Resolvi avaliar se o método "Cotação segue o Lucro (ou o Prejuízo)" poderia ter antecipado o crash de 2008. Para tanto utilizei como dados o LL entre 2000 / 2007 e como última cotação a do final do mês de abril/2008.
A opção pela cotação desse mês foi por dois motivos: já se teria à época os dados consolidados dos resultadas das empresas alusivos ao ano de 2007 e estaríamos em um período antecedente à queda abrupta que se sucedeu, marcadamente no segundo semestre 2008.
Assim, se o investidor à época utilizasse o método e estivesse focado tão somente nessas empresas, dificilmente ele teria identificado qualquer anormalidade porvir.
Situação diametralmente oposta foi identificada em relação aos demais ativos, em face dos quais, em se tratando de um investidor diligente, há muito já teria realizado o lucro. E, por outro lado, poderia ter constatado que algo estranho estivesse acontecendo.
No caso do #BBAS3 a Cotação suplantava, na ocasião (abril/2008), o Lucro Líquido em 239%, vide gráfico abaixo: 
Com #VALE3 era 121%:
Com #PETR4 incríveis 310%:
Deixei #CSNA3 por último porque no caso dela houve uma peculiaridade no período (prejuízo em 2002), o que não inviabiliza o levantamento no sentido de mostrar a força assimetria ente o LL e a Cotação, salientando-se que do pico até o fundo, decorrente da crise, o preço caiu 75%:
Como se vê, não há método 100% infalível, mas como aqui visto, pelo menos em relação àquelas em que a discrepância era patente, o investidor precavido não teria sido o último a apagar a luz da festa, e ainda poderia ter embolsado um bom lucro. Ótimo final de semana a todos !!!
