Thread by @cryptochica_arg

1/
Ayer di una clase de DeFi en el ITBA. 🤓 Aprovecho a puntualizar algunas cosas.

Así que sale hilo🧵

TEMA #DeFi: qué es, cómo nació, qué ofrece, redes más importantes, cuidados, dónde informarse, comunidades, etc.

⬇️⬇️⬇️

2/ DeFi = Decentralized Finance = Finanzas Descentralizadas.

Para comprender esto creo que es importante tener presente nuestras experiencias previas con finanzas tradicionales, que casi todos conocemos: Bancos, remesadoras, casas de préstamos, etc. 🏦

Las llamaremos #TradFi

3/ Digo esto porque tenemos que comprender que las #DeFi son un cambio de enfoque. Así como #Bitcoin viene a plantearnos un nuevo paradigma como instrumento financiero en su sentido estricto, DeFi viene a proponer un ecosistema financiero sin intermediarios sobre blockchain.

4/ Si buscamos en internet, vamos a encontrar cientos de definiciones sobre finanzas descentralizadas. Creo que hasta ahora podemos hablar de nociones, porque no hay definiciones cerradas por lo rápido que avanza el ecosistema. Pero elegí una definición de la Fundación @Ethereum:

5/ “DeFi es un sistema financiero abierto y global construido para la era de Internet, una alternativa a un sistema opaco, fuertemente controlado y mantenido por infraestructuras y procesos de hace décadas. Nos ofrece el control y la visibilidad de nuestro dinero."

6/ La entrada es más larga y la pueden leer acá: ethereum.org/es/defi/

😅Dato de color: nombran a los argentinos y a la inflación (Tenemos muchos argentinos que son excelentes programadores dentro de cripto y finanzas descentralizadas, motivo de orgullo 🇦🇷).

7/ Así que para puntualizar, digamos que #DeFi es un "Ecosistema de aplicaciones y servicios financieros sin intermediarios construidos sobre blockchain”. Si te preguntan, arrancás por ahí jaja

8/ Ahora que tenemos una noción, y antes de saltar a los más "técnico", podríamos decir que #DeFi tiene 3 añitos. O al menos la conceptualización del término en sí. Nació en un chat de Telegram en agosto de 2018 entre devs de Ethereum:

9/ A quién cito siempre es a @gotoalberto

"Les diré que DeFi es una de las cosas que más innovación está trayendo al mundo financiero. Estamos viviendo la creación de un nuevo mercado de capitales [...]"

Regálense 25 minutos de pura sabiduría:

10/ #DeFi tiene como elemento fundamental a los #SmartContracts.

Algunos dicen que #Bitcoin fue la primera DeFi porque se trata de un protocolo descentralizado. Pero en sentido estricto, #DeFi nace en la blockchain de Ethereum porque se pueden programar sobre ella.

11/ Los #SmartContracts son programas informáticos almacenados en blockchain que permiten convertir los contratos tradicionales en paralelos digitales. Siguen una estructura "si esto es A, entonces pasa B". Se comportan como están programados y no pueden ser modificados.*

12/ ¿Qué nos permite esto? Veamos un ejemplo recurrente de protocolo DeFi, una aplicación de lending (o préstamos).

Un contrato será programado de forma que va a recibir un depósito de 1 ETH de parte Romi y lo va a tener a disposición para que otra persona lo tome prestado.

13/ Digamos que mi amiga @NatyShi_ desea realizar una operación de trading apalancada, entonces se dirige al protocolo regido por este smart contract y toma prestado 1 ETH + intereses que debe pagar por el préstamo. La operación es exitosa y lo devuelve.

14/ Entonces Romi recibe una tasa por prestar sus fondos y además puede retirar su ETH. Si quisieramos hacer esto en las TradFi, tendríamos probablemente en medio intermediarios en vez de un Smart Contract. Lo mismo podemos aplicar a un alquiler de casa o auto.

