PMs. Commodities. RT ≠ endorsment. Haiku: Winni, winni, winni.
Larum, o wy obdarci ze złudzeń. Albowiem czeka was los Kasandry.
Apr 4, 2023 • 25 tweets • 5 min read
76/ #BRICS#USD#CBDC jako iż twitter bez-znaczkowcom pozwala na niewiele, to też wątek będzie dzielony. Twity 51-75 znajdują się w linku o tutaj, a ja kontynuuję rozważania o walucie BRICS poniżej.
77/ infrastruktury do handlu ropą za pomocą złota. Dostawcy ropy mogą otrzymać zapłatę w Renminbi i natychmiast zamienić ją na złoto. Ta zmiana oznacza początek innego niż dolarowy instrumentu finansowego i nie-dolarowego mechanizmu odkrywania cen dla głównego globalnego towaru
Apr 4, 2023 • 25 tweets • 5 min read
51/ #BRICS#USD jako iż twitter bez-znaczkowcom pozwala na niewiele, to też wątek będzie dzielony. Twity 26-50 znajdują się w linku o tutaj, a ja kontynuuję rozważania o walucie BRICS poniżej.
52/ Proces zmniejszania zależności od USD przyspiesza, choć członkowie BRICS i aplikanci do niedawna zdawali się nie mieć wypracowanego konsensusu jak to zrobić. Według MFW, na Q3 2022 roku, USD, EUR, GBP i JPY stanowiły obecnie 88% znanych, alokowanych rezerw walutowych.
Apr 4, 2023 • 25 tweets • 5 min read
26/ #BRICS#USD#CBDC jako iż twitter bez-znaczkowcom pozwala na niewiele, to też wątek będzie dzielony. pierwsze 1-25 twitów znajduje się w linku o tutaj, a ja kontynuuję rozważania o walucie BRICS poniżej.
27/ BRICS rozwinął dwa podejścia. jedno prowadzące do próby reformy a drugie do próby stworzenia swojego własnego i nowego systemu.
Reprezentując jeszcze podejście reformatorskie, w przemówieniu wygłoszonym w 2009 zatytułowanym "Reforma Międzynarodowego Systemu Walutowego"
Apr 4, 2023 • 25 tweets • 6 min read
1/ #BRICS#USD
Czekają nas w 2023 r dwa interesujące wydarzenia w czasie recesji i kryzysu. Pierwszym jest FedNow jaki ma wystartować w lipcu 2023 r. kolejnym jest zjazd BRICS w sierpniu.
Są to rzeczy ważne z monetarnego punktu widzenia, w kontekście de-dolaryzacji a
2/ także z powodu de-globalizacji. Chciałbym opisać wam, jakie są moje odczucia w kontekście zjazdu BRICS, na którym przybliżą się ramy powstającej wspólnej waluty handlowej bloku.
Nie będę prorokować końca świata czy dolara, jak prezentuje to narracja państw rdzenia BRICS.
Feb 19, 2023 • 40 tweets • 9 min read
1/ #srebro#silver
Na zachowywanie się cenowe srebra w 2022 r. można spojrzeć dwojako. Jeżeli zrobić to w kontekście rozdmuchanych nadziei od Wall Street Bets (Zniszczyć Comex) i wszystkich survivalistów którzy chcą płacić srebrem po "nieuchronnym załamaniu systemu finansowego"
2/ no to tak... najgorsze są wybujałe i niespełnione nadzieje.
Jeżeli spojrzeć okiem traderskim, no to na ruchach srebra można było zarobić. Aprecjacja w H1, potem spadki Maj-Listopad i wzrosty sezonowe od Listopada. A jeżeli spojrzeć przez pryzmat długiego terminu no to cena
Jan 24, 2023 • 34 tweets • 10 min read
1/ #złoto#gold#sankcje
Taki króciutki wątek chronologiczny dotyczące złota i sankcji.
