Thread by @rbreia

Ibovespa é, muitas vezes, usado como o sinônimo da Bolsa. As pessoas falam: "a Bolsa subiu x por cento..."

Isso significa que o conjunto de 66 Ações que fazem parte do Ibovespa subiu x por cento.

Na composição atual do Ibovespa, temos a seguinte distribuição:

Veja que cerca de 60 por cento do Ibovespa é definido por apenas 7 empresas.

Há uma enorme concentração.

Como se não bastasse, observe que entre as companhias mais relevantes estão Itaú, Bradesco, B3 e Banco do Brasil. Todas do setor financeiro.

Dessa forma, apenas 3 setores são responsáveis pelos mesmos 60 por cento.

Conclusão: o Ibovespa é extremamente concentrado.

Os bancos, a Petrobras, a Vale e mais algumas poucas empresas praticamente definem o rumo do índice.

Boas empresas que fazem parte de muitas carteiras da Nord muitas vezes nem estão no Ibov.

Ou, em alguns casos, têm participações quase desprezíveis.

Via Varejo por exemplo, com peso de apenas 0,216 por cento no índice, pouco consegue alterar o percentual do Ibov.

De 2016 a 2019, quando a Bolsa saiu de menos de 40 mil pontos para mais de 100 mil, o Ibovespa se valorizou 141 por cento.
Quanto cada setor contribuiu para que o índice chegasse ao patamar atual?

Veja que o setor financeiro, sozinho, puxou quase metade do crescimento.

Commodities, bancos, setor elétrico… todos já foram protagonistas em determinado momento.

Se você quiser ter um desempenho melhor do que o Ibovespa, precisa se perguntar: o que será protagonista daqui pra frente?

Pode não ser um setor específico.

Podem ser empresas que estão passando por reestruturação, empresas que sofreram no passado, mas fizeram a lição de casa.