15/ Con esta idea más o menos nace @compoundfinance en septiembre de 2018. Si vemos esta foto del ecosistema de diciembre de 2019, la vemos en el cuadrito de préstamos descentralizados. Las tasas eran bastante altas al comienzo.

16/ Pero #DeFi también iba a traer una nueva forma de adquirir criptos por fuera de los exchanges centralizados.

En noviembre del mismo año (2018) @Uniswap lanzaba su protocolo: un exchange descentralizado (DEX) dónde el corazón era, una vez más, un Smart Contract.

17/ De pronto no necesitabas hacer KYC para comprar o vender tus criptomonedas con ETH.

Les recomiendo que lean la historia. Hoy tenemos cientos de forks e imitaciones pero este fue la semilla y ya va por su V3.

uniswap.org/blog/uniswap-h…

18/
Desde el 2015 @RuneKek venía laburando en un concepto de una moneda con valor pegado al dólar pero de forma descentralizada. Y en dic del 2019 lanzan SAI, lo que actualmente es DAI.

Lo disruptivo del protocolo @MakerDAO es que cambia las reglas

blog.makerdao.com/zero-to-one-bi…

19/ La historia de DeFi es muy interesante, sobre todo para interpretar lo que viene a las luces de los que ya pasó. Esto excede mi hilo así que les recomiendo visitar la entrada de @finematics (Su canal de Youtube es muy bueno también):

finematics.com/history-of-def…

20/ Creo que @iearnfinance fue un gran hito en todo esto, @0xPEPO supo ver esto de forma temprana. Lo plasmó en dos artículos:
🔸defilatam.com/entendiendo-ye…
🔸defilatam.com/entendiendo-ye…

21/ Captura del 19 de agosto de 2020, todo esto contextualizado en lo que se dio a llamar como #DeFiSummer.

Acá lo tweeteaba:

https://twitter.com/cryptochica_arg/status/1296424984970174466

Eran épocas del @bluekirbyfi y todo subía como la espuma... no todo terminó muy bien. En noviembre de 2020 todo bajó mucho.

22/ A todos esto, las críticas llovían al ecosistema. Muchas personas consideraban que esto era una burbuja, un ponzi, un scam.

Acá, unos enlaces que sembraron la duda:

criptonoticias.com/opinion/defi-n…

criptonoticias.com/opinion/ponzin…

23/ Pero el desarrollo siguió adelante. Este era el valor bloqueado en protocolos de Etrhereum en @defipulse

Siempre lo dejo en la presentación que uso para mis charlas como un recordatorio de dónde venimos.... El #TVL era de 7.75 billions (MM) de dólares. Hoy hay casi 107B.

24/ Otro hito en #DeFi para mi es el lanzamiento de la @BinanceChain el 31/08/2020 que también fue ultra criticada por su centralización pero ampliamente adoptada por sus económicos fees (Ethereum sufría la dramática suba de fees porque todos querían aprovechar los rendimientos).

25/ Aquí el artículo del lanzamiento binance.com/en/blog/all/bi…

En ese entonces con @paul_ironforce y @salvattore_paz nos aventuramos a entrar a @bakery_swap y @PancakeSwap
Acá el mítico video, tuvimos que aprender que era un RPC, cómo configurarlo, etc

26/ Realmente se abrió un mundo nuevo. Un mes antes, @argentHQ había dejado de subsidiar el gas fee a los usuarios. Para quienes no lo vivieron, básicamente podías interactuar con @Uniswap, @PoolTogether_es y un montón de protocolos gratis. Era una fiesta. Y terminó :/

27/ Muchos de los que se aventuraron después cosecharon ricos #airdrops posteriores por el sólo hecho de haber interactuado con los protocolos...

Si quieren saber una bonita historia de un argentino, ayer salió la nota

https://twitter.com/argentHQ/status/1456302792981819392

28/ Pero bueno, aparece #BinanceSmartChain y se abre realmente un universo para todos.

Después, en febrero de 2021, Matic decidió cambiar su nombre y convertirse en @0xPolygon

Acá ya arranca a abrirse un ecosistema #multichain / #crosschain. Si bien ya habían otras redes...

