraftfullt citat. Men det lämnar ju nästan mer frågor än svar efter sig om man tänker efter; vad är the second rule? när blir det necessary att avbryta?

3/x Buffetts first rule of investing är ju som bekant "don't lose money", och lite mer konkret är detta en påminnelse om hur viktigt det är att fokusera på nedsidan - att applicera Grahams klassiska margin of safety. Samtidigt är deras favorite holding period "forever".

Read 25 tweets

Professor Kalkyl

@Prof_Kalkyl

27 Mar

1/x Detta är en av anledningarna till att jag inte pallar ta en massa plats i podcasts m.m. trots flertalet inbjudningar. För jag menar, denna äldre erfarna(?) personen har ju faktiskt helt rätt; jag har inget unikt att komma med som investerare, vilket jag heller aldrig påstått.

2/x Jag är helt öppen med att jag utvecklas hela tiden, och känner mig snarare lite dummare för varje år som går i takt med att jag lär mig. Att tro något annat vore ju helt idiotiskt efter sex år på börsen. Ödmjukhet inför marknaden och sin egen förmåga tror jag är superviktigt.

3/x Det är uppenbart så att personen i fråga irriterar sig på att jag fått för mycket "rampljus" på Twitter i förhållande till personer likt hen själv. Men har hen frågat sig vad det kan bero på? Självklart inte. Kunskap/avkastning borde självklart korrelera med antal följare..?

Read 9 tweets

Professor Kalkyl

@Prof_Kalkyl

10 Feb

I've recently been obsessed w/ Ensemble Capital and their "modern day Buffett" style of investing - clear long term thinking around both competitive advantages & valuation.

During these hectic times I think everyone needs a dose of common sense, so here are my fav interviews;

@BillBrewsterSCG

The most recent one w/ Sean, on @BillBrewsterSCG amazing new podcast which I really recommend. They talk about Covid, position sizing, rollups, $NFLX and *a lot* more.
open.spotify.com/episode/457moM…

@ToddWenning

Here's one with both @ToddWenning & Sean on the just as amazing @Greenbackd podcast
open.spotify.com/episode/5zJNCW…

Read 6 tweets

Professor Kalkyl

@Prof_Kalkyl

10 Feb

$EVO Q4'20👊🏻

Revenue +68%👀
EBITDA +107%
*marg. 65,1% (52,7%)
EBIT +74%
*marg. 47.8% (45.9)
Net Profit +72%
*marg. 45.4% (44.2)
EPS +62%

Geo split:

Asien tuggar verkligen på ordentligt och utgör nu 1/4 av den översta raden. Likväl USA växer väldigt snabbt men från låga nivåer, vilket jag ser som väldigt positivt med tanke på hur enorm den amerikanska marknaden kommer bli.

Geosplit (%)

Read 7 tweets

Professor Kalkyl

@Prof_Kalkyl

9 Feb

1/x Ett par tankar om min första tenbagger, som uppnåddes igår, och vägen dit:

Det första köpet skedde mer eller mindre på all time high (fast jag tog modet till mig först vid en märklig negativ rapportreaktion) och "nu är jag förmodligen allra sist på bollen" ekade i huvudet.

2/x Vid det första köptillfället hade jag ärligt talat ingen bra koll alls. Jag hade förstått att det var ett kvalitativt bolag genom att snegla lite siffor, men aldrig orkat ta mig tiden att läsa på ordentligt då aktien redan klättrat ~500% sedan IPO:n ~2 år tidigare.

3/x Dock utvecklades denna chanspositionen väldigt bra då reaktionen, som jag misstänkte, var väldigt överdriven. Detta gjorde det roligare att läsa på eftersom jag fått en så fin start i en aktie med urstarkt momentum. Denna starten kan ha varit det viktigaste under hela resan.

Read 14 tweets

Professor Kalkyl

@Prof_Kalkyl

21 Jan

1/x Some additional thoughts on $CDON 💭

The more I think of it, the more interesting this whole situation becomes. For one, management's story ("Nordic Amazon", which has caught fire on fintwit) and the view held by Nordic investors (boomer brand on decline) is VERY different.

2/x The first thing that comes to mind is the importance of storytelling. One thing we have to credit management with is their ability to reframe the CDON story. Targeting investors outside Nordics and using very Wall Street friendly presentations (in English) was very smart.

3/x And with the zero interest rate environment + aggressive money printing, the ability to tell a compelling story and attract investors is basically what made $TSLA the monster that it is. Also $NFLX & $AMZN are amazing storytellers ofc (w/ a more connected share price..).

Read 15 tweets

Share this page!

Professor Kalkyl

Try unrolling a thread yourself!

More from @Prof_Kalkyl

Professor Kalkyl

Professor Kalkyl

Professor Kalkyl

Professor Kalkyl

Professor Kalkyl

Professor Kalkyl

Did Thread Reader help you today?

Like this author's thread?