1. Wybucha wojna - mamy końcówkę lutego 2022 r. Metalom szlachetnym towarzyszy silna zmienność zarówno 24 lutego, a potem wzrosty wybijające je 7-8 marca. Złoto muska wtedy po brzuszku swoje
2/ dotychczasowe szczyty, dotykając 2070 USD na intraday. Następuje silny pullback i stopniowe uspokajanie sytuacji.
ETFy zabezpieczone złotem reagują panicznie. Ameryka i Europa kupują w samym marcu 200 t. kruszcu w proporcji fifty/fifty praktycznie. Banki centralne ruszą z
Dec 8, 2022 • 23 tweets • 7 min read
#Rosja#ropa#pricecap
1/23
Price controls nigdy nie zadziałały w historii. Zawsze za to wybuchały z wielkim hukiem. 60$ price cap jest żartem, co już kiedyś pisałem...
bo rosyjska ropa chodziła za 50 a nawet ciut poniżej. A skoro koszta wydobycia
2/23
surowca mają Rosjanie na poziomie 20-25 usd a zaplanowane wpływy budżetowe przyjęte w oparciu o cenę 45-46$ to... przykro mi. Nie wierzę że zadławi to Rosję jej własną ropą. Nie widzę także wyniszczającego zagrożenia płynącego ze strony powstałego deficytu budżetowego FR.
Nov 23, 2022 • 25 tweets • 12 min read
1/25 #gaz#EU#LNG
Pierwsze to mapa pokazująca pojemności magazynów gazowych na terenie Europy.
Drugie to tabela stanów napełnienia tychże na 22/11/2022.
Trzecie to wykres z modelu Rystad zakładający brak rosyjskiego gazu od 01/23 i wpływ tego na stany magazynowe.
2/25
Chciałbym tylko zwrócić uwagę na stan napełnienia magazynów od następnego sezonu grzewczego. według powyższego modelu. Od przyszłego sezonu będziemy opróżniać wszystko. A przypominam że magazyny służą zbilansowaniu potrzeb w sezonie zimowym.
#srebro#Comex#shortsqueeze
1/27
Gdy nie wie się jak zacząć, najlepiej rozpocząć od początku. Czytam zatem twity o srebrze, będąc absolutnie świadomym sposobu działania Wall Street Bets w przeszłości w kontekście Game Stop oraz romantycznej legendy wojowników jaką im dorobiono.
2/27
Zdaję sobie też ze sprawy narracji jaka towarzyszy kruszcom. Zapewniam szanownych czytających że rozbierałem ją na czynniki pierwsze nie raz. Poniższe będzie zatem pisane z perspektywy kogoś kto w temacie siedzi, lubi metale i jednocześnie umie podejść do nich z rozsądkiem.
Nov 12, 2022 • 17 tweets • 6 min read
1/15 #srebro
Skąd mierze się srebro? 31% przy wydobyciu cynku i ołowiu, 26% z kopalni stricte srebra, 25% jako produkt uboczny wydobycia miedzi, 15% przy wydobyciu złota <1% przy innych metalach.
A skąd bierze się srebrny bullion? Srebrny bullion bierze się z mennic. Narodowe
2/15
mennice posiadają zabezpieczony prawami autorskimi design produktu, Posiadają przy tym prawo emisji i przy współpracy z lokalną legislatywą nadają takiemu produktowi wartość nominalną. Oparte jest to o obowiązujące podczas standardu złota akty prawodawcze a dziś zazwyczaj
Nov 12, 2022 • 4 tweets • 2 min read
1/4 London Metal Exchange nie zdecydował się na pełny ban dostaw rosyjskich metali. Chodziło o propozycję m.in. amerykańskiego Alcoa dotyczącą wykluczenia aluminium made in Russia z dostaw na magazyny LME.