29/ En mi opinión se empieza a popularizar más fuerte el uso de diferentes blockchains.

@terra_money venía abriendose camino desde fines de 2020 a pesar de no ser una EVM compatible. La red @solana arranca a tomar fuerza en el 2021 y también crea su propio ecosistema.

30/ Cómo dice este artículo que traduje, actualmente hay más de 100 blockchains públicas y más de 40 bridges para conectarlas. Pasamos en 3 años de tener un puñado de protocolos en Ethereum a tener centenas de opciones en múltiples blockchains.

defilatam.com/bridges-de-blo…

30/ @DefiLlama muestra al día de hoy 257B de dólares bloqueados en diferentes redes.
Lo cual sólo nos demuestra la consolidación del paradgima. Ni hablar del interés institucional.

defillama.com

31/ Hoy rindo un parcial a la tarde pero mañana sigo el hilo con la parte práctica. Quería arrancarlo porque siempre quedo a la mitad en los artículos que escribo. Y lo pateo para adelante. Pero bueno, me siento satisfecha con esta, para mi, brevísima presentación del tema #DeFi.

32/ Bueno, aprobé ayer y hoy también, sobreviví a la semana de parciales así que sigo el hilo pero lo voy a seguir actualizando el los días subsiguientes porque es bastante.

Por sugerencia de @elrorry, explico algunos términos frecuentes:

33/
🔸 DeFi: ya lo vimos, Decentralized Finance.

🔸 CeFi: Centralizes Finance, sería el antónimo de DeFi, son aquellas plataformas centralizadas o custodials dónde no tenés tus llaves privadas (private keys).
Artículo sugerido del blog de @buenbit :

blog.buenbit.com/cefi-vs-defi-u…

34/

🔸TradFi: Finanzas tradicionales. Similar a CeFi pero la expresión es más amplia, se refiere en sentido amplio a las finanzas que conocemos hace siglos, no incluye exchanges centralizados o apps tipo wallets custodials. Muy ligado al término "dinero fiat" (euro,dólar,peso).

35/

🔸CeDeFi: este término "lo acuña" @cz_binance (CEO de @binance ). Causó mucho revuelo en pleno nacimiento de la #BinanceSmartChain y cuando ese exchange estaba ofreciendo rendimientos de DeFi mediante su exchange.

Fuente de la imagen: observatorioblockchain.com/defi/que-es-ce…

36/ Si mal no recuerdo, podías acceder a los beneficios de @CurveFinance sin pagar fees en Ethereum. En ese momento las tarifas estaban altas y la gente no se quería quedar afuera. Actualmente muchos exchanges ofrecen intereses a cambio de depositar tus criptos PERO NO ES DEFI.

37/ Bueno, para manejarte en DeFi, tenés que saber que estamos en un ecosistema multichain.
¿Se acuerdan que toda la movida #DeFi nació en #Ethereum? Bueno, ahora hay decenas de blockchains (también llamadas chains o redes) dónde se puede hacer DeFi.

38/ A los fines pedagógicos, distinguiré entre redes:

🔸EVM compatible
🔸No EVM compatible.

¿Querés saber qué significa que una blockchain es EVM compatible? es.cointelegraph.com/explained/what…

¿No querés saber? Ok, no pasa nada. Sólo tenés que tener en cuenta algunas cosas:

39/ Si bien funcionan de forma "parecida", no son lo mismo. Pero movernos dentro de ellas visualmente nos resultará familiar.

Algunas EVM compatible:
@BinanceChain
@0xPolygon
@FantomFDN
@xdaichain
@RSKsmart

Cada una tiene su moneda nativa para pagar sus propios fees.

40/ Es más avanzado pero sólo lo voy a mencionar: hay EVM compatibles de 2da capa o "Layer 2". No tienen que entender esto ahora, pero si les pica la curiosidad, @inaltswetrust escribió para @DeFi_LATAM este reporte sobre el estado actual de desarrollo: defilatam.com/estado-de-la-e…

41/ Por el lado de las blockchains NO EVM compatible están, por ejemplo:

@solana
@terra_money

También tiene sus propias monedas para pagar sus propios fees. Usan wallets diferentes, sus lenguajes de programación son diferentes. Por ahora, esto es suficiente.

