Thread by @scristobal94

En Twitter estamos siempre hablando de la magia de #DeFi.

Pero ¿Qué es DeFi realmente?

Lo más importante es entender que DeFi no es una empresa, una blockchain ni un proyecto puntual. Es mucho más que eso, es un concepto, una filosofía.

Abro hilo 👇

DeFi significa Decentralized Finance: servicios financieros descentralizados.

Es la posibilidad de acceder a miles de servicios de todo tipo sin tener que pasar por los bancos ni por entidades centralizadas.

¿A qué nos referimos con servicios financieros?

Obtener préstamos, invertir para recibir ingresos pasivos, contratar seguros, intercambiar activos.

Cosas que siempre hicieron los bancos y algunas instituciones financieras de forma centralizada.

¿Por qué descentralizados?

Porque en lugar de hacerse a través de una entidad centralizada, se hacen sobre una blockchain (como #Ethereum, #Terra o #RSK), que permite realizar transacciones de todo tipo sin intermediarios.

Hay miles de proyectos que ofrecen distintos servicios.

¿Cómo funciona?

En general cada proyecto tiene una página que por detrás usa contratos inteligentes.

Entrás al sitio, conectas tu wallet y listo.

Podés cambiar ETH por DAI, depositar USDT y obtener un interés o dejarlos como colateral para recibir un préstamo, por ejemplo.

Los contratos inteligentes son programas de computación que se ejecutan sobre una blockchain.

A diferencia de un software normal, no pueden modificarse, por lo que garantizan que un acuerdo se cumpla sin necesidad de intermediarios. Son inmutables, transparentes y seguros.

Ok, genial. El concepto queda claro. Ahora bajemos a la práctica algunos conceptos:

- Stablecoins
- DEX y AMM
- Liquidity Mining
- Staking
- Yield Farming

Stablecoins

Son cripto que siguen el precio de otro activo, como el USD o el petróleo. Las más conocidas son $DAI, $USDT, $USDC y $UST y siguen al dolar (su precio tiende a moverse alrededor de 1usd.

Permiten acceder a las ventajas del mundo cripto sin riesgo de volatilidad.

¿Cómo logran la estabilidad? Hay tres opciones:

1. Con garantía en otro activo: tienen un respaldo en otro activo.

2. Con criptomonedas como colateral: tienen un respaldo en criptomonedas como Bitcoin o Ethereum.

3. Algorítmicas: el precio se mantiene gracias a algoritmos.

DEX

Si tenés criptos, es probable que las hayas comprado en un Exchange; una empresa que conecta compradores con vendedores a cambio de una comisión.

Los DEX, o exchanges descentralizados, son plataformas que usan smart contracts para conectar vendedores y compradores.

Un AMM es un DEX en el que intercambias tus activos contra un smart contract (sin vendedor/comprador).

¿Cómo funciona? Con pools de liquidez. Cambiemos DAI por ETH:

Un AMM crea un depósito de DAI y ETH en el que cualquiera puede poner DAI y llevar ETH o al revés.

Imaginalo como una bolsa con dólares y euros. Podés dejar dólares y llevarte euros o al revés. Todo regido por smart contracts.

¿De donde salen los activos?

De otros usuarios. Cada intercambio paga una comisión, que se usa para pagarle a quienes pusieron activos en el pool.

Para funcionar, un AMM necesita que los usuarios depositen sus cripto.

Llegamos al concepto de liquidity mining: los protocolos incentivan a los usuarios que depositan su liquidez con distintos token.

Hacer liquidity mining es usar protocolos DeFi para obtener esas recompensas.

Las recompensas que se pagan a los usuarios para incentivar los depósitos suelen ser a través de Tokens de gobernanza.

Es el equivalente a una “acción” del protocolo: te permite votar en algunas decisiones y, si el proyecto es exitoso, el valor del token sube.

Cerramos con Yield Farming: es una estrategia de inversión para maximizar las ganancias de usar plataformas DeFi.

Consiste en usar distintos protocolos para obtener la mayor cantidad de intereses/rendimientos que sea posible.

Algunas estrategias son bastante complejas: depositar tus ETH en un proyecto, para obtener un token de gobernanza que luego depositas en otro proyecto para obtener un segundo token.

Es obtener rendimiento del rendimiento del rendimiento. De ahí el nombre: "granjear rendimiento”.

Algunas de las ventajas de DeFi respecto de las finanzas tradicionales:

- Inclusión y accesibilidad: todos tienen acceso.
- Transparencia: todo queda registrado.
- Eficiencia: costos más bajos.
- Disponibilidad: es 24/7.
- Libertad: nadie puede censurar o controlar #DeFi.

Pero lo que más me gusta es el increíble nivel de innovación que vemos todos los días.

Hay proyectos de todo tipo, con servicios que exceden ampliamente la oferta de las finanzas tradicionales.

A vos ¿qué es lo que más te gusta de #DeFi? Dejame tu comentario 👇👇

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