A melhor maneira para criar e preservar riqueza consistentemente ao longo do tempo é construindo um portfólio resiliente aos diferentes cenários que podem vir a acontecer.
É perigoso apostar todas as suas fichas em uma narrativa, que caso não se torne real, tem como alternativa um cenário desastroso para o patrimônio.
Uma vulnerabilidade comum é a concentração geográfica.
Uma vulnerabilidade comum é a concentração geográfica.
Segundo a Bridgewater Associates, do gestor multibilionário, Ray Dalio, no século passado existiram diversos eventos nos quais investidores concentrados em um só país viram seus patrimônios deteriorarem em meio a crises hiper inflacionárias, tensões geopolíticas, entre outros.
Há uma grande divergência entre os países com melhor e pior desempenho durante um determinado ano. Além disso, comparando mercado emergentes (MSCI EM) e os EUA (S&P500), vemos discrepâncias em períodos: 
Nenhum país apresenta desempenho superior todos os anos, pois o desempenho superior tende a culminar em supervalorização e a uma reversão subsequente.
Em vez de tentar prever qual país será o vencedor em um determinado período, um portfólio geograficamente diversificado cria um fluxo de retorno mais consistente, com flexibilidade para aproveitar oportunidades onde quer que apareçam.
Se algum país fica supervalorizado, você tem a flexibilidade de poder aproveitar barganhas em outro local. Portanto, a diversificação geográfica possui grandes vantagens e poucas desvantagens para os investidores.
Se quiser aprender mais sobre investimentos globais, link na bio.
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