42/ @avalancheavax por ejemplo es una chain con su propio ecosistema pero que tiene una arquitectura que le permite ser EVM compatible. Podés leer de esto acá:

docs.avax.network/v/espanol/apre…

43/ Si no entendiste nada del tweet anterior, @polkadot tiene una arquitectura más compleja y evolucionando muajaj 😈

Pero no te preocupes, con el paso del tiempo vas a entender :D

Sólo quiero que simplemente comprendas que no todo es lo mismo. Sigamos adelante con algo fácil:

37/ #Tools: les voy a dejar una serie de herramientas que tienen que aprender a usar y familiarizarse antes de meter plata acá. No se apuren por favor, no quieran correr sin aprender a caminar diría una vieja profesora mía y ahora sí que la entiendo...

Herramientas para #DeFi ⬇️

38/ Lo primero que necesitan, es una wallet. Sea cual sea la que elijan, van a guardar las llaves privadas en al menos dos copias de papel en un lugar seguro, fuera de la humedad, el agua, mascotas o niños. Porque si se arruina la legibilidad, pierden todo. Y no hay soporte.

39/ O sea, si hay soporte pero no tienen accesos a sus llaves privadas.
Después, desinstalan la wallet. Y con esas llaves privadas, van a volver a ingresar o levantar la wallet. Así se protegen de errores de tipeo. No guarden nada en words, block de notas o mensajes de whatsapp.

40/ La más usada para Ethereum y las EVM compatible (más de 10M de usuarios) es @MetaMask.

Acá hice un tutorial.



No le den a nadie su frase de recuperación. Nadie que te pida por chat, mensajes, ni nadie que se haga pasar por soporte.

41/ Si usan Metamask, pongan en favoritos a chainlist.org que les va a ayudar a conectarse a esas redes. Sólo tienen que usar el buscador y poner la que desean. Son como portales a la web3 ahre. Antes lo hacíamos a mano (y con antes me refiero a hace poco jaja)

42/ Si ven que dice mainnet y testnet, es que las primeras son las redes principales dónde hay tokens con valor. En las testnet o redes de prueba hay tokens de juguete o de mentirita para simular cosas. Si quieren hacerlo en una testnet sin meter fondos posta, me avisan.

43/ Otras wallets EVM compatible:

🔸@0xFrame (la conocí por @mariandipietra)
🔸 @Rabby_io (la conocí por @0xTobias)

Celu:

🔸 @defiantApp (es Argentina papáaa) y usa @WalletConnect (grupo de consultas: t.me/DefiantES)

44/ Si te inclinás por @solana, podés usar @phantom. No recomiendo usar sollet.io, es un bardo.

Si te inclinas por @terra_money, arrancá con la de ellos, que la descargás en terra.money

45/ Y si te querés aventurar a @Polkadot, polkadot.js.org/apps/?rpc=wss%…

46/ Le toca el turno a los exploradores. Si ya estás en cripto, seguro los conocés. En ellos vas a poder ver básicamente todo lo inscripto en las blockchains:

etherscan.io
bscscan.com
polygonscan.com
ftmscan.com
explorer.rsk.co

47/

solscan.io

finder.terra.money

polkadot.js.org/apps/?rpc=wss%…

48/ Supongo que se sobreentiende pero por las dudas, les estoy pasando varias cosas pero no hace falta que se metan en todo. Elijan una blockchain y conocen su lógica, su consenso, sus tokens, su ecosistema. Conozcan bien algo para contrastar algo nuevo.

49/ Trackers de portfolio: vean cuál les gusta más, yo uso bastante el primero:

@zapper_fi
@zerion_io
@ape_board
@DeBankDeFi
@Sonarwatch (Solana)

Bueno, mañana sigo. Me voy a disfrutar el sábado j3j3