Thread by @stocks_leo

ベースからのブレイクアウト後に上昇し続ける銘柄とそうでない銘柄をどのように見極めるか？

株式トレード 基本と原則／Mark Minervini
t.ly/kPtD

Think & Trade Like a Champion: The Secrets, Rules & Blunt Truths of a Stock Market Wizard
t.ly/cJVa

1)
・大手の機関投資家による買い集めが行われているならば、数日間に亘り買いが続く可能性が高い。
・個人投資家による買いでブレイクアウトしても上昇が長く続くほどの買いは入らない。
・出来高は押しているときに減り、再び新高値をつける際は増える。
・通常と異常な値動きの違いを見分けること。

2)
通常の堅調な値動きかどうかの確認ポイント：

ブレイクアウト(BO)後に；
①買いが続き株価が上昇するか。
②押し後に大きく上昇するか。
③上昇日数が下落日数よりも多いか。
④最初の上昇段階で高く引ける日が安く引ける日よりも多いか。
⑤下げ日よりも上げ日の方が出来高が多いか。

3)
BO後に、
①買いが続き株価が上昇するか。
＆ ②押しの後に大きく上昇するか。:

・BO後に株価が上げた後、短期的には40-50%の確率で最初のピボットエリアかそのすぐ下まで下押し圧力が働く。通常の上昇過程では自然に起こること。市場全般が急落した場合はその煽りを受けて連れ安にもなりうる。

4)
①&② 続き1）

・通常の堅調な値動きであれば、押しの期間は短く（2-5日、長ければ1-2週間）、すぐに支持線で下げ止まり、その後に跳ね上がって数日以内に新高値をつける。

5)
①&② 続き2）

・機関投資家の買い集めが行われていれば、ベースからBO後に起こる最初の数回の押しは必ず支持線にぶつかるが、当日中に素早く回復したり、数日か1-2週間のうちに回復する。そうならない銘柄は、個人投資家主体の上げとなっている可能性が高い。

6)
①&② 続き3）

・非常に大きく上げ続ける銘柄は、15日間（3週間）に20%以上の株価上昇となる。
（この場合、40日間（8週間）に亘り継続保有を行う（8 Week Holdルール））

③BO後の上昇（陽線）日数が下落（陰線）日数よりも多いか。

7)
③ 続き1）

・堅調な値動きであれば、BO後最初の1-2週間の上昇期間に下げる日数よりも上げる日数の方が多い（全日数の少なくとも3/4以上）。機関投資家が1日では買い集められない場合に買い集めが行われている証拠となる。

・非常に大きく上げ続ける銘柄は、15日のうち12日上げる。

8)
④BO後の最初の上昇段階で高く引ける日が安く引ける日よりも多いか。

→終値はその日の値幅の下半分よりも上半分で弾けることが望ましい。

⑤BO後に下げる日の時よりも上げる日の時の方が出来高が多いか。

→非常に大きく上げ続ける銘柄は、15日間で出来高が25%以上増える。

9)
当初プラン通りの値動きにならなかった場合の対処方法：

・常に損失を最小限に抑えるためのプランを用意しておくこと。

・トレードに問題がある時の兆候を知ること。そうすれば、損切りの逆指値に抵触する前であっても、手仕舞うかポジション縮小の対応を早めに検討できる。

10)
BO直後の不適切な動き：

①ベースから薄商いで上にBOして、大商いで反落する。
②買い支えの動きもなく、3-4日続けて安値を切り下げる。出来高を伴った場合は尚更。
③陽線（上げる日）よりも陰線（下げる日）の方が多い。
④終値で見て、上げて引ける日よりも下げて引ける日の方が多い。（続く）

11)
（続き）
⑤21EMAを終値で下回る。
=適切なベースを上にBOした直後に21EMAを下回ることは基本的にはないはず。
⑥大商いを伴って50SMAを終値で下回る。
⑦かなりの含み益が全て消える。

12)
BO直後に元のレンジに戻り、日中高値から下げて引けた後、スクワット（小型な下げ）の動きをすることがあるが、リバーサルリカバリー（反落からの回復）が発生すれば、反落した日を克服できたことを意味しするので、不適切なBOと捉える必要はない。

13)
BO後のどこかのタイミングでインする場合は、押し（通常の反落）が生じるか新しいベースが形成されるまで待つべき。