Thread by @rbreia

1. Itaúzão, cada vez mais XP

Como forma de combater a perda de clientes para as plataformas independentes, o Itaú já vem expandindo a sua oferta de produtos de terceiros há algum tempo, principalmente em fundos de investimento.

2. Em 2019, o montante em "Plataforma Aberta" cresceu 46,9 por cento.

Por consequência, as receitas com administração de recursos cresceram 24,9 por cento.

3. Não só pelo volume maior, mas porque em fundos, por exemplo, tem havido uma migração de fundos de renda fixa — onde a taxa de administração é geralmente menor — para multimercados e Ações — onde as taxas de administração rodam por volta de 2 por cento.

4. Mesmo em fundos de terceiros, onde eles ficam com uma fração desses 2 por cento, recebem ainda uma parte da taxa de performance. Somadas, em um momento favorável como o que estamos vivendo, geram uma receita maior.

5. Em 2019, o banco teve captação líquida de 23 bilhões de reais em fundos.

Entre as 3 principais classes, os números ficaram assim:

6. Para se ter uma ordem de grandeza, a indústria de fundos como um todo captou 191 bilhões de reais, com destaque para os fundos de ações que captaram 88 bilhões.

7. por que esse movimento é uma boa notícia para os seus (e os meus) pais?

Lá em casa, os meus véios são bem old fashion. Nem computador no escritório o meu pai tem.

8.,Naturalmente, a disponibilidade de pessoas como eles para abrir uma conta na XP ou BTG da vida é bem menor. A questão da comodidade e insegurança pega para que não tem tanto traquejo com mundo digital.

9. Nós acabamos percebendo que esta é a realidade de alguns dos pais dos nossos assinantes também. Vez ou outra recebemos e-mails de assinantes com o mesmo problema. Como o Pedro J., que me enviou a seguinte mensagem no contato de dúvidas do Nord Fundos:

10. “Olá pessoal. Eu já sigo as recomendações de vocês e gostaria de poder replicá-las para o meu pai. Mas ele reluta em sair do Itaú. Tenho visto que alguns dos fundos do Personnalité tem o mesmo nome das recomendações da Nord. São os mesmos fundos?"
Sim Pedro, são os mesmos.

11. A familia Itaú Seleção são de fundos espelhos, que replicam os mesmos fundos das assets independentes que recomendamos, e estão disponível na plataforma aberta do banco.

São mais de 30 multimercados, com 5 recomendações nossas.

12. E mais 10 fundos de Ações, com 3 recomendações.

13. Hoje, tanto o pai do Pedro quanto o meu conseguem tranquilamente montar uma carteira diversificada, com os melhores gestores independentes do mercado, com os mesmos custos, e até com aplicações mínimas inferiores do que se encontra na XP, por exemplo.

14. Importante dizer que o acesso a esse tipo de produto sempre existiu dentro Itaú e nos outros bancões, mas antes era restrito ao segmento Private (acima de 10 milhões de reais).

15. Acredito que esse movimento do Itaú, além de mostrar a capacidade do banco em se reinventar, traz um benefício enorme para o ecossistema de investimento do Brasil.

16. Ainda dentro do Itaú, eu já ouvi dizer que foi criada uma squad de 50 gerentes com perfil de assessor de investimentos, como teste para ver se o modelo XP funcionaria dentro da estrutura. Se der certo, isso é realmente transformacional para o modelo antigo.

17. No mesmo sentido, o SANB11 lançou a PI, sua fintech de investimentos, para concorrer com próprio genitor. BRA voltou a impulsionar a marca da Ágora, algo que você já deve ter notado nas propagandas na TV.

Será que os bancos viram fintechs antes das fintechs virarem bancos?