Thread by @Dalberini

1/n) Ainda sobre o episódio do Oil (Aramco) da pra fazer alguns exercícios, segue o fio...

2) Vamos voltar ao episodio da Vale, o equilíbrio do mercado de minério possui algumas semelhanças com o do Oil, logo, apesar de comparar banana com maçãs da pra retirar alguma coisa...

3) O acidente da Vale no auge dos problemas chegou a retirar 45mm de tons da produção da Vale, o equivalente a +/- 15% da sua produção...

4) Logo em seguida a BHP ou Rio tinto, não recordo, teve problemas com embarques em razão do mau tempo e criou um certo impacto de +/- 10mm de tons..

5) O choque na oferta de minério (considerando que o 1 e 2 maiores produtores não tiveram mais que 20% da sua produção cortadas em um único episodio) foi capaz de fazer os preços do minério saltarem de $65 para $120 em 6 meses...

6) Imagine o que pode ser no caso da Saudi Aramco, em que 50% da sua produção foi interrompida, com impacto de 5% da oferta global de petróleo...

7) lembrando que os estoques de minério na China estavam elevados há algum tempo, antes do acidente da Vale é rapidamente colapsaram...

8) No caso do oil, a Opep já vinha trabalhando no sentido de promover uma redução nos estoques globais, inclusive os dados recentes dos EUA vinham surpreendendo semana após semana com grandes reduções frente a expectativa...

9) Dependendo do tempo de restauração da produção, podemos ver um grande salto nos preços do Oil sim, a ruptura foi extremamente significativa, é a retomada de produção para plantas tão grandes não deve ser algo tão simples, logo, deverá haver algum tempo até a normalização...

10) Agora quais os impactos?
Imagine o Oil indo pra $90 ou $100 justamente no momento de desaceleração global, de "tradewar" sacudindo as cadeias de produção de global players...

11) Imagine que o tesouro americano tera que fazer uma grande emissão nos próximos meses e possivelmente o spike das 10Y tb deve ser significativo...

12) Preço do petróleo bate na inflação americana rapidinho, como o Fed vai agir diante deste cenário?

13) risco de guerra volta ao radar e retroalimenta os preços do Oil...

14) Eu não ficaria comprado em Petro com oil acima de 75... o histórico dessas coisas por aqui nunca foram bons...

15) Realmente podemos assistir a um choque do petróleo capaz de criar uma grande turbulência global