Entre 17 de out e 20 de out o mercado financeiro global se reune geralmente em Washington para discutir e debater os principais temas que estao afetando os mercados e quais serao os temas para 2020.
Vou tentar resumir os principais temas no final do dia. Semana que vem vamos estar disponibilizando um Podcast ou um video no nosso canal de comunicacao da Novus Capital com o resumo dessas reunioes.
Primeira parada foi em NY para conversar com os principais Hedge Funds para discutir os principais trades globais e oque estao achando de EM e principalmente Brasil.
Sentimento geral foi o seguinte:
Sentimento geral foi o seguinte:
1. Trade War - gestores divididos em relacao ao impacto para os mercados. Metade acha que foi mais um truque do Trump para adiar as conversas e que nao teremos alivio. Outra metade a qual me incluo acha que vamos ter uma tregua e um grande rally
2. É consenso que a piora na atividade principalmente em manufacturing foi devido ao Trade War. Um alivio vai ajudar na recuperacao do crescimento global. Estimulos dos principais BCs vao ajudar na recuperacao.
3. FED deve cair mais uma de 25 e sinalizar que vao aguardar o impacto desse estimulo. O novo QE que nao é QE vai trazer um alivio relevante para o mercado de money market americano. Esse alivio vai ajudar no USD fraco!
4. Ninguem quer saber de Brasil. A cada 1 hora de conversa, sao 30 min sobre Mexico, 15 min de Argentina e apenas 10 min de Brasil. Aqui os investidores sofreram muito no Joesley Day e nao querem voltar tao cedo. Precisam ver crescimento!
5. Ainda sobre Brasl, como a imagem esta muito arranhada no mercado internacional acredito que com revisoes de cresciemento positivas ano que vem na direcao de 2,50% vai ser o trigger para um possivel inflow
6. Mexico: divisao enorme. Os mexicanos nao confiam no Amlo no medio e longo prazo e acham o mercado muito complacente. Os gringos (e os brasileiros) gostam de aplicar a curva de juros olhando pro movimento global e principalmente oq aconteceu no Brasil
7. Unica saida é avancar a direcao de um estimulo fiscal.
Estou chegando em Washington para acompanhar reunioes com os principais formadores de opiniao global. Nos proximos dias mando mais atualizações. Abs
