Thread by @DicasInvest

#OIBR3 #OIBR4 AINDA É CEDO PARA EU SER "NORMAL"

Confesso que eu tentei, estudei durante meses em busca da diversificação. Mas 13 anos trabalhando com Telecom e estudando a Oi desde 2019 falaram mais alto: voltei a ficar 100% em Oi - 88% OIBR3 e 12% OIBR4, aproximadamente.
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Não recomendo o que eu faço a ninguém! Além disso, tenho plena noção dos riscos sistêmicos a que estou exposto: o risco do imprevisível, do não planejado, o risco de não ter calculado tudo corretamente ou não conhecer/não considerar todas as variáveis envolvidas!

Mas estou diante de uma oportunidade que considero única e que norteia meus estudos e meus investimentos desde 2019: um dos maiores cases de turnaround vigentes!
Eu tentei buscar a diversificação e deixei todos os rastros dessa busca em meu twitter. Mas, na prática, não adiantou!

Embora eu estivesse diversificando em 9, 10 ou 13 ativos, o peso da Oi em minha carteira sempre rondou a casa dos 90%. Todos os dias eu procurava motivos para vender parte das minhas ações da Oi, mas até hoje não encontrei! Não ainda, pois visualizo grande potencial à frente!

Ainda que com pouco (~10%) da carteira em outras empresas, consegui resultados excelentes: 200% em GPCP3, 100% em TASA3, 45% em AERI3 e em torno de 20% em outras 3 empresas. Continuo gostando de todas elas, mas essa expressiva alta que tive, aliada ao momento exceptional...

...em que a Oi vive, me fez tomar a decisão de voltar a ficar "All In" em Oi.
Ressalto que eu tenho o apoio da minha família nessa tomada de decisão, especialmente da minha esposa, com quem compartilho tudo o que faço! Ainda, ressalto que já passei por momentos muito críticos...

...com a Oi, como quando ela chegou a ser cotada a menos de 50 centavos. Naquela época, eu também estava praticamente 100% alocado e o meu estudo e aminha perseverança fizeram com que eu passasse por aquele período mais díficil. Quem me segue há tempos aqui sabe da minha história

Porque eu resolvi comprar uma parte em OIBR4?
1) Para ter uma forma simples de diferenciar o investimento de agora daquele investimento feito no passado onde meu preço médio em OIBR3 é 1,00.
2) Para melhor estudar o potencial de descolamento entre PN e ON ao longo do tempo.

3) Porque, com base em um entendimento técnico, sabemos que OIBR4 é historicamente negociada com um prêmio por conta de suas vantagens para quando a Oi voltar a pagar dividendos. Matéria completa aqui:
smallcaps.com.br/oi-telecom-por…

4) Com base no item 3, pode ser que, a depender de um conjunto de fatores, as ações PN possam ter um descolamento maior sobre as ONs: Se as negociações com a InfraCo forem um sucesso, há chances de que a Oi possa quitar as dívidas com seus credores da RJ mais cedo do que se...

...imagina e isso pode eventualmente fazer com que OIBR4 negocie com um prêmio ainda maior.
Por fim, devo novamente enfatizar que eu que eu faço com a Oi é algo que não recomendo a ninguém! Além disso, essa "oportunidade única" que enxergo na Oi e pela qual corro o risco de...

..."colocar todos os ovos na mesma cesta", trata-se de uma condição que eu acredito que nunca mais tornarei a repetir. Estou e sempre estive preparado para grandes prejuizos neste case, assim como vislumbro valorizações muito acima da média.