Alcoa, największy amerykański producent, jest
2/4 "niezwykle rozczarowany decyzją LME, aby po prostu utrzymać status quo", powiedział rzecznik firmy. "Nadal uważamy, że istnieje znaczne ryzyko, że niechciany metal pochodzenia rosyjskiego zaleje system magazynowy LME, zagrażając wiarygodności kontraktu na aluminium LME".
Nov 12, 2022 • 12 tweets • 3 min read
1/12
No to tak pod rocznicę #niepodległość , szybki i krótki wątek o polskim #złoto i jego epopei wojennej.
Po dwóch dekadach niepodległości międzywojennej, we wrześniu 1939 roku Bank Polski SA wchodził z rezerwami złota o łącznym tonażu 79,5 tony zlokalizowanymi w większości
2/12
w skarbcu centralnym w Warszawie oraz w oddziałach na terenie kraju. Kruszec posiadał w okresie międzywojennym funkcję zabezpieczenia rezerwy cząstkowej. Czyli, będąc członkiem międzywojennego Gold Exchange Standard, Polska zobowiązywała się do zabezpieczenia wartości 30%
Nov 9, 2022 • 20 tweets • 7 min read
1/20 #Złoto
Po godzinie tłuczenia w klawiaturę przypadkiem skasowałem cały wątek o złocie jaki napisałem. Ręce opadają. Ale ponieważ zostałem wywołany do odpowiedzi to wypada odpowiedzieć.
A zatem wątek o żółtym kruszcu czas zacząć. Jak zawsze opisowo.
2/20
W otoczeniu makro dzieje się ciekawie. Sezonowo mamy oczywiście okres wzmożonego popytu na złoto jakim jest indyjskie Diwali, nasze Święta Bożego Narodzenia i Chiński Nowy Rok. Popyt na prezenty zatem płynie w Q4 i Q1 zazwyczaj szerokim strumieniem. Powyższe przesłaniają
Nov 7, 2022 • 5 tweets • 3 min read
1/5 #trójmorze#ropa#gaz
Zastanówmy się trochę nad węglowodorami. Co w sytuacji gdy jesteśmy dużym obszarem rynków rozwijających się, na zachodzie Rosji i wschodzie EU i dążymy do dywersyfikacji i zapewnienia sobie dostaw ropy i gazu. Trzeba wykorzystać trimarium.pl/projekt/inicja…2/5 swoje położenie. Ale co w sytuacji, gdy naturalny kierunek geograficzny, jakim jest Rosja, odpada z gry w sposób definitywny? Trzeba korzystać z pewnych innych atutów jakie mamy.
Na przykład dostęp do 3 zamkniętych cieśninami akwenów wodnych - Morza Adriatyckiego, Bałtyku i
Nov 6, 2022 • 15 tweets • 4 min read
1/15
Szybko o samochodówce i elektronice.
Zaznaczam - mogę nie mieć super-aktualnych danych. Raz - jestem tylko człowiekiem. Dwa - zaraz jadę na Londyn i nie ma mnie. Trzy - pracuję w sektorze brytyjskiej samochodówki w księgowości. Cztery - subiektywnie uważam że to skansen
2/15
Użycie zaawansowanej elektroniki wg. modelu McKinsey & Co ma wzrosnąć z aktualnych 238 mld USD do 469 mld USD do końca tej dekady. Powyższe to części posiadające półprzewodniki, chipy, scalaki, ogólnie zaawansowaną technologię. Czyli klasyczny przykład, że brak chipa wartego
O złocie było już wczoraj. Następny na warsztat idzie temat banu eksportowego chipów z USA na Chiny. Tylko że chyba wszystko w temacie już zostało przez ekspertów
2/25
opisane i przedyskutowane. Dlatego ja proponuję tylko garść informacji o USA i z surowcowo-przemysłowego punktu widzenia.
