Thread by @THIAGOSALOMAO

INSIGHTS SOBRE AMAZON NO BRASIL (e seus impactos nas varejistas.com da bolsa):
1) a Amazon começará a vender produtos de seu próprio estoque no BR fez MGLU e BTOW despencar. Não foi a 1ª vez q Amazon afetou a bolsa: em 13/out/17 já vimos isso com MGLU (graf). Ação -5,6%

2) Por que a ação caiu na época? Pq a Amazon é o "Real Madrid do e-commerce", o maior caso de sucesso de um segmento super promissor. MAS, na época a ação bateu R$ 63. Hoje, 15 meses depois, a ação está R$ 170. POR QUE ELA SE RECUPEROU TÃO FORTE? next.....

3) Resumindo uma história longa: Brasil não é EUA. Amazon não contará aqui com a mesma logística que possui lá fora, isso sem falar dos "hábitos" do brasileiro x americano (não é complexo de vira lata, mas "Brasil não é para amadores" at all). Mas existe outro ponto crucial....

4) QUESTÃO TRIBUTÁRIA: nossa estrutura tributária extremamente complexa tem como consequência inibir a entrada de estrangeiros. Entender nossa estrutura contábil não é fácil nem para nós, imagina para uma empresa de fora. Isso não é novidade, CEO Fred Trajano já falou sobre isso.

5) Junto a essas dificuldades, há um registro histórico interessado q foi lembrado por alguns gestores aqui no twitter: qtas varejistas estrangeiras conseguiram crescer no Brasil sem aquisições? Dito isso: será que a Amazon compraria alguém na Bolsa? (temos VVAR, MGLU e B2W...)

6) Outros pontos interessantes: i) Sobre a tese de "Brasil não é só para amadores", estrangeiros também não conseguiram sucesso em outros setores (ex: setor bancário). ii) e-commerce ainda tem MTO potencial, então não haveria hj o 'rouba monte' q vemos em setores mais penetrados

6) POR ESSAS E OUTRAS QUE: Sim, Amazon preocupa, mas não tira meu otimismo com as empresas de e-commerce da bolsa. (Enquanto escrevia: MGLU3 abriu caindo quase 3% e agora cai 0,6%).

7) Dois itens pra finalizar: i) trecho da entrevista com @hbredda em mar/18, no qual ele diz: 'o q tira o sono dele não é Amazon, é Alibaba' (link). ii) Se o problema para a Amazon é tributário, seria negativo para MGLU/VVAR/BTOW uma reforma tributária???

infomoney.com.br/mercados/acoes…

10h49:
MGLU3 -1,68%
BTOW3: -2,09%
VVAR3: +2,08%

Rumor de venda da VVAR3 >risco Amazon