Chiny w sektorze chipów działają na zasadzie fuzji komercyjno-militarnej. Jednocześnie USA stara się trzymać Pekin zwyczajowo o 2 gen. w tyle. Chiny
Nov 4, 2022 • 6 tweets • 2 min read
1/6
Banki centralne kupiły 400 t #złoto w q3 2022. Jest z tym kilka rekordów do zapisania w Księdze Guinessa złotym (a jakże) atramentem.
- największe zakupy kwartalne od dawna
- największe zakupy w jednym roku od 1967r.
To tylko dwa wymienione z głowy. Ale jest w tym wszystkim
2/6 Jeszcze mała zagwozdka. Bo wiadomo gdzie poszło około 100 ton. Pozostałe 300 ton natomiast będzie obwieszczane albo przez banki centralne albo przez MFW przy najbliższej aktualizacji rezerw.
Można domniemywać czy zakupów zrobił NBP. Nie wiemy, przynajmniej do poniedziałku
Aug 16, 2022 • 9 tweets • 3 min read
#Polska#BalticPipe#Gaz 1/9 Rezerwy gazu zgromadzone w polskich zbiornikach wynoszą 99% z 36 tys. GWh. Oznacza to, że zbiorniki które zazwyczaj stanowią w sezonie grzewczym element wspierający, mogłyby zaopatrywać kraj samodzielnie przez 40 dni. Polska zużywa 20-22 mld m3
2/9 rocznie z czego 12 mld w sezonie grzewczym.
Tymczasem otwarcie Baltic Pipe nadchodzi i ma mieć miejsce 1 października. Szkoda że nie doczekał go na stanowisku Piotr Naimski - Pełnomocnik Rządu do spraw Strategicznej Infrastruktury Energetycznej oraz Sekretarza Stanu w
Aug 11, 2022 • 10 tweets • 4 min read
1/10
Co to jest Ren. Ren jest rzeką;)
Nie jest to największa rzeka Europy (Dniepr, Dunaj i Wołga są większe) ale jest ona najważniejszą dla przemysłu starej Europy. Kiedyś mówiło się o tzw. Blue Banana jako tym najważniejszym obszarze przemysłowym kontynentu. I choć ma on za sobą
2/10
już lata świetności, tak nadal pełni funkcję serca przemysłowego starej EU. To przez ten obszar przepływa Ren łącząc szlakami komunikacyjnymi Niemcy, Francję, Benelux, Szwajcarię oraz Liechtenstein i Austrię. Żeby to wybrzmiało: Największe porty EU i największe obszary
Aug 3, 2022 • 18 tweets • 5 min read
1/18 #gaz#EU
Joseph Borell:
“We have already managed to cope with an overall reduction in the share of Russian gas imports from 40% at the beginning of the year to around 20% today, principally by buying more LNG, whose share of gas usage has doubled from 19 to 37% (...) We have
2/18
also made progress in buying more pipeline gas from Norway, Algeria and Azerbaijan,”
Czyli innymi słowy dywersyfikujemy jak szaleni. Co oznacza taki przyspieszony proces? Blok zmienił deklaracje i będzie inwestować w paliwa kopalne poza swoim terytorium.
Jul 31, 2022 • 4 tweets • 2 min read
#Łotwa#gaz 1/4 To że gaz na Łotwę płynąć przestanie było absolutnie logiczne i nie widzę powodów żeby wydzierać się i nazywać to BREAKING NJUSEM :)
Był początek maja gdy w swojej sekcji surowcowej w naszych KOTach napisałem parę słów o GIPL z PL na LT.
bogaty.men/koty-17-2022/2/4 to był czas że RUS odcinał przepływyw do FIN. Ergo logiczne było że Bałtyckie też to czeka. Teraz popatrzmy na mapkę. Balticconnector śle gaz z EST do FIN choć może w 2 strony. EST i FIN budują lokacje odbioru LNG. ŁOT posiada jedyny w "pribaltice" magazyn gazowy. Ex-SSR :)
2/25
